澳洲审慎监察局（APRA）今日更新银行业新规，明确要求澳洲四大行一级资本充足率（CET1）必须提高至10.5%，以满足“毫无疑问地强大”（questionably strong）行业经营资本要求。
根据APRA的具体声明，为满足“毫无疑问地强大”准则，澳大利亚主要银行的一级资本充足率目标将从目前的9%水平提高150个基点至10.5%，而其他存款机构一级资本充足率目标则提高50个基点至9.5%。
CET1新标准实施时间计划 来源：APRA
CET1变化趋势 来源：APRA
目前，监管机构对澳洲银行一级资本充足率的最低要求为8%，其中包括2.5%的资本留存缓冲和1%的国内系统性重要银行附加率（D-SIBs）。但目前大部分存储机构在预测到政策改变的情况下已经把资本充足率在最低要求8%的基础上平均预留了1.5%的资本缓冲区，说明他们的一级资本充足率当前已经达到9.5%水平，有些甚至达到10%左右。所以，应对这次资本充足率目标的提高，主要银行机构只需要在目前基础上平均提高1%的资本充足率即能达到要求。而对于那些资金剩余充足的银行机构而言，则很有可能不需要做任何改变就能满足10.5%的要求。
四大银行CET1 来源：摩根士丹利
监管要求的收紧意味着尚未达到10.5%一级资本充足率的银行机构需要进一步考虑融资的问题。额外的资金来源可能通过股息再投资计划或是新股增发的形式实现。预计各家主要银行机构在本周内将会对具体融资方案发布公开声明。
在今天APRA公布具体资本要求之前，恐于早些时候政府针对四大银行出台额外征收银行税的措施，外界投资者一度担心APRA在这次缩紧一级资本充足率的监管上也会采取极其强硬的态度。银行在面临资本储备不足的情况下很有可能通过折价发行新股来筹集资金以填补资金缺口。
四大银行股价变化（橙：ANZ 紫：NAB 绿：CBA 蓝：WBC）
来源：路透
事实上，很多投行已在APRA公布消息前对可能性结果做出了详细的预测。摩根士丹利分析师Richard Wiles认为，若一级资本充足率提高到10.5%，抵押贷款风险权重保持不变，联邦银行资本缺口达到26亿澳元，澳洲国民银行缺口19亿澳元，西太平洋银行7亿澳元，而澳新银行却仍有14亿澳元资本剩余。同时，APRA的声明会是四大银行短期内风险源的关键。如果结果比预期的要来得糟糕，对于目前资本充足率最低的联邦银行来说，他们的隐含资本赤字将会达到40-50亿澳元。而他们将不得不在财报中考虑筹资的问题。
