2018年12月15日至2019年1月13日

《商圈》特别奉献《澳大利亚投资贸易指南》特刊连载。

澳大利亚拥有先进的金融服务部门，和其位于亚太地区中心的理想地理位置。深层次和流动性强的金融市场和区域投资管理领导以及基础设施融资和结构性产品等领域都充分体现了这一点。金融服务业的实力得到各种因素的大力支撑，如强制退休储蓄计划、高技能和多语种劳动力以及先进的商业基础设施等。

高度发达的金融市场使澳大利亚成为亚洲资本市场活动的主要中心之一。澳大利亚大部分金融服务行业的支撑力来源于其投资基金行业的增长。澳大利亚拥有全球管理规模最大的可竞争基金之一，价值约1.3万亿美元（约合8500亿美元）。届时，澳大利亚的金融行业监管被认为是世界最佳实践，并为其的扩张提供了一个透明和安全的基础。

澳大利亚政府依靠着强有力的监管环境和金融部门的专业知识，正在致力于将澳大利亚建立成该亚太地区的金融中心。澳大利亚政府也在寻求简化澳大利亚金融服务监管和与主要国际市场谈判互认协议的机会。澳方政府已与美国，香港和新西兰签署了有关协议。此外，澳大利亚政府也已通过“中国合格境内机构投资者”计划的批准，并因此确保了澳大利亚作为中国投资基金核准目的地的地位。

澳大利亚的十大主要金融板块包括：资产融资和租赁、基金管理/养老金、对冲基金、保险、投资银行、支付系统，清算和结算、私人银行、私募股权/风险投资、零售银行。

▌主要金融板块

资产融资和租赁

澳大利亚以资产为基础的融资租赁业是该国融资市场的动态部分，设备租赁促进了澳大利亚境内约40％的设备资本支出。

该市场吸引了一系列国际和澳大利亚境内的竞争对手，为大型资产项目如飞机制造业和工业设备等提供全套金融产品，这些金融包括资产抵押债务融资，经营和融资租赁，供应商融资和结构融资。该市场的全球竞争对手包括“G E 商业金融”和“C I T 金融”等非银行金融公司，以及大型企业银行和制造商专属金融公司。

基金管理/养老金

澳大利亚的基金管理行业是亚太地区领先，世界上规模最大，发展最快的行业之一。该行业受到国家政府规定的退休体系的驱动，持续为基金管理人员，服务提供商和相关实体创造新的机遇。对于现存的澳大利亚投资者来说，进一步加强这个蓬勃发展的行业是有一定复杂性的。因此，散户投资者以充满信心和专业知识的方式投入市场的行为，突显了该行业的成熟度，也确保对一些尖端产品的持续需求。

该行业吸引了许多海外资产管理公司，其中包括香港仔（Aberdeen），安联（Allianz），安盛（AXA），法国巴黎银行（Allianz），中国汽车金融（CAAM），瑞士信贷（CreditSuisse），富达（Fidelity），景顺（Invesco），施罗德（Schroders），道富（StateStreet）和先锋（Vanguard）。

对冲基金

澳大利亚对冲基金行业以澳大利亚全球重要的投资管理行业为基础，近年来迅速发展成为了亚洲最大的对冲基金行业。在澳的对冲基金管理人员可对此行业提供多种战略需求，包括：买入/卖出、相对值、套利、事件驱动和全球和地区股票的宏观策略、固定收益/信贷、衍生品和期货。

澳大利亚的对冲基金行业吸引了许多有实力的的服务提供商，并获得了供应商们的大力支持。就该行业而言，一个十分重要的方面是，在澳大利亚金融服务业健全的监管和治理框架内，提供风险评估，单位定价和运营程序。

保险

澳大利亚保险业发达，成熟，规范，竞争激烈。澳大利亚的保险市场一般分为三大部分：

• 人寿保险公司——提供风险相关的保险和养老金产品（被称为老年退休金产品）；

• 健康保险公司——提供私人健康保险（医疗保险）来配合澳大利亚政府医疗保健计划；

• 一般保险公司——提供生命和健康保险以外的所有保险。

寿险和普通保险市场综合了强大的国内和国际竞争对手，而私人医疗保险则是以国内企业为主，其中非营利实体机构占据较大比重。澳大利亚保险市场的复杂性吸引了全球领先的有力竞争对手，包括券商（怡安集团（AON），信达（Marsh），韦莱韬悦（WillisTowersWatson），怡和（JLT），承销商（安联（Allianz），保柏（BUPA），苏黎世（Zurich），安保（AMP），安盛（AXA），中美联泰大都会人寿（MetLife）和再保险公司（通用再保险（GeneralRe）、慕尼黑再保险（MunichRe）和瑞士再保险（SwissRe）。

