参赛建议、行业内幕、与交易经验,伦敦交易员微信公众号文章

更多有趣、有料、有用的金融消息，尽在微信公众号：LondonFinance。欲了解‘2015伦敦交易员选拔大赛’比赛排名，请直接回复‘比赛’两字。欲了解接更多比赛详情，请回复'交易员'三字。

大家若什么疑问或是想交流交易经验，可直接联系小编~我很欢迎和各位童鞋讨论任何金融实践或是理论上的问题。对于比赛中表现出众的选手，我还可为你免费安排一位对冲基金交易员作为你的私人Tutor。

赛前申明：

由于前几年大量驻华办公室员工滥用其工作职能，在华进行违规金融宣传，伦敦方面的金融交易公司大多已关闭其驻华办公室，以避免英国金融监管当局的巨额罚款。但与此接踵而来的是大量国内通过某搜索引擎发展起来的非法‘黑交易平台’，予以高额入金奖金回馈，诱骗客户入金交易，然后通过B Book及后台操作掠夺客户资金。由于小编曾使用过国内所谓排名第一的搜索引擎搜索过相应关键词，但得到的前两页的信息都是国内不受监管的私人黑平台的广告链接，所以小编建议大陆用户请谨慎使用‘某度’搜索引擎搜索外汇、期货、美股等交易信息.

在2014年于伦敦和上海举办的几场金融交易博览会上，格外醒目的就是国内某搜索引擎‘某度’在该峰会的广告宣传人员，我曾亲自见证他们直接向某些相当可疑且不受任何监管的黑平台推销其广告业务。本人由于作为基金公司的行政秘书，担负着与伦敦主要流动性提供商（Prime Liquidity Provider）的接洽任务。当我上月参加2014 London Summit Forex Magnates的时候，发现数百家官方赞助方里‘某度广告公司’居然作为唯一一家广告公司也是唯一一家中资参展企业位列其中，成为本届伦敦国际外汇交易展里的一大亮点。当我正诧异伦敦外汇峰会为何会出现一家中国广告公司的时候，旁边一堆佩戴熊爪工作牌的中国小姑娘便热情的围拢上来。。。

此次比赛的赞助方都为受英国FCA及欧盟监管当局严格监管的老牌金融企业，用户资金皆单独存放于英国汇丰银行，受到英国金融消费者保护计划全额担保。我们举办此次比赛的主要目的绝非鼓励大家开户交易，而是推广英国严格监管的金融产业形象以及为有对华业务需求的金融企业寻觅优秀青年交易员。我们在此声明，鼓励缺乏经验的用户入金交易绝非我们举办此次大赛的目的。我们并不要求大家投入自有资本或任何报名费用参与此次比赛。我们强烈建议用户只使用你赔得起或‘能让你睡得好觉'的资本进行交易。（其实严格来说，用“投资”来形容外汇交易在英国是违法行为，除非针对对象是家产超过200万美元的对冲基金投资人，UK Financial Services and Markets Act 2000）

另外，小编在此还是奉劝各位，请不要对任何在非严格监管环境下的交易平台商抱有任何可能让你长期盈利的奢望。以下为某主要流动性供应商的内部文件，但出于本人职业原因，我没胆透露其具体操作模式。。。（该流动性提供商本身并无过错，但其服务模式很容易在监管不规范的市场被滥用）

关于金融交易员

若想通过第一人称视角了解交易员的日常工作，本人强烈推荐BBC在后金融危机时代拍摄的两部交易员系列纪录片（分为个人交易员和基金交易员两集，一共6个小时），TradingMaster.org在其主页上提供了免费视频链接。

至少在英国，对于常规的交易员（常规不是指他的交易表现很平庸，仅仅是指其要求的交易技巧比较常见，对硬条件要求不高，重在看中其软实力），我们是不怎么看重其学历背景，我们今年甚至招募了一位大厨和阿富汗退伍军人（不过培训过程很残酷而且我们的培训成本相当大），那位前五星级酒店大厨的交易表现简直是神一样的存在。。。当然，当我们需要开发特定交易策略的时候，我们会定向招募某些特殊背景的交易员（比如说有Quant背景），对于这类特殊交易员，我们会相当看重其毕业院校和专业。

对于一线交易员，通常来源都是应届毕业生（占绝大多数）和没有大量交易经验的其他从业人员。这么做是因为我们想寻觅到真正‘天生’的交易员模子，而非那些经过大量强化训练才勉强达标的人（当然入职前也会有半年左右的训练期和试用期）。不得不承认，有的人天生就是做交易员的料，生来就会赚钱，对于这些人，即使之前所学技能完全不相关，但只需要半年到一年的实践和Couching，很快就能进入‘赚钱机器’的状态。

总的来说，交易员职位除非做到Senior/Partner，通常行规是没有挖墙角和跳槽的这个传统的(至少在伦敦)。大家都还是更偏好在应届生或者社会上直接招募。当然，如果是明星交易员，这个就另当别论了。在Trainee期间，大概90%的人会被淘汰。Trainee过了就会进入试用期，在此阶段，剩下的Trainee里面又会有50%左右的人会被淘汰(通常都是应聘人自己觉得自己不适合专业交易员岗位，然后主动提出离职)。其实对于这剩下的5%左右的幸存者，他们的交易表现再差也差不了哪去了。

