今年全球IPO数量创金融危机以来最高

2017年12月28日 美股投资网


在全球经济携手复苏、主要股市交投利好、市场波动性屡创历史新低的2017年,全球企业IPO上市数量也创十年最高。

 

Dealogic统计,今年全球共有近1700家企业选择上市,数量创2007年金融危机以来最高,较去年同期增长44%。融资总额也同比涨44%1960亿美元,为2014年以来最高。

 

美国资本市场的IPO数量强势回归。RenaissanceCapital统计发现,今年在美上市的IPO案例为160宗,较去年的105宗跳涨了52%。总融资额为490亿美元,几乎比去年的240亿美元翻倍。其中1/3的上市公司来自于科技、媒体和电信行业,总融资额为125亿美元,是此前两年的总和。

 

但彭博社指出,今年美国市场的大型IPO并不多见,上市公司平均融资额为1.75亿美元,只有四家公司的融资额超过了10亿美元,远少于2015年的纪录(15家)。这四家公司分别是:社交媒体Snap、法国电信巨头Altice的美国子公司、阿根廷最大水泥生产商LomaNegra Cia Industrial Argentina,以及中国金融科技公司趣店。

 

亚洲公司今年更喜欢赴美上市,总体融资规模49亿美元,占总交易量的13%。这一数字虽不及2016年的占比15%,但远超201220132015年的占比不足3%。今年共有18个在美上市IPO融资超过5亿美元,有4个是亚洲企业,分别是趣店(10亿美元,单位下同)、腾讯参投的新加坡游戏电商Sea9.89亿)、同为腾讯系的搜狗(6.58亿)和阿里巴巴控股的百世物流(5.18亿)。https://www.tradesmax.com/

 

美股研投网站Investors.com援引Renaissance Capital研报称,今年的美国市场IPO数量本应更多,但盘亘了快一年的税改不确定性,以及几只备受期待的新股表现不佳,部分打压了上市热情。今年美国新股上市后的平均涨幅为23%,与标普500大盘近20%的涨幅相差并不多。

 

最著名两个“玩坏了”的新股案例是社交媒体Snap和食材电商Blue Apron。这两家公司本来被寄予了开启今年科技界独角兽IPO大幕的厚望,但相继跌破了开盘价和发行价。

 

Snap32IPO首日收涨44%,次日触及纪录高位29.44美元,第三日便跌破开盘价,四个月内破发(17美元),随后一直徘徊在15美元。Blue Apron在亚马逊收购全食超市的一周后上市,IPO次日(630日)便破发,至今交投不足5美元,仅为发行价的一半。

 

受监管等因素影响,中概股在美国也“很受伤”。Dealogic数据称,今年共计16家中概股赴美上市,是十年来最火爆的年份之一,合计募资规模37亿美元,在全美IPO中占比约8%。但多达10只中概股已经破发,平均股价跌幅5.7%,超过5只跌幅高达两位数。趣店表现最差,较上市之初跌去60%

 

诸多公司上市后表现不佳,为明年的全球新股市场制造隐忧。英国《金融时报》援引摩根大通EMEA股票资本市场主管Achintya Mangal称,今年的新股表现是影响明年发行量的关键,也值得投资者格外注意。但瑞银EMEA股票资本市场主管Gareth McCartney更为乐观,认为明年的IPO数量可能再破纪录,更多市值超过100亿美元的“十角兽”公司(decacorn)会选择上市。

 

此外,今年欧洲市场的IPO数量同比涨超40%,中国大陆共有超过400家公司上市,同样创下纪录。在纽交所上市企业的融资总额三年来首度超越香港,排名全球第一。但花旗集团大中华区股票资本市场联席主管BruceWu表示,港交所本月启动的24年来最大改革,即允许“创新型”公司采取双重股权结构,将帮助香港重新成为“新经济”公司上市的首选渠道之一。


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