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转载自网络

实质性变更（material change）一直是EB-5领域里一个非常重要的技术问题。众所周知，如果一旦项目发生USCIS（移民局）认为实质性变更的问题，投资者的绿卡将非常可能会受到影响。但是，一个EB-5项目，从规划到准备项目文件，从募集资金到最后开工建设及运营，跨度很多年，从商业运作的现实来讲，并非在真空状态下的运作的一个项目，发生各种变更都是有可能的。那么，什么样的变更才算得是实质性变更呢？在什么阶段的实质性变更会对投资者造成致命影响呢？

何为实质性变更？

总结：在EB-5审理过程中，允许在文件或事实上进行变更的余地很小。理想点或者原则上说，所有EB-5申请者均需在最初的I-526文件上完全证明他们是合规的、所投的项目将同I-526商业计划书的预测一致发展。但在现实生活中，撇开失误、失职和变更不谈，许多新情况和不可预料的事时有发生。

本文将讨论什么时间段、什么样的变更对EB-5来说，将会或者不会造成麻烦。

在讨论细节和案例前，先看一个概况指标：

问：哪种EB-5变更会造成麻烦？
答：会影响USCIS决策的实质变更。

问：何时的实质变更会造成麻烦？
答：当USCIS在决策过程中时。

（Black法律词典对“实质性”的定义是”与案件的事实存在逻辑关系”， 并且“具有这样的天然特性，该项认知会影响一个人的决策过程；重大的；本质性的 。）

什么是实质性变更问题的基本原则？（政策备忘录24-25页）

* 在签证申请程序中，申请人必须证明其在申请时就符合所有要求；如果在申请之后，申请人在一套新的事实或情况下，才达到所有要求，那么申请将不被批准。（参见Matter of Izummi判例）
* 申请人必须在其申请的审理期间内持续保证符合要求。（参见法案8 C.F.R. 103.2(b)(1)）
* 对I-829申请的审批，是对于I-526审批中的商业计划的成功实施（根据Chang v.United States of America案例）。但是，政策备忘录在有这个观点上作出了退让，“尽管上述立场是对所适用法律的可选解读，USCIS同时也提到法律文本并不要求一定要有这样的直接联系。[在投资者的I-526申请中的商业计划和随后移除条件的I-829申请之间]。（这里通俗讲就是，如果I-829审批时，实际情况与I-526获批时的商业计划有一定背离，还是在可接受之列。）

哪类变更是属于实质性的？

· 某一部分的改变，明显地造成了和USCIS申请要求不符合的状况。
· 某一改变反映出了实质性的变动，而这些变动正是USCIS所赖以做决策的因素。
· 所有申请材料的部分都可能成为实质性变更的范围（包括商业计划书、项目文件、资金来源文件）。

在哪个时间点，实质性变更会成为麻烦？（政策备忘录第24-27页）

1. 在递交I-526申请到收到有条件绿卡的期间内，实质性变更不可接受。（包括I-526的审理期以及在领事馆或调整身份状态的期间）。

如果在这一时段发生实质性变更的状况，那么申请者必须回到起点，重新开始一份新的I-526申请。

2. 在申请者的有条件绿卡期内（投资者获得EB-5签证后以及移除条件前），实质性变更可以接受。

如果一个I-829申请仅仅是未能贯彻I-526申请时的计划的话，USCIS不会拒签的。当然，I-829申请者还应该去证明，在递交I-526申请时，是诚实善意的，并且有十足的意愿去遵循I-526申请中的商业计划，同时申请者还必须证明其满足了解除条件的要求。

目前USCIS正准备出台一个新政策，以便投资人在CPR（有条件绿卡） 期间内，EB-5投资款可从项目中撤出，或从一个项目中转到另一个项目中去（新的政策备忘录草案版）。当然，申请者越是能紧跟I-526申请中的商业计划，USCIS也越会遵从之前的批复（反之亦然）。

3. 在I-924范本认证获批和I-526申请之前，实质性变更可以发生。

然而，当I-526申请与先前获批的范本认证，出现实质性变更时，USCIS将会不会遵从之前的决定（将重新审案）。

具体案例：

I. 被判定为实质性变更的案例

1. 转变投资项目

* 申请人，递交了投资于某一获批区域中心特定项目的I-526申请，但后续文件显示，其投资款被用于完全不同的项目就业创造实体中。（政策备忘录24页）

* 申请人递交的I-526申请，是投资于一家陷入困境的企业。当USCIS指出该企业并不符合困境定义时，申请者放弃声明困境企业业务，转而计划创建一个新商业企业。（Matter of Izummi判例）

* 申请人基于某一区域中心项目递交了I-526申请。在I-526获批前，区域中心被吊销。申请人转而投资到另一区域中心的项目。（AUG062014_01B7203案例）

* 申请人递交的I-526申请，基于投资到一个组合项目中。 如果RFE（补料回函）质疑投资结构，申请人这组项目中的一个项目，做为投资目标。（MAY172013_01B7203案例)

2.改变投资结构或条款（纠正缺陷或产生新缺陷）

* 1996年，申请人在递交的I-526申请，其有限合伙协议包含某条款。 1997年，USCIS发布的备忘录表示反对此类条款。随后，申请人重新递交了有限合伙协议的修订版，并删除了该条款。（Matter of Izummi判例）

* 申请人递交I-526的申请，描述为贷款模式的直投项目。在对RFE的回函中，投资模式变更为JCE（就业创造企业）的股权模式。（APR232014_01B7203案例）