关于交易员的筛选问题，由于认识和习惯问题，国内业界的交易员培训其实并不太科学。国内通常是直接招募一大帮人进来，看谁能survive，由于筛选压力大，其实并不能给予多少辅导。国外的交易员通常都是花高价来自费接受培训的（但不会像国内某些小机构那样要求学员投入自有资本去交易），这样能剔除动机和欲望不强烈的应征者，而且我们也能保证新交易员能受到经验丰富的交易员的一对一couching和基金方的科学系统性训练。要想成为专业的对冲基金交易员，引路人的作用那是相当明显的。总的来说，以国内对交易员培训的重视程度之低，还根本轮不着来谈天赋问题。交易员的培训是有很严格准则的，接受过专业系统性训练的通常都能进入市场里的前百分之十，自己操操盘是足够了，但是对于专业交易员，至少能进入前百分之一才行，这个就要看天赋了。如果是野路子的话，那就只有在市场上多交几年学费了，这个是必须经历的过程。另外学习的时候，不要光停留在表面，这样即使重复千遍也不会有本质提高。野路子要小心‘以错误的方式赚到了钱’，这个比亏钱还致命，它会给你错误的幻觉，然后某一天一夜亏回解放前。

补一句：我和我老大很喜欢理论学科毕业的应届生，比如哲学，数学，理论物理，历史，古典乐什么的。我感觉学这些专业的家伙，要么死读书读点皮毛进去最后成了书呆子，要么就是智商其高，把理论读透了，最后读成人精中的战斗机。

赛前建议：

一，交易建议

1，风险控制

小编强烈建议初入金融交易的用户培养出‘图表上直接交易’的习惯，这样能让你可视化的控制风险。交易业最讲究的是风险控制，正所谓‘留得青山在，不怕没柴烧’。其抑制住风险的第一要素乃纪律性，这也是为何伦敦金融城如今许多年轻的顶级交易员都是英军阿富汗退伍老兵的原因。在进入每一笔交易前，请务必事先计算好自己的潜在风险与收益比率（Risk-adjusted Profits），提前规定好自己的止损及盈利目标，并随着市场波动而不断调整。

2，心理素质

优秀的交易员并不是凭借其交易成功率，而是保证他们的每一笔成功交易都获利颇丰，并且每一笔亏损交易都损失可控。交易有亏有盈，不是只有盈利的交易才叫成功，有的交易即使亏损也可被称为成功。每一笔能让你安心睡好觉的亏损交易都是一笔好的交易。行话有云：胜者十次胜五次即可日进斗金，输者十次胜九次也赔得精光。由于心理作用, Losers always take very small profits, and let losses keep running。每一笔交易的最大敌人其实不是来自于市场，而是你自己。

3，所谓价值投资

小编当初在金融城经历第一个月集训之后的最大体会就是：你真的不是巴菲特，请勿盲目追求‘价值投资’，也别轻易推测所谓的‘探底’。市场没有最低，只有更低。无数个自称‘价值投资者’的交易员扎进市场的浪潮里就再也没有浮起来过。你不是巴菲特，你没有百亿美元做后备资金，没有即使低点进仓还能享受股价80%折上折的特殊待遇，也没有你一旦进仓便能叱咤风云影响市场走向的号召力。市场的参与者通常都不傻，所谓的‘羊群效应’是有其内在逻辑的。

4，工作环境

虽然拥有傲视全球绝大多数人的及高收入，交易员这项职业无论是智力上还是体力上都是一项相当具有挑战性的职业，其背后暗藏的刻苦的专业训练和心理压力常不被为人所知。由于伦敦绝佳的时区优势，伦敦地区的交易员可在一天当中同时在东西半球两大市场进行交易。但便随其高额利润的是较长的工作时间（早6点到晚6点）。总的来说，交易员需要极快的反应能力、极强的心理承受能力和良好的身体素质。他们需要懂得自己才是自己最大的敌人，从而时刻在市场波动面前保持自己从容稳定的自律性。

5，交易种类

对于小编这种交易经验不丰富且每日交易频率较少的兼职交易员来说(本人主职是基金行政秘书)，我个人不喜欢波动较大的外汇、大宗商品和能源期货的高风险交易。相比之下，我更偏好成长性相对较强的美国科技股，如Tesla、Apple、Google、Baidu。举例来说，Alibaba集团股价11月上涨接近40%，考虑到英国交易商普遍提供的20倍杠杆率，长期投资者的当月收益率能达到800%左右。

阿里巴巴(BABA)10月-11月股价走势图

6，专注

以下是我们的一名外聘交易员在过去9个月的交易记录，他的交易记录虽看似激进，但由于其良好的风险管理及自我约束，并专攻于单一交易产品(EUR/USD)，他的交易结果显得相当平稳且收益颇丰：

