一款号称保本保息的稳健型理财产品，40万加币本金，短短一年半亏了近9千。若不狠心赎回，损失或已破万！

这桩亏本买卖想必任何人都很难接受，但它正是温哥华移民刘女士的真实经历。

每每提起这笔投资，刘女士都懊恼不已。“当初理财经理信誓旦旦的推销这款产品是如何如何安全，基本等于保本保息，谁知道...这笔钱要是放国内，没有10%的收益，也有8%！”她激动地表示。

熟悉刘女士的人都知道，她在国内长年与各类理财产品打交道，将“你不理财，财不理你”视为座右铭。如此精明的她为何在加国认了栽？是什么产品具有如此“魔性”，竟敢动了刘女士的钱袋子？

小M调取相关资料了解到，这款产品是本地某银行发行的一款以本银行冠名的“fixed income ETF portfolio ” 。

也真是难为刘女士了，略懂英文的亲估计都会被“fixed income”的字眼所迷惑。殊不知在老外的游戏规则里，“fixed income”只是一个表明风险评定等级较低的前缀，跟通常意义上的“固定收益”没有半毛钱关系。

收益到底固不固定，不是项目名称决定的，而是项目内容决定的。

归根结底，此款产品是ETF（交易所交易基金），是目前国际市场上比较时髦的一类基金，收益率自然是浮动的。

只可惜，刘女士进入的2016年9月正是该产品收益的最高点，离开时的2018年3月则是近两年的底部。假设，她在今年年初时进入，截至目前，该项目收益仍是正值。

搜集多方信息后小M发现，之所以像刘女士这样的投资者会有如此不愉快的经历，主要原因有二。

首先，目前居住在温哥华的华人中，很大一部分是投资移民。这类人群通常年龄比较大，英文水平有限，多属于“放置型”投资者。虽然理论上有基金经理帮忙打理，但基金型产品依然需要投资者持续关注市场变化，判断风险水平及收益预期，并主动管理和调整产品配置。这些要求并不适合很多“放置型”投资者。

其次，很多情况下，投资人和理财机构间存在信息不对称的情况。一部分由于投资者自己规划不当造成，一部分是因语言不通导致的沟通障碍所致，更多则是相关机构和从业人员的职责疏忽。重要的市场信息没有及时反馈给决策人，导致“沉没成本”及“机会成本”越来越高，投资者本人却不自知。

还是以刘女士这款产品为例。据悉，她在购买该产品后约每个季度才会收到一张由银行寄出的最新收益披露表。看到亏损面不断扩大而去询问理财经理，得到的却是一通支支吾吾的搪塞，并未提醒投资者及时止损。

看到这里，估计很多亲都会问一句：加国理财“坑”这么多，难道我的钱就只能放收益率少得可怜的GIC？

GIC，想必在加国有账户的亲都再熟悉不过了。作为懒人理财的不二代表，以“灵活、稳健”著称的该产品已经成为很多华人的投资理财方式。

“虽然从目前的市场环境看，便稳健的投资策略是业内比较推崇的。但对于有想法的投资者，至少我不建议将全部鸡蛋放进GIC的篮子。尝试多元化的投资是任何时候都应该提倡的。”加拿大丰业银行某高级理财经理对笔者表示。

在他看来，像GIC这样的懒人投资只能算下策。“任何人都知道，风险和收益是正相关的。也就是说，你买GIC，说明你懒，不愿意和市场互动，同时也表明你对这个国家的经济增长没有信心。”他说。

“上过小学的人都能算出来，GIC年回报率是2.5%，目前加国通胀率在2.2%，那么，你赚钱的空间在哪儿？”他调侃道。“专业人士和业余人士的区别在于：专业人士会趁机在股票下滑的时候买9入，等大家觉得都应该把自己的钱砸进来的时候，他们则开始赎回了。”

仁者见仁，智者见智。毕竟所有人对风险应对和承受能力不同，投资策略也不尽相同。

只希望我们在认清了这个市场，掌握了游戏规则后，不再糊里糊涂的亏钱！

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