去年12月份，新西兰央行（RBNZ）发布了一份关于增加银行储备金的讨论文件，根据这份提议，银行几乎需要增加一倍的储备金。

央行的初衷是想通过这次改革，让银行能更好地应对未来可能出现的金融冲击和经济衰退，反过来也有利于增强新西兰的银行系统和经济发展。从想法上来看，这像是一个明智而谨慎的办法，但我认为一旦施行这样的新规，将导致一些完全不同（不好）的结果。

08年全球经济危机过后，新西兰高度依赖海外资金，换句话说，就是新西兰国内银行过度依赖海外资金（货币）来帮助它们在国内的信贷市场。而新规显然会阻碍海外资金的流入，一旦海外资金通道被切断，国内银行将面临巨大风险。虽然，国内资金（定期存款）在一定程度上缓解了银行对海外资金的依赖，但毕竟国内资金规模有限，起不到什么决定作用。

如果新规一旦实施，银行储备金的急剧增长将大幅提高集资成本，不仅会影响到银行从外借钱的成本，也会影响到银行可提供的贷款规模，要知道，银行当前已经在收紧贷款市场了。如果集资成本进一步提高，那贷款利率也会水涨船高，最后背“黑锅”的还是那些从银行贷款的人。到银行上调贷款利率的时候，估计没人会质疑银行盈利能力的下滑吧？银行收益下滑，首当其冲的便是银行的股东们。

对于像Kiwibank、TSB以及SBS等新西兰本土银行来说，新规将会影响到它们的竞争力。新西兰四大澳属银行还可以从母公司获取资金，但新西兰本土银行没有这样的优势，其集资困难程度也会更大，而央行的提议将会进一步扩大澳属银行所具有的这种先天优势。

另一方面，央行显然也非常关心新西兰的房产市场，同时也在不安地观察着对岸房市的发展，但如果又要限制银行可放贷的规模，迫使贷款利率上升，那将如何促进房市和金融稳定呢?

虽然该提议目前还在咨询环节，但如果央行执意推行并且获得通过，将可能改变新西兰银行的运营模式，届时也将影响到我们每一个人。

来源：后花园新西兰房地产在线