虽然川普这家伙挺能折腾的，但是最近这几年的股市不错，不论是全球市场还是美国市场，又或者是加拿大市场，您的基金投资应该是赚钱的。

“但是我在赔钱呢？” 最近听到几位朋友这样说。

那么您需要把基金报告拿出来好好研究一下。

一

您有多久没见过您的投资顾问了？别等着他来主动找您，那是您自己的钱，亏了赚了都是由您来承担的，不是么？

经常跟您的投资顾问聊一聊，现在比较赚钱的基金在哪个方向？是美国基金还是全球基金？是金融行业还是高科技行业？现在是高风险在赚钱还是低风险在赚钱？

很多人到处听讲座来获得基金的基础知识，其实不如跟自己的投资顾问多聊一聊，他们的很多知识对您会很有帮助。

不同系列的基金有什么不同？

简单来说，A系列是最普通的系列，一般有赢利才可能分红，分红当年需要纳税。

T系列是税务优惠系列，分红当年可算做返还本金，直到本金全部分完后才需要纳税，因此可以起到延税的作用。

F系列不但费率低，而且部分管理费用还可以用来抵税。

有些公司有P系列，如果投资额高到一定程度，费率会继续下降。

不要道听途说，如果银行和投资顾问说的不一样，可以在网站上查到白纸黑字的文件。

基金可以跟谁购买？基金销售代表或者银行的自助投资账户。

当您用银行的投资账户自己投资基金，就会发现一只基金有很多代码。他们代表不同的费率、不同的锁定期限、不同的分红比例。

想要投资不赔钱，自己一定要花些心思，要么花心思研究一下基金行业，要么花心思找一个您信任的投资顾问。

二

基金有哪些品种？这个问题太大，所以反而不容易一下子回答全面。

从是否保底的角度上来说，基金分为两种，共同基金和保底基金。

共同基金一般不保底，虽然个别公司发行过个别保底产品，但现在基本上都退出了市场。

保底基金也叫做分离基金，它是保底的。但是保底分为死亡保底和到期保底，保底比例也分为75%和100%。

所以并不是保底基金就是100%保底的，这点投资人一定要了解。

一般来说，保底基金是由保险公司发行的，但是很多保险公司同时销售保底基金和共同基金。所以投资者在购买的时候一定要注意。

如何选择？它们各有特点。

保底基金如果选择100%保底那么可以保证不赔钱。但并不是任何时候都不赔钱，一定要在保底期到期的那一天，一般来说是15年。

换句话说如果您投资了10万元，10年之后只剩了5万块，您想起了保底功能，想拿出10万来退出投资，这是不可以的。必须要在15年之后的那一天才能把10万元拿回来。

有保底功能的基金管理费用稍微高一些。

共同基金相对管理费用低一些，投资的范围广一些，收益率的波动范围大一些。但是它不保证不赔钱。

三

从风险的级别上来区分，一般会分为债券基金、平衡基金、股票基金和特殊基金等等。

债券基金一般投资在债券市场当中。如果投资国债，那么风险相对比较低，如果投资企业债，那么风险可能高一些，如果投资全球债券市场，风险又高一些。

因此不能以一概全地认为债券基金就是风险最低的基金。

另外债券、特别是国债的价格跟利息有着紧密的关系，利息涨，债券价格跌。因此在一个利息上涨的时间段内购买债券基金基本上是不会赚钱的。

这就是为什么很多人觉得投资风险如此小的债券基金怎么还会赔钱呢？因为趋势是反的。

害怕亏钱的投资者，您要做的不是一味地降低风险，躲避到债券基金当中去，而是顺势而为，寻找市场当中正在赚钱的方向。

平衡类型的基金在国内叫做股债平衡基金。这个名字很直观，它就是债券和股票的结合体。一般任何一部分的比例不低于40%。

在加息的进程当中，虽然债券可能是亏钱的，但股票仍然可能赚钱，因此这样的平衡基金在分散风险的情况下仍然可能有所收益。

平衡基金根据地域不同可以被分为加拿大平衡基金、美国平衡基金或者全球平衡基金。去年全球平衡基金的表现就相当不错，很多只基金的收益率超过10%。

股票类型基金一般全部投资在股票市场，根据地域不同可以被划分为美国基金、加拿大基金、中国基金、北美基金、金砖四国基金、远东基金等等。

全球股市发展并不平衡，一些国家的股市大涨，另外一些国家的股市可能正在崩盘。当然全球股市看美国，所以很多全球级别的股票基金都会大比例的持有美国股票。

股票基金按照投资理念不同还可以分为价值型基金和成长型基金，当然也有成长和价值混合型基金。

成长型基金一般会投资在新兴企业或者高科技企业，这些企业可能还没有开始赢利或者赢利不多，但是销售收入成长很快或者正在推动世界市场格局的改变。

价值型基金一般会投资在老牌的企业上，采取巴菲特式的选股策略。如果您相信股神的投资理论，那么不妨投资在这种基金上。

四

基金不能调整过于频繁，但是最好也不要置之不理。

一般来说，最好每年都跟您的投资顾问审核一遍投资组合，看看哪些基金已经过时，不再成长，哪些基金风头正劲可以增加。

看看曾经设计的分红如今是否还需要，不同系列的基金是否有调整的必要。如果要卖出提现是否会发生大笔的纳税。

就算最后的结果是什么都不改动，您也对自己的投资有了一定的了解，不会疑神疑鬼或者完全一头雾水。

一个账户一年内调整一次两次都是比较正常的。

基金投资不是股票，一般来说转换是没有费用的，但是基金公司限制转换的时间。

普通的公司会要求您持有同一只基金超过90天以上才能更换，因为基金的价格波动其实非常缓慢，短暂的几十天的拥有基本看不出什么变化来。

有些基金公司的持有要求是30天，有些银行发行的基金仅仅要求持有7天就可以转换。

可是炒股的人会告诉您，短线操作频繁反而会亏钱，在基金投资上这一点同样成立。一只比较好的基金，如果基金经理人一直没有更换的话，您其实可以长期持有。

很多基金可以做到10年平均收益率12%，这样的收益连续持有7年就已经翻番了，更何况是10年。

五

如果您担心亏损，还有一种解决的方法，定期定投，这招在巴菲特的老师格雷厄姆的《聪明的投资者》一书中被大力的推崇。

实际操作也证明，这的确是降低风险提高收益的好方法。

它的操作非常简单，就是设定一个固定投资额，比如每个月300元，在每月的固定一天，比如15号买入同一只基金。

这样如果该基金当天价格高的话买入的份额就少，如果价格低的话买入的份额就多。长期下来，低成本的份额一定会高于高成本的份额，因此平均成本不高，那么长期收益率可能比一次性买入的方法要高一些。

无论是RRSP、RESP或者TFSA账户，都可以采取这样的方法来投资。

就像植物需要浇水才能成长一样，您的投资需要您的关心才能避免赔钱。

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