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导火索

2008年10月，美国司法部指控瑞士UBS银行协助52,000多名美国居民在瑞士的秘密账户中隐藏数十亿美金的应税海外资产，导致美国税务局丧失了数千万美金的税务收入。这是一个非常精准的时点，因为UBS银行刚因雷曼兄弟倒闭的影响而勾销了500多亿美金的账面资产，在摇摇欲坠中接受了瑞士政府的救助。

2009年2月，为了能继续在美国开展业务，UBS银行接受了美国司法部开出的7.8亿美金的罚单，并向美国政府提交了280名严重的美国逃税者名单，以换取庭外和解、公司高管免于被刑事起诉的处置结果。在这之前，尽管美国与瑞士之间有税务协议，美国政府要通过非常繁复严格且漫长的流程才能获取UBS银行的客户信息。在UBS银行一百多年的经营历史中：“信任、安全、谨慎”是它的金字招牌(分别对应LOGO上的三把钥匙)，而瑞士作为著名的税务天堂一直备受国际资金青睐。截止2008年年末，UBS银行管理的资产大约2万亿美金，为美国居民管理的海外账户约为20亿美金。

作为一家世界级的以保护客户隐私闻名的商业银行以及税务天堂瑞士银行业的代表，比起7.8亿美金的罚款，公开向外国政府提交本行的客户名单，对UBS银行的商业声誉造成了更为严重的影响，同时该事件也开启了税务天堂对政府税务机关汇报的新时代。

新的里程碑

由于各国政府的财政赤字在2008年金融危机后大幅攀升，2009年4月，G20领导人在伦敦峰会上达成一致意见：他们将不会再容忍通过税务天堂的网络、壳公司和秘密账户去规避税务。一年后，美国国会通过了海外账户纳税法案（Foreign Account Tax Compliance Act），要求外国金融机构直接或通过所在地的税务机关间接（前提是该地已签署FATCA国际间协议）向美国税务局汇报美国税务居民的个人及资产信息。2014 年7 月1 日该法案正式生效，为了能参与美国金融市场，全球已经有100多个国家，包括传统的税务天堂百慕大群岛、开曼群岛，已经同意遵从该法案。

本来各国期待美国将会反过来将外国税务居民在美国银行的账户信息交换给其对应政府，但是美国国会拒绝了当时奥巴马政府提出的，因交换信息而修改美国税法的请求。结果是美国财政局没有法律依据去强迫美国银行去执行这样的披露。

国际税务规则百年重塑

有FATCA探路在前，2013年9月G20财长和央行行长会议同意加强国际合作，在联合国经济合作与发展组织（OECD）的主导下，正式启动国际税改项目：执行税基侵蚀和利润转移（BEPS）行动计划和建立国际税收共同汇报标准（Common Reporting System）,以防止跨国企业和高净值人士利用税务天堂进行恶性税收筹划。2014年9月，CRS（又誉为国际版的“FATCA”），得到G20的背书，正式生效。该标准被誉为近百年来国际税收规则体系的首次全面重塑。截止2018年1月，在全球有98个国家签署了“多边主管当局协议”，同意将CRS的要求纳入本国法律以便主管当局之间相互交换金融账户信息。美国政府这次仍然没有参与，市场推断也是出于难以修改国内税法的原因。

2018年，美国正在成为新的瑞士

基于美国目前FATCA的单向汇报及非CRS参与国的状态，美国受到了越来越多国际资本的青睐。根据FinancialSecrecy Index2018年的最新排名，美国现在已经是世界上第二大的税务天堂，仅次于瑞士，而高于开曼群岛、香港、新加坡等传统离岸中心。报告指出，美国现在占了全球离岸金融业务的22%，而2015年的时候，该数字为14%。

当全球都在向美国提供账户信息时，美国正在成为新的瑞士。像Rothschild和 Trident Trust这样服务全球高净值客户的金融机构，已经将他们的离岸账户搬到了位于美国的内华达州、怀俄明州和南达科他州的壳公司里，并委任代名人成为公司的董事和股东，以保护资产的真正所有人的隐私。纽约的律师现在正在积极将美国推广为新的资产存放地。

国际间对美国这样的做法不乏批评之声，认为美国之前在打击外国税务天堂时不尽余力，现在自己却在利用其的国际影响力，在国际税务体系中，采取有利于本国资产保密的措施以吸引离岸资本。结合川普上台后的加息和减税等政策来看，此举无疑是符合美国吸引全球资本流入的整体战略。在过往“量化宽松”的低利率时代中，国家、企业和个人都低息借入了大量债务。当量化宽松结束，全球加息周期开启后，有资本无疑是一个国家最好的定心丸。