想投资发达国家楼市?先看看这五幅图

2015年07月15日 澳洲地产投资顾问



想投资发达国家楼市?先看看这五幅图

在很多国家,房地产投资潮已经持续了很多年。随着主要国家释放出大规模QE政策,多国房地产业散发着浓厚的投机气息。不过,对于某些人来说,这可能是一个发财的好机会。

下图是自2000年以来十一个发达国家的房地产价格指数变动,数据来源于达拉斯联储经通胀调整后的全球房屋价格分析报告。

图1:自2000年以来,十一个发达国家的房地产价格指数变动


如果觉得上图太过复杂,那么就分开来看看。先来看美国、英国和法国。很明显,蓝色和橙色曲线代表的英国和法国房地产价格基本回到2009年水平附近了,尽管最近有下滑趋势。

尽管近年来出现了明显攀升势头,但美国房价仍没有完全恢复到金融危机前的房价水平。美国楼市陷入了拖后腿的尴尬处境。甚至连美联储主席耶伦都在5月国会听证会证词中对房地产提出警告。她称,2011年以来房地产市场开始复苏,但今年房产市场令人失望。房地产市场活动放缓,给美国经济带来风险。若接下来依旧,可能影响美联储对经济的乐观展望。

英国则完全是另一幅景象。英国房价增速近年来在全球独领风骚。4月英国房价同比增长9.9%。目前,英国房价比2008年1月的峰值还要高6.5%。连英国央行行长卡尼都警告称,英国经济最大的风险与房地产市场相关,为平衡房地产市场,英国央行周四刚刚宣布了一系列针对住房贷款市场的紧缩措施,以控制可能出现的泡沫破裂。

图2:自2000年以来,美国、英国和法国的房地产价格指数变动(即下图中的彩色曲线)


下面再来看看西班牙、意大利和爱尔兰的房地产价格指数变动。可以看到,尽管意大利房价出现企稳态势,但是否触底还很难说;西班牙房价则继续下探;爱尔兰房价近年已经活力重现:

图3:自2000年以来,西班牙、意大利和爱尔兰的房地产价格指数变动(即下图中的彩色曲线)


与上面几个国家相比,德国和日本十几年来的房价指数就显得平缓多了。但他们的总体走势出现了明显分化:德国房价在稳步上扬,日本则缓慢下行。日本的楼市相对特殊,房地产在该国更多是作为消费品而非投资品。而德国楼市租赁行为要比买卖活跃,房贷利率也很低,但抵押贷款利息不做税额扣减:

图4:自2000年以来,德国和日本房价指数(即下图中的彩色曲线)



如果要来一场房价指数竞赛,那么名列前茅的当属澳大利亚、新西兰、加拿大这三个中国人最爱的国家。但需要注意的是,加拿大和新西兰房价目前基本处于历史最高水平了。而加拿大楼市外国投资者比比皆是,温哥华、亚伯达省(Alberta)这样的地区备受青睐,房价涨势强劲。新西兰楼市则是上述11个国家中的冠军,自2000年以来,新西兰房价累计涨幅高达93%,几乎傲视所有发达国家:

图5:自2000年以来,新西兰、加拿大、澳大利亚房价指数(即下图中的彩色曲线)


另举例几个国家投资房屋的利弊对比:

美国:外国人贷款难,费用高,有遗产税

美国的银行现阶段对房屋抵押贷款的审批非常严格,海外投资者成功不高,如华美银行等有针对中国投资者的房屋贷款,不过利息较普通银行高。无论卖方还是买方,均需交纳一次性的房产交易税、律师费、产权保险费、房屋估价费、房屋检查费和登记费等,一般累计占住房售价的7%至10%。 房产税根据房子的实际价值来征收,由各州自行设定,从1.5%~3%不等;物业税,各个州征收标准不一,通常按市场评估值1.2%~3%每年征收;遗产税起征点为500万美元,税率约35%。 按照2011年美国社区调查的数据,每月包括抵押贷款、房屋维护等在内的房屋持有成本平均为1,059美元,约占美国家庭月收入的21%,而其中主要开支是房产税。而且,美国有的地方遗产税可高达30%到70%。


英国:外国人得交
40%遗产税

购房最高可贷到房款的70%,贷款利率较低,但外国人较难贷到。不同地区、不同房产类型的房产税征收标准不同,共分8档,以伦敦地区最高,一年从几千到几万英镑不等。英国居民在世界各地的所有资产都需要支付遗产税,而非英籍人士只有在英国国内的资产才需要支付遗产税,起征点为32.5万英镑,税率为40%。


新加坡:不能购买有地住宅

房产没有列入移民条件中,仅作为个人资产而已。外籍人士在新加坡置业,可以申请贷款,最高为购房款的70%,最长还款期限35年。新加坡的房贷利率较低,长期维持在2%~3%,不能购买有地住宅。 物业税按照房屋租金评估值来进行一定比例的征收,如一套价值200万新元的自住公寓,每年的租金估值约7万新元;如果此房用作投资,每年缴纳的物业税为租金估值的10%,没有遗产税。


澳大利亚:外国人只能买新房
,别墅公寓都可以,没有遗产税。

在澳洲购房不代表你可以移民,但在申请移民时可以加分。此外,在澳洲购买公寓期房可以只付10%首付款,买现房则为20%~30%,没有限购和限贷的要求,贷款利率和本国居民相同,还款方式灵活,允许贷款人在前30年内只还利息,不用还本金。

澳大利亚政府规定,非本国居民只能购买新建住宅,包括还未建成的期房及建成后12个月未经出租的现房。购房不满一年出售,需要缴纳50%的资本增值税。澳大利亚只要自住就无需缴纳土地税;直系亲属没有遗产税,可以世代拥有。


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