只要选择股票而非房产，澳大利亚年轻人就有可能比婴儿潮一代更富有。 带后院的房子超出了平均收入人群的承受能力。

悉尼的独立屋中值上个月飙升至106.1万澳元，让老年人更加富有。 对于一个平均工资为8.9万澳元的全职人士来说，每月要偿还4500澳元的按揭贷款是不可能的。

对于40岁以下的人来说，他们也不太可能在悉尼一套售价50万澳元的狭小一居室公寓上获得短期的巨大收益，因为供应过剩的问题使单元房的价值增长受到限制，尽管澳大利亚大部分地区的独立屋价格都创下新纪录。

相反，股票可以是一种更好的投资，Afterpay和CSL等公司为愿意冒险的投资者带来可观的回报。

CMC Markets首席市场策略师麦卡锡(Michael McCarthy)表示，自1955年以来，股票的平均年回报率为7%，房地产的年回报率仅为4%，如果把回报率的复息效应考虑进去的话。

他说，“股票市场的表现整体优于房地产市场，不仅仅是像CSL和Afterpay这样表现最好的股票。这取决于你和你的风险承受能力。有些人愿意冒险，他们有准备好在情况进一步恶化时损失的资金，他们愿意冒这些高风险，希望获得非常高的回报。”

去年3月，在新冠疫情开始期间，Afterpay的股价从40跌至8.80澳元。

但自那以来，“先买后付”(buy now, pay later)应用的股价上月飙升至创纪录的154澳元，市值超过Telstra。

因此，如果有人在一年前抄底买进Afterpay股票，仍然可以从该公司每1澳元的投资中获得12澳元的收益，这使得年轻的莫纳（Nick Molnar）和艾森（Anthony Eisen）在仅仅6年的时间里就摇身一变成了亿万富翁。

10万澳元可用于支付一套50万澳元公寓的20%首付，但如果这笔钱在一年钱投到Afterpay，现在就会变成120万澳元。 这样一来，一个有积蓄的年轻人就会比那些在悉尼拥有中价房产的婴儿潮一代更富有。

不过，麦卡锡表示，Afterpay是一项高风险投资，因为联邦银行（CBA）新推出的“先买后付”应用对其商业模式的威胁大于Zip Co.等规模较小的竞争对手。

他们拥有非常有效的竞争资源，他们有现有的客户基础，并可以接触到Afterpay的很多客户，因为他们也是CBA的现有客户。

Afterpay还可能面临来自美国另一家银行的威胁。 相比之下，在20世纪90年代中期购买房产的婴儿潮一代，其投资价值将增长五倍。

麦考瑞大学(Macquarie University)和澳大利亚房地产研究所的数据显示，1994年，悉尼的独立屋中值为194,375澳元。

CoreLogic表示，截至2021年2月，这一价格已飙升至106.1万澳元，仅一个月内价格上涨3%，创下2003年以来的最大涨幅。

但如果有人在1994年投资194,375澳元购买CSL的股票，那么这笔投资就会变成6800万澳元。 CSL于1994年以每股76澳分的价格上市。

它也是去年澳交所最大的公司，目前每股价值265.61澳元。

本周，治疗用品管理局(TGA)批准了CSL本地产阿斯利康(AstraZeneca)新冠疫苗的分发申请。

麦卡锡说，“这是一个极端的例子，因为投资者很少会把所有的钱都投入到一只股票中，这是一种高风险的做法。但如果这样做，你就赚大发了，你也早都退休了。”