产品名称：马洲基金-太仓长江岸线水利建设特定客户资产管理计划
资金用途：本资产管理计划资金以委托贷款的方式发放江苏神禹建设有限公司 （ 以下简称“神禹建设”），资金封闭运用
于太仓长江岸线水利建设工程。
资金规模：总规模预计为15000万元， 由上海马洲股权投资基金管理有限公司(下称"马洲基金")向社会合格投资者募集，可
分期到位。
投资期限：18个月
募集期限：90天，可视情况提前结束或延长
投资金额：100万元起，超出部分以10万元的整数倍递增。
预期收益：投资人预期收益为预期类固定收益型。 经资产管理人严密测算， 扣除各项费用后，投资人可实现的预期年化收
益率如下表所示：
分配方式：每半年支付投资收益，到期归还本金
资产管理人：上海马洲股权投资基金管理有限公司
资产托管人：平安银行股份有限公司上海分行
u 风控措施
（一）央企担保
中国水电建设集团港航建设公司承担无限连带责任担保。中水电港航公司由上市央企中国水电（ 601669.SH）控股，注册
资本9.28亿，是世界500强中排名313位中国电力建设集团（2013年营业收入368亿美元）的成员企业。
中国水电港航公司参与了天津港、曹妃甸等国家重点工程建设和国内多个地区的工程项目施工， 在巴基斯坦、 毛里塔尼
亚、马里有多个国际在建项目。公司市场信誉良好， 荣获“全国质量管理优秀施工企业”、“全国水运工程建设优秀施工
企业” 等荣誉称号， 成功通过全国水利建设市场主体信用评价AAA等级认证，连续多年获得银行AAA资信等级。
（二）国企背景，法人代表股权质押
神禹建设（总资产2.88亿元）控股股东靖江市华兴水利建设有限公司持股48.59%，由靖江市国资委控股，第二、第三大股
东陈玉林、顾建国将其持有的43.37%股权质押。
（三）6.9亿应收账款收益权转让
（1）中国水电港航公司太仓长江岸线水利建设项目3.8亿元应收账款收益权转让；
（2）中国水电港航公司常熟、张家港长江岸线整治项目1.8亿元应收账款收益权转让；
（3）中海工程建设总局大连工程建设局太仓港区浏家港岸线调整工程七期1.3亿元应收账款收益权转让。
（四）3.8亿元代建项目款优先并直接拨付承诺
神禹建设承诺，将其太仓长江岸线项目3.8亿工程款直接拨付至神禹公司与马洲基金的共同监
管账户，优先用于支付基金的本金及收益。中水电港航公司根据《应收账款收益权及回购合
同》，一旦神禹建设出现任何经营风险时，该笔资金将由中水电港航公司直接拨付至马洲基
金专户。
（五）实际控制人个人保证
神禹建设法人代表陈玉林、股东顾建国先生及其配偶提供个人无限连带责任保证担保;
（六）其他措施
（1）神禹建设对太仓长江岸线整治工程进度和工程质量出具相关承诺函;
（2）设立资金监管账户，资金的划拨使用以项目实际投资支出为准，并须经马洲基金书面同意。
u 项目亮点
（一）长三角优质水利项目，位置优越，政策支持
本项目是长江口太仓边滩圈围工程的组成部分， 工程实施后， 利用围滩吹填增
加土地面积以及新增的深水岸线 ， 为建设高起点 、 多功能的太仓港区创造了条件，
很好的促进太仓市"以港兴市"战略的顺利实施。本项目符合国家政策，规划批复手续
完备。投资总额38000万元。
太仓，位于江苏省最南部， 长江口南岸， 是距离上海最近的城市， 太仓市区和
上海市区直线距离仅28公里。 太仓连续多年入选" 县域经济与县域基本竞争力百强县
市"前10位，2013年最新排名第5位。
（二）融资方国资控股，项目操作经验丰富
神禹建设注册资本5159.3万元，截至2013年底，总资产2.88亿，预计2014年总产值可突破 6个亿。控股股东为靖江市
华兴水利建设有限公司，持有公司48.59%股权。其中靖江市华兴水利建设有限公司注册资本 20000万元，由靖江市人民政
府国有资产监督管理办公室控股。
公司承建了靖江所有大的水利工程项目，包括新世纪造船厂、东方造船厂、 扬子江船厂万吨级船坞码头、 天生港码头、
下六圩枢纽工程、联合安能石化和其它农田水利工程；承建了国内一些重点工程项目，在同行业中有一定的地位。
（三）担保方央企国资背景，实力雄厚
中国水电建设集团港航建设有限公司注册地位于天津滨海新区，注册资本金 9.28 亿元，为世界 500强企业中国电力建
设集团的成员企业，由上市央企中国水电股份控股。
中国水电港航公司主要从事港口航道、疏浚吹填、水利与市政、 公路等相关基础设施工程施工等， 获得港口与航道施
工总承包一级资质、水利水电施工总承包一级资质，取得安全生产许可证， 通过了国家质量、 环境和职业健康安全管理体
系认证。现有员工600多人，下设13个职能部门，3个分公司，多个直属船队， 拥有多艘绞吸、抓斗、起重、开体驳等各类
大型工程船舶，目前在国内外知名船厂建造多艘现代化的先进船舶，设备装置实力雄厚。
u 融资主体情况
江苏神禹建设有限公司 前身为成立的靖江县水利局工程
队，成立于 1974 年，1993 年更名为靖江市水利建筑工程总
队，专事涵闸桥梁等水工建筑物施工。 2004 年 8月改制为江
苏神禹水利建设有限公司。 注册资本 5159.3万元。股东为靖
江市华兴水利建设有限公司、 陈玉林、 顾建国和其余八位自
然人， 分别持有公司48.59%、39.82%、3.55% 和 8.04%，
其中靖江市华兴水利建设有限公司注册资本2 0000 万元，由
靖江市人民政府国有资产监督管理办公室控股。
截至2013年底，总资产2.88亿。至 2014 年8月末产值已达 4.5 亿元，预计2014年总产值可突破6个亿。工程一
次性验收合格率达100％。公司连续荣获靖江市质量、安全管理先进单位，在行业中取得了良好的社会信誉。
