基金名称：上海马洲量化对冲 1 号 特定客户资产管理计划

基金形式：契约型 证券基金

资产管理人：上海马洲股权投资基金管理有限公司

发行规模：无上限

投资起点：100 万元人民币

投资范围：

本资产管理计划的投资对象为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行交

易的央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、信用评级 AA-及以上债

券、股票、证券投资基金、股指期货等金融衍生品以及法律法规或监管机构允许

本资产管理计划投资的其他金融工具。

本计划的投资比例范围为：权益类资产投资占计划资产的比例 0 %- 100 %； 固定

收益类资产投资占计划资产的比例 0 %- 100%。在任何交易日日终，本计划持有

的股指期货合约价值（非轧差计算）为计划资产净值的 0 %- 150 %，本计划所持

有的全部期货合约价值合计（轧差计算）为计划资产净值的正负 50%。

投资策略：

本产品通过量化模型进行选股，利用股指期货对冲市场系统性风险，同时结合统

计以及事件套利的方式来获取超额收益，帮助投资者取得与市场波动相关较低的

绝对收益。

风险控制：采用卖空等额股指期货以对冲掉市场风险；采用与沪深300指数完全一致的行业配置,规避掉行业风险

产品期限：无固定期限，基金每 6 个月开放赎回一次

资产托管人：中信证券股份有限公司

投资顾问：永赢基金管理公司

市场机会：

201 4年7月至1 2月，A股的涨幅达50%，时隔44个月沪指重新站上30 00点。11月底以后，A股单日成交纪录不

断刷新，创下逾1. 2万亿元的"世界纪录"。在此轮行情下，中国股市的市值达到了4. 48万亿美元，超过日本的

4 . 4 7 8万亿美元， 成为仅次于美国的全球第二大股票市场；新“ 国九条”出台、退市制度推出、沪港通开闸等一

系列政策加速了资本市场转暖，2015年的中国资本市场更加值得期待。

　　201 4年5月9日，国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，被业界称为新“国九条”。

注册制改革无疑是未来六年规划的一个起点。

　　201 4年7月，中国证监会发布《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见(征求意见稿)》，这标

志着新一轮退市制度改革正式启动。11月17日，退市制度正式实施。

　　201 4年11月17日"沪港通"鸣锣开闸，在倒逼A股制度改革的同时，也将成为人民币国际化进程中的重要“催化

剂”， 加快推进实现人民币资本项目可兑换。

　　201 4年11月28日，中国境内资本市场首支优先股"农行优1"亮相。探索优先股制度，可在一定程度上缓解融资

压力， 缓解市场对于扩容的恐惧， 从而为破解供需失衡困局提供路径选择。

201 5年4月13日，A股市场全面放开“一人一户”限制，允许自然人投资者开立多个沪、深A股账户及场内封

闭式基金账户，上限为20个。开户程序将大大简化，有利于新增资金入市渠道的进一步拓宽。沪深两市股票账户

数合计达1. 9亿户，后续新增开户数有望大幅增加。

产品亮点：

（ 一） 模型选股， 量化投资

运用先进的量化模型进行选股， 严格回避主观臆断和心态波动对投资决策过程的影响；

（ 二） 策略多远， 收益稳健

运用多种策略寻求市场绝对收益机会， 多元化的投资策略能够有效规避单一策略带来的不确定性和降低收益的

波动性，使得投资回报更加稳健，本产品预期收益1 5%~3 0%，有大幅超预期可能；

（ 三） 双线策略， 市场中性

同时构建多、空策略， 对冲系统性风险， 实现整个投资组合在牛、熊市都能获得稳定的投资收益；

（ 四） 一流团队， 经验丰富

投资经理张大木博士，拥有1 4年量化对冲投资从业经历，团队成员都拥有硕士及以上学历水平及丰富的国内证

券市场投资经验。

（ 五） 自信实力， 优先让利

本产品设定“客户年化收益达到10%以上管理人方可提取收益分成”的让利条款，高于市场上大部分同类的量

化对冲产品， 彰显管理人的信心和实力。

投资顾问介绍：

永赢基金管理有限公司（Maxwealth Fund Management Co., Ltd）于 2013 年 11 月7日在上海正式成

立，公司注册于宁波，办公地址位于上海陆家嘴，注册资本为 2 亿元人民币，是我国第三批银行系试点基金公

司之一。公司由宁波银行股份有限公司及利安资金管理公司（Lion Global Investors Limited ）共同发起设

立，其中宁波银行持有 67.5% 的股权，利安资金 （东南亚最大的资产管理公司之一）持有10.0%的股权，基

金公司员工持有22.5%的股权。

公司的经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会规定的其他业务。

投资经理介绍：

张大木经理

2010-2013 博时基金管理有限公司 量化投资经理

2007-2010 巴克莱全球投资公司 量化数据分析师

2001-2007 宾夕法尼亚大学沃顿商学院 高级数据分析师

永赢基金量化 投资总监

Villanova University 计算机硕士

北京医科大学 学士

博时量化对冲一对一专户 2013/02--2013/08 实现收益2.0%，同期沪深

300指数下跌20%。

马洲基金介绍

上海马洲股权投资基金管理有限公司 创立于 2010 年，注册资本为

5000 万元人民币，于 2014 年 4 月 1 日获得中国证监会下属中国证券投

资基金业协会颁发的"私募投资基金管理人登记证书"(编号：P1000704)，

成为专业开展私募基金管理业务的金融机构。公司在重庆、昆明、泰州、

扬州(国资控股)等地设有分公司，南京和苏州分公司在筹建中。

公司主要从事股权投资基金管理，资产管理，创业投资，实业投资，

投资咨询，商务咨询和财务咨询等业务，涵盖政府城投平台融资、产业园

区融资、房产开发商融资及路桥建筑企业融资等多个融资领域。

目前，公司管理资产规模 10 亿元人民币，并在实业、教育、市政建设多领域展开投资并取得骄人业绩。

公司长期同银行、信托、券商、基金子公司、资产管理公司及第三方财富管理机构保持良好的合作关系。

公司拥有完善的风控体系、多元化的投资领域、专业的操作团队，为融资方量身制定融资方案，并且提供

从设计产品到资金募集等一系列的专业融资服务。

公司成功汇聚各行业精英，其中包括基金经理、投资经理、行业研究专家、土木工程专家、理财顾问、法

律顾问等，并且成立专门的投资顾问委员会、专家顾问委员会从各方面严格控制投资风险，保障投资者利益。

如想了解更多信息，欢迎随时来电！

施凯

13524091756