整体税改法案是慷慨地为企业减税，对家庭和个人温和减税。该法案将把企业所得税从35%降低到20%，允许企业主从企业收入中扣减20%。

该法案将把已婚夫妇的标准抵减额从1.2万美元提高到2.4万美元。但对个人的减税条款将于2026年到期，而公司减税将成为永久性的。

11月29日，特朗普在圣查尔斯大街针对税改发声。（图片来源：美联社）

有分析指出，对美国经济来说，税改法案的通过，是重大利好。

据凤凰国际iMarkets报道，减税将为美国经济继续强劲复苏，注入新的动力，是一针扎扎实实的强心剂。其对美国经济的影响主要通过以下几个方面体现出来：

第一，刺激企业投资。

降低企业所得税，会间接提高美国本土产品在国内以及国际市场的竞争力，有利于美国公司获取更多市场份额。最直接来说，减税会增厚企业利润，企业可用于再投资的资金增加，这会直接刺激企业的投资。

第二，刺激居民消费。

除了企业本身因为税负降低后带动的居民“被动税负”（即企业转嫁给工人的税负）的降低增厚居民收入之外，本次税改法案也有直接针对居民收入降低税负的措施。

根据美国媒体的报道，特朗普税改法案将使得不同收入阶层的居民都会获益。税负的减少，意味着居民可支配收入的增加，这在消费主义盛行的美国，意味着总消费的增长。而消费和投资一起，共同构成了一国宏观经济总量最重要的部分，而特朗普税改对消费和投资，都具有很好的推动作用。

第三，美国跨国公司的海外利润回流。

特朗普的施政方案中，一直包括致力于促进制造业回流美国，从而带动美国就业和经济增长。

如果没有配套的税改措施，在此前的“属人制”的税法框架下，跨国公司海外利润回流，会面临巨额税负。这样，自然不会有公司愿意回迁。在特朗普税改法案里，“属人制”改成了“属地制”，也即是只要在海外已经缴税，美国企业转回本国就不用再缴，此举会刺激美国企业利润的回流。美国企业利润的回流，自然会带动国内的企业投资和就业，以及最终居民收入的增长。

对于税改带来的可能影响，税收基金会估计这样的税改计划将令美国实际国内生产总值增加逾9%，令实际薪酬增加8%，此外还能创造至少200万份新的永久的全职工作。

11月28日，参议院召开新闻发布会，介绍此次税改对小企业的积极影响。（图片来源：美联社）

税改将带来的正面效应之外，还有不少人对特朗普的税改是否有配套措施“保驾护航”表示了担忧，因为税改伴随的副作用不容小觑。

上海《解放日报》报道，首当其冲的是，美国赤字将不可避免地扩大。美国智库彼得森国际经济研究所所长亚当·波森测算，按照目前法案，未来10年美国财政赤字平均每年增加约1500亿至2000亿美元，这将进一步推高美国政府债务水平。

有分析认为，如何平衡赤字考验特朗普政府的智慧。里根和小布什执政初期，也都经历过财政赤字迅速扩大的局面，但实体经济向好、税基扩大，财政赤字在减税政策出台2—4年后快速下降。对于如何应对赤字，美国财政部先前表示，今年一些弹性预算和非国防项目方面的开支会有所缩减，以实现财政收支平衡。此外，美国的“配套措施”还可能包括发行债券，将风险向全球释放。

税改的第二个副作用是，产生不同的经济分配效应。复旦大学美国研究中心副主任宋国友认为，富人所获收益更大，而中低收入群体获益相对较少，贫富差距带来的马太效应将进一步放大。据华盛顿智库税务政策中心的研究，无论是按美元计算还是按税后收入的比例计算，减税的大部分收益都将由高收入家庭获得。研究显示，到2027年近50%的减税福利将由1%的富豪阶层独享。

第三个问题是扩大再生产的不确定性。共和党奉行“涓滴经济学”，坚信给富人和企业减税将促使他们增加投资、创造就业机会，并提高员工工资。但这一逻辑链条的关键在于：富人和企业有钱之后，一定会用于扩大再生产或提高员工工资吗？

《新闻周刊》对此表示怀疑。因为思科、辉瑞制药和可口可乐等美国公司的负责人已经公开表示，他们将通过增加股息和回购的方式将收益从减税项目中转移给股东，而不是发给员工。评级机构穆迪数据显示，美国企业已经囤积了超过1.84万亿美元资金，即使再增加现金储备，也不太可能激励他们雇佣更多的劳动力。难怪有人郁闷地表示：“这是我们永远拿不回来的钱。”因此，运用何种配套措施，让减税的成效通过实体经济的发展以及员工福利的改善来呈现，是一个问题。

