2013-2014养老金投资,你不得不知道的事情!,澳洲盛唐投资微信公众号文章

自全球金融危机以来，养老金的收益持续保持强劲，今年也不例外，其出色表现让投资者们获得了显著的回报。

两个数字：

- 在过去的27年内，养老金的年平均收益率高达7%！即两倍的通胀率。

- 自金融危机以来，持续存放养老金的会员的现有养老金总额，已超出那些停止存放会员的60%！

历经金融危机的蹂躏后，对于那些一如既往地向养老金账户中放存款、从未对养老金体系失去信心的人们来说，13-14财政年的平均收益率从12.5%上涨至14.6%，这无疑是给他们最好的回报。

据统计，2014年6月底的养老金的平均回报率三年为9%，五年为9.1%，十年为6.2%，二十年为6.8%。

各类资产回报率

为什么13-14财政年养老金的回报率会有如此的突飞猛进？纵观股票市场，13-14年国际股票收益为20%，澳大利亚股市收益为17%，但是在此期间澳币兑美元的汇率仅增长了3个百分点，也就意味着，过去几年的货币通胀现象已不被纳入影响股票收益率的决定因素之一了。

澳大利亚上市房地产信托基金（A-REITs）收益率为11%。抵消收益（offsetting return）相较以上类别的资产回报率要低，直接投资房回报9%，国际债券回报7%,澳大利亚债券回报6%，现金回报4%。

这些参差不齐的回报率数据提示着我们，把鸡蛋分放到不同篮子里的重要性，金融理财师便可以通过多元化投资组合，来定制符合你的风险偏好的专属基金组。

资产类别的差异，分化出了高低不等的回报率：13-14财政年间，增长型投资组合平均回报率为14.0%；平衡型投资组合11.6%；资本稳健型的投资组合7.6%；资本担保型投资组合仅为1.8%。十年以上的增长型投资组合的年平均收益率为6.3%。

最优vs. 最劣基金

但值得注意的是，以上数据皆为平均值，譬如说，MySuper的平均收益为12.5%，但亦有收益高达17.8%，而最逊色的一支却只有5.8%。这种两极分化的收益差距足以说明一点：选择低廉管理费用的养老基金的前提条件是，基金是有正收益的，如果收益为负，费用再低又作何用？同理，仅因为经济能力充沛而一味地选择管理费高昂的基金，也是毫无意义的。

记住，管理费用的多少和基金收益率的高低没有任何必然关系。那么难题来了，你应该会问，既然这样的话，选择高费用基金的意义何在呢，它又不能确保高回报。高昂的管理费买到的确实只有更多的投资选项和专业理财师的建议，但你要清楚的是，你退休后唯一的收入来源是你super里面直白的余额，分别来自存款和基金净收益，再次强调，低费用只有在能帮助你实现储蓄目标的前提下才是有意义的。毕竟最便宜的养老金管理方案就是不要养老金，这显然对任何人都是无益的。