澳洲最大的奶制品集团Murray Goulburn(MG)希望以信托上市的方式向非农业投资者募集5亿澳元资金。
募集到的资金将用于拓展业务,建立新工厂及升级现有工厂,新的资金投资也能确保MG向奶农承诺的高价收购牛奶得以实现。
公司也准备将企业战略从销售大宗商品如奶粉转移至高价值产品如奶酪以及婴儿配方食品。
在竞争高度激烈且不完整的澳洲奶制品市场,MG是仅存的由澳洲本地农场主持有的奶制品加工公司。
澳洲其他几家大型奶制品公司包括了,由日本公司Kirin持有的Lion,法国集团Lactalis旗下品牌Parmalat,新西兰农场主持有的Fonterra,上市公司Bega Cheese,主要持有者为其市场投资者,Warrnambool Cheese & Butter持有者为加拿大的Saputo。
在股东会议上,MG的农场主股东明确的向董事会表示将不会向Bega和WCB一样在上市后放弃公司的所有权。
公司本次上市的运作商Macquarie Capital和Lazard为MG打造的资本结构不仅可使公司额外发行股票,减轻对债务的依赖,不过也可使公司的控制权保留在农场主股东的手里。
MG将以双层股权结构的方式上市,这样既可保留农场主股东的投票权,也可向第三方投资者提供利益。
MG每年从奶农手中购得牛奶34亿升,占全澳牛奶生产量的37%,公司财报显示2013-14财年收入为29亿澳元,净利润为2900万澳元。
由于干旱和其他因素影响,澳洲牛奶产量在近10年内从每年120亿升下降至每年90亿升左右,而新西兰牛奶产量从120亿升上升至200亿升。