【财富管理】富裕家庭财富密码:财富传承核心是让家族永续,美国EB5投资移民大全微信公众号文章

家族企业或家族财富延续，有很多需要做思考的，这里面包括财产的划分，家族的接班，财产的管理，这几大核心在家族财富延续中占很重要的部分，不同的人会有不同的考量，因此需要很多专业人士来构成。

“富不过三代?”这似乎是自古以来就困扰着很多中国富人的一个魔咒。

随着内地第一代创业者逐渐老去，很多富人正遭遇到技术层面的挑战：其家族财富如何安全传承?创业一代必须考虑家族资产中的交接，因为让这些财产能够成功、稳健运营并不断获取经济回报，进而让家族不断延续下去。

多位内地以及香港富豪的家族财产传承，通过设立专门的信托，为企业家实现家族财富的延续，这或许可以为我们带来不少启发。

100亿元富豪的苦恼

其实，财富传承这个概念应该叫做家族的永续，有很多家族发展到一定阶段可能就断了，因此，从传承上面来讲，如果让财富可以延续，则这个家族的延续就很有希望，所以，我们从家族财产的承继或家族的延续，才有财富传承这个说法。这与企业永续经营是一个概念。

有一位内地企业家，企业市值有100多亿元，但膝下只有一个女儿。在中国人的传统观念里，有“嫁出去的女儿泼出去的水”这一说法，这让他很苦恼，他将来如果把财产全部给女儿，但担心嫁得不好，老公可能会把家产给败掉了。

这位企业家希望他的家族财产被自己的女儿继承以后，可以做到永续，为此，我们为他的股权和财产，设计了几个信托方案，通过信托的包装，这位企业家的家族财产所有权进行了分离，在这位企业家将来过世之后，家族产业不会发生继承的变动，所有权不会变更。

这样做，对于家族财产，这位企业家的女儿将来可以用得到、享受得到、管理得到，但由于这笔家族财产不是直接落在他女儿的名下，将来他的女婿要处理这个财产很困难，说得极端一点，即使他的女儿出现什么意外，女婿都不会拿到这个财产。

这种家族财富的延续主要是通过信托，在信托上约定受益人为这位企业家的女儿，同时约定第一代传承给第二代、第三代，这样财富就可以不断递延下去。

这样做还有一个好处，这位企业家目前所有资产都在自己名下，他担心经营企业的风险比较高，万一他出什么事情，财产会发生一些变化。

我们给他的建议是，在成立信托时，把资产放到信托的结构里面去，通过这样的操作，让财产跟企业家个人的所有权分离，这样，将来哪怕这位企业家破产，或者发生其他问题，因为这些财产名义上是不归属于他的，对于他剥离出来的财产也不会造成影响，这样他可以确保自己的家族财产可以永续。

财富传承核心是家族永续

财富传承仅是一个笼统的概念，对于内地富豪来说比较陌生，但是已有不少富豪早早开始考虑家族财富的延续。

碧桂园企业的交班，就是家族财富传承的经典案例。

碧桂园现任的杨惠妍并不是创业者，她的父亲创立碧桂园后，由于自己最大的孩子身体上有一些缺陷，所以他把大部分股份交到杨惠妍名下，但这并不是过到她个人，而是通过信托还有公司的设置，这样能够确保企业经营权的稳定。

这个案例是通过财富传承，把控制权集中到杨惠妍身上。从这个案例中可以看到，财富传承是让家族的财产性永续，以及怎么确保在发生继承时，财产不会散落在各个不同后代子孙名下。

海外很多人做财富传承，最重要的考量是遗产税问题，而规避遗产税一般是通过信托，还有些人会购买巨额保险，来抵充掉将来要缴的税金。

虽然内地暂时没有实行遗产税，但目前正被反复提到。

(内地推行)遗产税应该很有可能，一方面是社会财富重新分配，社会公平的一个问题，另一方面是创造国家税收的考量。

以现阶段来看，内地企业家暂时还没有遗产税的烦恼，他们的思考点应该是，怎么让第二代、第三代永续地接班，哪怕自己把企业传给孩子，孩子也不会把企业败坏光。

或者是说，企业家可以去考量，将来把财产的控制权和所有权分离，所以财富传承不单是税务上的考量，还有很多方面需要规划。

财富传承需要团队协作

家族财富传承无疑需要团队来运作，而律师则起到极为重要的作用。

在财富传承当中，律师主要做整个结构和规划，在很多家族里面，有些家族会成立家族规章及相关法律条文，这些条文一般是由律师来起草，因为律师可以折中各方利益，同时还有大量文件制作，不仅需要律师的谨慎严谨，同时还需要合法、合规，在家族财产传承，很多方案、制度的设计，法律是非常重要的一个基础。

当然，也不能说律师一个人就包办了，律师只是起着很主导的作用，还需要其他团队及专业人士的合作，在财产传承规划的过程中，除了法律的考量外，还要考虑很多的因素，比如还需要涉及税务、会计以及管理等各方面的问题，需要各方面专业人士的合作才能完成。

另一位内地企业家的案例。这位企业家的企业每年有100亿元营收的企业，他有两个小孩，儿子和女儿。但儿子在身体方面有残疾，基本上没法做事业。对于女儿，他的考虑跟前一位企业家的问题一样，这位企业家更担心的是自己儿子的将来，为此，我们通过设置信托，把可以持续产生利润、现金流的资产，单独设立出一个信托，让儿子成为受益人，让儿子有固定的收益维持将来的生活。

家族财产传承信托实现的功能非常多，需要包括经营权顺利交班，公司自己的强化，财产合理的分配以及家族财产透明的配置，功能非常之多。

内地做财富传承需更多设计

如今，不少内地的一代创业者都面临着财富传承问题。那么，多少钱的富豪才适合做财富传承?内地做财富传承难度大吗?

做财富传承这里面有一个很大的成本。有几亿家产的富人，或者是上市公司老板，或者有一个企业在经营，想要自己企业永续经营，这些人都需要开始考虑财富传承的问题。

按照海外的经验，最好的方式是信托，因为信托比较灵活，也有成立基金会的形式，不过在海外最常见的家族财产传承还是以信托模式来设立，比如洛克菲勒家族的资产。

不过，目前内地信托和基金会形式，在管理或设置上都还对家族财产传承有一定障碍和限制。

比如，对于家族成立的基金，肯定是希望家族的人来管理，但内地的基金法，对于家族捐献成立的基金，对有血缘关系的理事有一定比例的限制，这在某种程度上也让家族不愿意把管理权交给别人，虽然现在内地有些企业家有一些运用，但还是不常见，跟海外比较还是少数。

海外家族财产传承用得最多的是信托，但内地信托目前还有较多缺陷，比如说，目前我们不开放私人之间信托，我们都要通过机构。但在海外，私人之间信托非常普遍，通常会把资产直接信托给律师做管理;目前内地信托灵活度还比较欠缺，此外信托法要求很多资料必须要公开，但海外信托都是保密的，家族的资产信息不希望被别人知道。

目前，内地做财富传承还需要在几个方面有所加强：首先，信托法制要健全，要比较灵活、弹性;其次，对私人基金会的成立，在宽松的同时也要严格管理;第三，金融产品需要更加多样化。

如果仅仅光有信托的制度，财富传承是很难搭建起来，因为金融资产需要很多搭配，在内地也可以做财富传承，只是需要比较费心。很多制度都必须做一些特别的设计，费的心会大一点。