7，关于收益率 "规模是回报率的毒药"---沃伦·巴菲特

对冲基金对每一位的交易员的收益要求通常为每月10%（对，你没听错，是每月10%，伦敦小的基金公司通常要求每月20%）。美国大数学家詹姆斯·西蒙斯创建的文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies）旗下的只有他们内部人才能投资的大奖章基金（Medallion Fund）收益率通常为每年80%，即使在08年经济危机期间其收益率也达到85%。其他规模较小的对冲基金通常也有能维持在每年80%-120%之间。但市场容量有时非常有限，对冲基金找不到额外的投资机会（比如大奖章所在的领域可能就是这样），那么对冲基金一般会选择停止接受新资金甚至清退客户的资金，保留自己的资金以保证收益率。有的基金公司如文艺复兴科技(Renaissance)出于形象工程以推广公司其他金融产品的考虑，格外爱惜其世界第一巨型基金的名声，不希望自己基金的业绩滑落，因此在20年前就停止对外发售。好的投资机会是有限的，最好的机会就那么点，人家当然要先放自己的钱而不是客户的钱进去了。所以大奖章你是买不到的，但他旗下还有其他的，买不买？各行各业都有这现象，实惠的特价的东西多半是买不到的，但拿来当广告效果是很好的。（此段并非本人原创，其内容改写自知乎某高分答案，但本人可通过自身经历证实其真实性）

二，平台建议

1，预热赛的赞助方为DF Markets, 该公司为近几年新近成立，发展势头迅猛，但该公司的主要业务方向为零售金融交易业务，其机构服务能力还有待提高。作为弥补，该公司为零售客户提供全市场最低的交易费率，并给予新客户10%的奖励计划，希望以此吸引对交易平台功能要求不多的广大零售客户。作为活动组织方，我们认为其交易平台功能基本完善，支持多屏幕操作，但由于缺乏图表直接交易功能，新手交易员很难直观地把控风险敞口，容易导致仓位风险失控。其交易平台提供免费的路透社新闻及财经日历表。注意，DF Markets暂不支持中文界面。

2，正式比赛的赞助方为X-TradeBroker (XTB), 该公司也因常年由英国著名F1赛车手汉密尔顿代言而吸引了大量技术敏感型投资者。该公司为欧洲老牌金融服务商，提供全球主要股市，外汇，期货，大宗商品等交易服务，其零售及机构交易量都位列世界前十。与其他许多交易商（几乎所有英国以外的交易商）不同的是，该公司只使用A Book进行客户交易（指的是交易商直接将客户订单传递至清算所，因此需要向清算所支付一定清算费用），因此避免了与客户的利益冲突，从而使其公司的利润建立在客户的可持续盈利上。而许多英国以外的交易商由于监管相对较松，比较常见的是通过B Book与客户进行对赌，这样可节省大量清算成本，并可通过客户的损失取得巨大收益，从而引起严重的利益冲突（Conflict of Interests），2008年金融危机时的雷曼兄弟就是一个典型例子。XTB虽然交易费率略高于DF Markets, 但依然属于市场上最低的交易商之一。由于XTB由其欧洲母公司Xsolutions直接提供深度流动性，其交易费率波动相当稳定，不会有重新报价（Re-quote）现象发生。值得注意的是，XTB支持包括简体中文在内的全球25种主要语言

XTB尤其突出的地方在于其为零售客户免费提供的接近于专业级别的交易平台xStation。相对于专业交易平台动则每月几百美元的使用费，用户可免费通过xStation直接在图表上进行交易，使用户直观有效地控制风险。XTB还额外免费提供来自交易大厅的现场音频及路透社第一时间的财经消息。此外XTB还将在比赛过后开放xSocial功能（为了公平起见，比赛期间暂不开放），用户可直接通过xSocial自动跟单市场上领先交易员的交易，使得零售投资者也能免费体验土豪才能使用的对冲基金服务。另外XTB提供的xStore应用商店也可为专业级投资者提供第三方设计的交易应用程序，凡是参加此次大赛的在英应届留学生都可在赛后通过此微信号免费申请‘基于路透社新闻数据进行自动读数交易’的自动交易辅助系统（价值每年1000欧元）。注意：我们认为xStation最好在两块屏幕的条件下进行操作。

XTB财经日历示意图：

通过在图表上设置止损线和止盈线，对潜在风险进行可视化控制。

凡是参加过此次比赛的用户，除直接被合作对冲基金或投行选拔为交易员以外，我们也可举荐其加入XTB报酬丰厚的xSocial交易信号团队或xStore应用开发团队。另外，由于XTB有意向中国大陆客户推荐其金融服务，他们愿为每一位参加过此次交易大赛的用户在赛后提供额外的费率优惠。欲知详情可直接通过此微信号联系我们。

比赛赞助方宣传视频：

其他建议：

我们强烈建议即使是自雇交易员也使用至少两块屏幕进行交易操作。若暂时没有条件添置专用多屏设备，亦可外接一根HDMI数据线将电脑与家用数字电视进行连接，使其临时充当第二块显示屏幕（如下图，右方屏幕为家用数字电视）。若为两块屏幕，我们建议将交易系统设置为以下布局。