* 申请人递交I-526的申请，其运营协议的条款显示投资款应该在就业创造上无风险。当USCIS提出异议时，申请人修改运营协议删掉这条。（Feb182010_04B7203案例）

* 申请人递交I-526申请时，他所投资的NCE（新商业企业），旗下全资拥有JCE（就业创造企业）分公司。 递交申请后，JCE不再是NCE全资拥的了。（Jan072011_01B7203案例）

* 2012年，申请人递交的I-526申请，有赎回条款。2013年4月，在对RFE的回函中，申请人签署豁免协议，删除该条款。 （MAY272014_01B7203案例）

* 申请人在递交的I-526申请中，有份承诺一半投资款返还的协议。在对RFE的回函中，他声明该协议无效作废。 （2008年USCIS审判官培训材料以及MAY272014_01B7203案例）

* 申请人在递交的I-526申请中，没有注明申请人的管理和决策角色。在对RFE的回函中，在运营协议中补充了，投资人在NCE中作为管理者的角色。(Oct262009_01B7203案例)

3. 投资承诺和显示投资风险（at risk）太迟（作出正确改变迟了）

* 2008年6月1日，申请人递交I-526申请时，只投资了40万美金。在对RFE的回函中，他补充的文件证明，剩余的资金已于2008年7月15全部投入。（2008年USCIS审判官培训材料）

* 申请人在2012年10月递交I-526申请，投资到一个取决于其他投资人的项目。在对RFE的回函中，他补交了追加投资的承诺函，但是信件签署日期在2012年10月之后。（MAY272014_01B7203案例）

* 申请人在2012年12月递交I-526申请时，其投资的项目尚未起步。在对RFE的回函中，申请人提供了一些证据来证明项目的启动（土地购买证明、已签署的合同等），但文件日期标注在2013年。（MAY272014_01B7203案例）

4. 修改商业计划的基础部分

* 申请人递交I-526的申请，表示要投资到经营出口业务的企业。在对RFE的回函中，这项计划不够充分，于是申请人就递交了一份新的商业计划书，在出口业务上加了一幢餐厅。（SEP052013_02B7203案）

* 申请人在递交I-526申请时，表示要投资一家杂货店。后来她在申请中加入了一幢餐厅。（FEB162005_01B7204案）

* 申请人递交的I-526申请，是通过一个区域中心项目，拥有并改建一个物业。随后该项目丧失了抵押品赎回权，并不得不要求通过新的融资来获得所有权。这个临时变更，永久地改变了经济分析报告中的预算。（Feb182010_04B7203）

II. 未认定为实质性变更的案例

1. 申请文件的变更，并不严重影响申请人的合格性（例如，变更并非是去改变原文件的缺陷；对于商业的变更对于USCIS的决定并不重要。）

* 申请人递交的I-526申请，计划投资100万美金开中国餐馆。在RFE中，该企业决定转而运营Peruvian餐馆（2008年USCIS审判官培训材料）

2. 变更，是对于原计划的修正，而不是背离（修改后的文件与原文件有很强的连贯性）

* 申请人在递交I-526申请时，提供的合伙协议及投资协议内容不一致。他随后递交了一套修订文件，消除了合伙协议中的不一致条款。（Matter of Izummi移民局先前判例）

* 申请人递交I-526的申请，是基于一个区域中心项目，该项目有份贷款协议。RFE对于closing date已经过期发出质疑。申请人提交了一份重协商过的贷款协议，延长了该日期。（JUL192005_01B7203案列）

3. 预期中的变更

* 申请人递交的I-526申请，包括计划投资的A项目，并且在合伙协议中预期投资款也许要移至不同的项目中去。在I-526批准后I-829批准前，投资款确实被移至项目B中去了。 （Apr232010_01B7203案例）

结论：接下来我们该怎么做？

1. 尽量在I-526申请中，完全阐明申请人是合格的。（因为如果原始申请文件中，已使申请人表现得不合格、或申请中的一些条款/情况，使申请人变得不合格的话，不通过实质性变更恐怕很难重新修正这些问题）。

2. 将EB-5资金，投资到可以按照商业计划进展的项目或企业中，至少在前几年，投资者等待有条件绿卡的时间段（因为如果项目严重背离商业计划，而USCIS/DOS（国务院）还在审核阶段的话，投资者会因实质性变更而被拒）。实际商业可以对计划进行短期变化，在商业计划书和项目文件中明确预见。

3. 在递交I-526申请和收到签证的期间，收到质疑并且提供给USCIS/DOS新的证明文件时，一定要小心。注意解释清楚你提供的新的/变更的材料，要和你递交的原始材料有持续性。要展示出你正在补充或进行详细说明，而不是将材料进行重大修改或替换。 并且要明确地指出，发生的变化不会影响投资者的合格性。

4. 一旦获得有条件绿卡的话，可以放轻松一点了。因为，实质性变更不会自动使他们变为不合格状态。但也不要太过轻松哦。保持接收移民局关于新进展的通告（政策备忘录承诺建立的机制） ，并保持证据，证明一直在按照最初的商业计划在积极努力。

本文中所提及的文件：

1. 2013年5月30日的，USCIS审案政策备忘录，基于AAEB5集团的中文翻译版本，请参阅：备忘录上和备忘录下；
2. 各个判例和案例，各位可以在原文网站的链接中下载，或者微信留言索取；

原文作者：Suzanne Lazicki，原文出处：blog.lucidtext.com。