令这帮年轻人感到恼火的是，那些看起来比自己更没有投资天赋的人，充分享受了房地产市场和股票市场升值的40年黄金时光。然而，自全球金融危机以来，已经没人可以保证这样的黄金时光能够重现。

像我一样，老一辈人在刚刚有经济能力的时候就立刻申请了房贷。我们父母那一代给我们的建议是，尽快踏上楼市的第一步。

当然，这是在1982年，信贷繁荣已经持续了10年，或者更准确地说，那是在70年代初开始的“债务繁荣”。借钱可不会永远那般容易。现在，你不得不亲自去银行，西装革履地接受面试，并且发誓如果你没钱还债，你的父母一定会还清每一块钱。只有这样，他们才会吝啬地打开钱包。

当时，我在英国的一家投资银行工作，我跟任何员工都没有主动要求过，可公司突然就提出以牺牲薪资为条件，为我们提供所有最闪亮的公司豪车，银行迅速就批准了只相当于我们年薪的三倍、而且利率还打折的房贷。

一夜之前，我们都突然从一个伦敦外郊贫民窟的贫穷房客，变成了开着最新款的Mark III Cortinas豪车，名下有房产，住在富人区Chelsea的“雅痞”。自那之后，我一直生活在债务中。

但我已经获得了巨大的回报。如果您相信统计数据，那么自1974年以来，房地产市场的年回报率约为10%。10%的年回报，36年的复利，足以把10万元变成309万元。如果你在1974年拿出10万块在澳大利亚买房，那么这个等式很可能是正确的。住在我家后面的那家伙更绝，他在1974年之前就以450英镑的价格买下两个街区，靠通货膨胀就还清了抵押贷款。

当然，一些澳大利亚人比1974年稍晚进入房市，现在，你通常可以根据年龄来推测澳大利亚人的财富。他们现在轻松坐拥可观的资产，在新一代人严重，这简直得来不费吹灰之力。但年轻人若想获得成功，得从中吸取一个教训。

澳大利亚房地产买家赚钱的原因，不是来自房地产市场本身，尽管这有很大的帮助，而是对负债的态度，而这通常伴随着巨大的负债。

买房会迫使房主约束自己，为了偿还房贷而控制自己的支出。但最重要的是，每天早晨，他们起床时都抱有明确的目标。房贷，学费，以及还没存够养老钱（因为退休金制度是从1991年才开始实施的）就是巨大的动力。事实上，有不少案例表明，一些非常富有的人曾经都过得非常悲惨，然而，你背负的责任越大——房贷，债务，全都靠你养的家人，尤其是孩子——你从生活中得到的东西也会越多，因为你有更大的动力去取得成功。

好了，现在，我们把这一教训套用到一个再也享受不到房地产繁荣，也没有足够的资本来利用同期股票市场繁荣的世代，你会发现一个难题：现在的年轻人，究竟是该借个100万元，踏上楼市的第一步，还是开始进行激进的股市投机活动，好赶上之前的幸运世代呢？

我的建议是：两者都不可取。当你20岁出头的时候，你最好的投资不是买房，也不是股市投机，你最好的投资在你的大脑里，在你的职业生涯中，如果你是个聪明人，那么你最好的投资就是自己创业。

就像任何企业主会告诉你的那样，或者像罗伯特·清崎在《富爸爸，穷爸爸》一书中所写的那样，真正的资本，来源于建立资产，你自己的资产。

说到这里，有一个鲜为人知的关于股市的事实，没有人会告诉你：股市是一个让钱生钱的地方，而不是一个让没有钱的人赚钱的地方。

所以先去赚钱吧，稍后再回股市。如果你什么都没有，在那里也什么都得不到。