投资银行

澳大利亚拥有发达的、世界级投资银行行业。世界上提供投资银行服务的领先机构，大多数都在澳大利亚设有办事处，其中不乏将澳大利亚作为亚太地区活动的总部的机构。还有更多的小众玩家正在陆续进入市场。

这些机构提供全面的投资银行服务和产品，包括企业融资，资本市场，私人基础设施融资，结构性融资，离岸融资，衍生产品市场，承销，证券化和企业咨询服务。并由澳大利亚审慎监管局（APRA）提供有关澳大利亚银行业务许可和监管的信息。澳大利亚的金融市场是亚洲规模最大，发展最快和最成熟的市场之一。澳大利亚也是包括资产支持证券，房地产投资信托基金（REITs），交易所交易和场外（OTC）衍生品，公司债券和对冲基金在内的一系列产品在内的的区域领先者。

支付、清算和结算系统

澳大利亚的支付、清算和结算系统，提供着安全，高效，可靠的服务，有助于经济的平稳运行。

其中囊括五大主要体系：

• 现金交易，包括纸币和硬币（基于澳大利亚现金分配交易系统（ACDES）

• 纸质交易，包括支票和其他纸质文书（基于澳大利亚纸张结算系统（APCS）

• 通过建立电子清算系统（BECS）清算直接进入交易，包括直接进入（DE）信贷和借记以及电子数据交换（EDI）

• 消费电子交易包括自动取款机（ATM），信用卡和借记卡，销售点电子资金（EFTPOS）和储值卡（SMART卡等）（基于消费者电子结算系统（CECS）

• 高价值的电子交易包括信息交换所电子分登记系统（CHESS），金融交易记录和清算系统（FINTRACS），储备银行信息和转账系统（RITS）以及其他高价值电子支付流程，（基于高价值结算系统（HVCS）。随着时间的推移，这些系统已经发展并适应了新的产品和技术。

私人银行

澳大利亚虽然人口相对较少，却拥有世界上最大的私人财富市场之一。而且这个市场的增长速度超过了许多世界上最富裕的国家。

澳大利亚股票和其他资产类别的价值持续上涨，增加了澳大利亚人持有的金融资产总额。私人财富的构成也随着财富的现金部分的减少而变化，而养老金（养老基金）和股票的持有量也有所增涨。在个人层面上，澳大利亚的净资产值高于香港和新加坡两个地域的总和，私人银行服务需求也与此同时不断上升。全球十大领先企业中的大多数在澳大利亚持有私人银行业务。预计未来将会有更多的企业由于受到澳洲经济发展前景的鼓励，而在澳大利亚建立私人银行业务。

私募股权 / 风险投资

澳大利亚风险投资行业，近年来因新兴的股权融资业务的需求增加，而大幅增长。私募股权投标结构向着创新化发展，平均出价的规模也不断上升。届时，寻求其他投资选择的机构投资者的增加，也促进了私募股权投资的资金流入。澳大利亚私募股权市场有着优良并且结实的基础，未来也有望有一个稳定的发展态势。澳大利亚的创新文化和研发基础设施得到了政府的支持，除此之外，澳大利亚的风险资本税法是以国际最佳实践作为参考来设立的。

零售银行

澳大利亚零售银行近年来发布了一系列令人惊喜的利润公告，该行业经历了一段持续繁荣的时期。澳洲四大银行分别是澳新银行（ ANZ ），澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia），澳大利亚国民银行（National Australia Bank）和西太平洋银行（Westpac Banking Corporation）。

在政府的四大支柱政策下，这四个组织之间的合并是被禁止的。一些中型银行在这个空间内运营。其中包括圣乔治（St George），本迪戈银行（Bendigo Bank），昆士兰银行（the Bankof Queensland），阿德莱德银行（AdelaideBank）和托普银行（Suncorp）。在澳大利亚也不乏一些取得市场份额的外资零售银行。这些包括荷兰银行（NGBank），汇丰银行（HSBC），花旗集团（Citigroup）和荷兰合作银行（Rabobank）。

在零售银行市场中，还包括一些非银行金融机构，包括建筑协会，信用社，抵押发起人和货币市场公司。

此篇文章刊登于《澳中商圈投资指南》，金融投资 FINANCIAL SERVICE， P96-P98