由于美国税改后，将吸引制造业、知识产权和高科技人才的“三重回流”，势必产生外溢效应，这可能在世界范围内掀起一轮减税潮。

《解放日报》援引中国现代国际关系研究院研究员陈凤英观点称，如今，英法等欧洲国家都在逐步推进减税方案，2018年或将成为全球税改年。

另据凤凰国际iMarkets报道，有望形成一轮全球减税浪潮的原因很简单，美国市场的税负降低，如果其他国家不变，逐利的资本自然会选择成本更低的市场进行投资，其他国家就会面临资本流失，投资降低，进而就业面临压力的问题。

事实上，在特朗普推出税改计划后，一些国家已经开始推出自己的减税计划来应对：

英国首相发言人表示，本届内阁已宣称，至2020 年将企业税下调至17%。在印度，莫迪政府推出了针对个人和中小企业的减税计划和税种减并改革。而中国则一直在降低企业的各种中间‘费用’，减少企业的经营成本。

此外，有分析认为，“税收战争”一旦开打，将使G20框架下业已生效的《税基侵蚀和利润转移行动计划》等反国际税收恶性竞争的成果缩水。此外，税改案中的一些条款还可能违反世贸组织规则，让美欧之间长达30年之久的争论再度复活。

对于此次美国税改，中方有着怎样的态度，税改又将给中国带来何种影响？

具体到对中国的影响，《解放日报》报道称，一方面，如果美国对赤字的应对操作不得法，使财政政策转圜余地减小，美国很可能借助美元霸权地位输出通胀，对中国的经济造成影响。另一方面，“三重回流”也是中国必须引起重视的问题，它可能挤压中国在生产资料、人力等方面的成本优势。

彭博经济学家陈世渊则认为，美国税改对中国影响相对比较小。

新浪财经报道，陈世渊表示，从国际看，美国减税必然加剧各国之间的经济竞争，促使各国朝着建立一个拥有最有活力的企业、最有效率的政府以及最低的制度成本的体系。

中国目前所得税为25%，不算太高；但是中国的政府效率比较低，制度成本较高。不过，中国所处的发展阶段和劳动力成本都和美国不在同一个层次，中美之间并没有实质性的“head to head”竞争，所以美国减税对中国影响相对比较小，主要是欧日等发达国家会受到比较大冲击。

但是，如果未来形成新一波全球减税浪潮，其他发展中国家也大幅度下调企业所得税率，那么中国将面临严峻挑战—如何在企业税负、政府效率和制度成本方面、达到一个最具竞争力的平衡。

美国减税，美国经济增长会加快，美联储也有可能更快加息—这都会吸引资本流入美国，推高美元。人民币在一篮子汇率形成机制下，就需要对美元适度贬值以维持篮子稳定；否则，人民币对一篮子货币就会升值，不利于出口。

所以，美国减税对人民币汇率会造成对美元贬值压力，也有可能对出口有一定影响。中国的短期流动资本（也就是热钱）外流压力会增加，对外汇储备会有不利影响。但是，长期资本影响会比较小，因为前面所述，中美企业和产业形态差异较大，比较优势不同，并不存在直接竞争。

北京时间12月3日上午，中国财政部副部长朱光耀在凤凰网财经峰会上进行了首度回应。他表示，总的看这个方案通过还需要有继续的博弈，但是大的不确定性已经消除。这个全球最大经济体税收政策的调整外溢性影响确实不可忽视，需要从积极应对的方面，（包括）来共同提高劳动生产力，共同提高竞争力，共同造福于工人和人民这个角度来进行政策的探讨。

在今年4月26日税改方案推出之时，《人民日报》曾刊文评论称，从他国视角看，美国减税实际上就是在挑起税务战。

4月28日，中国国家税务总局国际税务司司长廖体忠对媒体表示，美国税收制度改革是美国的主权行为，但是在经济全球化的时代，主权政策是有溢出效应的，“我们不主张一个国家的主权政策制定不考虑其他国家，仅仅考虑自己，我们认为这是错误的，我们旗帜鲜明地反对收税竞争。我们主张国际合作、协调。这不仅是中国的观点，也是G20杭州峰会所有国家领袖的观点。”

本文来源自侨报网