今早，LVR限贷令放松的消息终于落实了。

新西兰储备银行今天早晨证实：施行已经4年的限贷政策（LVR）将逐渐松绑。

新西兰央行代理行长Grant Spencer在今早的政策说明会上说，房地产市场压力已经减轻，而政府即将发布的房产政策（海外人士禁购）预期也将会起到为房地产市场降温的效果。

在这种环境下，从明年1月，也就是2018年1月1日起，四年来越来越紧的LVR即将开始放松。

从2018年1月1日起，

商业银行新增房贷中，

首付不足20%的房贷占总房贷的比例，

由原先的不超过10%，

放宽到不超过总量的15%

投资房购买者首付要求，

从原先的40%（最多贷款60%），

降低到35%（最多贷款65%）

许多新来的读者朋友可能不太理解LVR限贷是一种怎样的政策。

其实除了大家最广为人知的贷款与房价比例的硬性指标之外，还有一个调控的比例，就是各大商业银行能够放出多少超LVR限贷比例贷款的房贷。

本次针对首次购房者的调控就涉及到了这一比例的放松，举个例子说明一下可能更容易理解：

此前，央行针对首次购房者也收紧 的政策其实是一个广受首次购房者吐槽的一个政策。

根据新西兰统计局的最新数据，78%的租户（相当于458,000户家庭）净资产是少于12万纽币的，这些人无力承担央行所要求的20%的首付。

LVR新政本来是旨在防止银行承担风险太大和抑制房产市场过热而制定的，而这一收紧，直接导致很多首次购房者买不起房了。

但是房哥对于新西兰央行本次放松LVR能否真的帮到首次购房者仍然持怀疑的态度。

新西兰市面上最常见的低于20%首付要求的贷款产品叫做Welcome Home loan。

提供这个产品的银行其实并不少：Westpac、TSB Bank、The Cooperative Bank、SBS Bank和Kiwi Bank等银行均提供Welcome Home loan。

如果你每年的税前收入低于8.5万纽币（单人，双人则为13万纽币）；

同时你还需要提供至少10%的首付；

计划购买的房产价格低于当地的House price cap；

最后，你还需要是新西兰公民或者拥有新西兰居民签证。

这种情况下，你就可以申请到首付只需10%的房贷了。

似乎每一条对于首次购房者来说都不难实现，但是房产价格低于当地的House price cap是什么意思？

对于奥克兰人来说：

这意味着旧房子/现有房产的价格不超过60万纽币；新房/期房的价格不超过65万纽币。

在奥克兰最新的政府估价中，目前奥克兰房屋均价为107.6万纽币。

并且，Welcome Home Loan的利率通常没有普通房贷的利率那么好。

房哥联系了政府相关机构，想要获取该项目推出以来共有多少成功案例的数据，但是截至发稿时并没有收到回复。

从天维网论坛中对于这一政策的讨论热度来看，至少华人中成功申请Welcome Home Loan的应该不多。

投资者将获利

对于投资者来说，最新的政府估价就是他们对于LVR限贷令的一记有力反击。

奥克兰房产估值三年平均增长了45%。在资本增值的助力下，投资者可以说是无往不利。

原来100万的房产，现在变成了145万纽币了。

原本最多能贷款60万纽币，LVR放松后能够贷款94.25万纽币，相当于可以多贷出34.25万纽币。

即使不放松LVR限贷令，在资本增值的加持下，投资者仍然能够获得87万纽币的总贷款额度，比三年前多贷27万纽币。

Top出来的贷款（34.25万纽币）可以用作下一套房产的首付，意味着完全可以全贷款购买一套97万纽币的房产。

即使如此操作，在银行的LVR仍然是远高于自住买家80%LVR的65%LVR。

远的不说，对于一套百万房产来说，投资者放松的5%意味着5万纽币的现金解脱。

而这一资金量即使对于国会议员16万纽币的税前年薪来说，也相当于近半年的税后收入。

从去年下半年开始一直走高的两年期固定利率房贷趋势终于得到了中止，出现了下滑。

今早，BNZ银行也宣布了下调其两年期房贷利率，对标不久前下调完的ANZ与KiwiBank银行利率。

看看近年来买家比例中越来越高的多套房产拥有者的购房比例就知道了。

央行的政策和政府的政策其实一直都是隔靴搔痒。

要不然为什么不和对投资者一样，对于首次购房的自住房购买者也降低首付比例要求呢？

总结

LVR政策放松之后房价又会起飞？

房哥不敢笃定。

但是如果奥克兰甚至新西兰房价出现大幅下滑，按照目前政府的表现，肯定是会松绑各种限制政策来救市的。