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创业难

守业更难

如何让自己的家族辉煌延续和传承下去，这是许多企业家关心的问题。

然而，面对复杂的经济环境、家族财富的组成结构、社会关系等诸多因素的考虑，不少在中国拥有巨额家产的资本家们一筹莫展。幸运地是，不少成功的国际企业家做了先例找到了可令其高枕无忧的利器----那就是

TRUST 信托

其实大部分人对这两个字，因在国内银行理财上的误用，并不陌生，可真正了解其用途和功效的却是少之又少。

那么，为什么着重聊海外信托呢？中国作为经济崛起的强国之一，跟上世界的步伐，在2001年10月1日正式施行《中国信托法》，而深受英国法律影响的美国早在17世纪就出现过信托的司法案例，从1906年的《信托公司准备法》到 2003年的《美国信托法重述》，美国持续地完善和规范信托的应用。中国的信托法起步较晚，少不了借鉴海外信托的使用。最耳熟能详的洛克菲勒家族“六代帝国”的传奇，即是家族信托使用的完美体现。

我们不妨来看看美国超过百年发展的信托制度能怎样帮助你和你的后代。首先得从信托的基本理念说起：

一、什么是信托（Trust）？

信托是一种建立在民主基础上的法律保障，分为4个部分 – 信托财产、委托人、受托人和受益人。

委托人将财产放到信托财产中，任命受托人和受益人；受托人遵照委托人的意愿，依照信托法律规定，以受益人的利益为主，管理信托财产。“完全信任”及完整法律制度是将这4部分联系起来的核心因素。美国严格尊重人民隐私，司法独立的尊敬，民有、民治、民享的法律法规环境，以及透明的投资规章制度，很好地诠释了“信任”这两字。没有一定的市场诚信制度做基础，法规做辅助，信托很难操作和使用。

在美国，信托财产包括哪些内容？

委托人合法所有的，都可以转移到信托财产中受托管理，其既包括有形财产，如股票、债券、土地、房屋、银行存款和收藏品等；又包括无形财产，如保险单，专利权商标、商业信誉等，甚至包括一些自然权益。

二、信托为什么是家族财富传承

非常重要的一环呢？

民有、民治、民享的基础，简单的说就是：“我的财产，我做主。” 家庭信托通过司法的尊重，个人隐私权的建立，再加上合理规划财产，起到保护家族资产，世代传承的作用。

信托对于拥有海外资产的家庭尤其重要，一旦设立财产信托，财产独立后，可以帮助委托人合法的家族财富得到隐私权，避免黑白两道的剥削，隔离破产风险 ，因为信托里的财产完全隐秘，不受监管，不受剥削。

受托人可以依据委托人的要求，灵活约定家族信托的存续期限，资产管理，收益分配等各方面条件，并修改条款和机制，以便信托适应不同时期家族发展需要。

根据相关报道，世界首富之一的巴菲特，他的小儿子是音乐人，从不想经商；邵逸夫也曾因子女无意继承家业而要出售TVB。

巴菲特与小儿子彼得巴菲特

因此，很多富人借成立家族信托基金解决这一问题。他们并不直接把财产分配给继承人，而是委托其他人或机构管理资产与分配开支，从而使得家族成员将股东和营运者的角色分开，放手任用能干的职业经理人管理家族企业，同时保障继承人即使不经营家族企业也可以生活无忧。

由于信托受益人（比如子女）没有任意处置资产的权力，所以“熊孩子”们也无法过度挥霍家族财产 。通过设立信托，可以实现某些特定的财富传承目的。

企业家如果把眼光放得更长远一些，会明白，大家风范甚至突破了家族范畴。比如我们所熟悉的邵氏家族，他们把从传媒帝国赚来的钱部分成立了邵氏基金会，投资海外，由专业资产管理公司打理，不仅为善款增值节税，也为慈善工作奠立永续经营的事业基础。

邵逸夫先生，活到107岁，一生捐赠47亿元、3万座楼宇，让无数学子获益！

邵逸夫奖仿效诺贝尔奖基金运作，每年颁发高达300万美元奖金，表扬有杰出贡献的科学家，奖金主要来源便是靠资产管理投资收益。我们最所熟知的是“邵逸夫楼”——邵氏基金会早在1985年就开始与内地教育部门合作，协助发展教育、医疗事业，“邵逸夫楼”在内地各处遍地开花。今天，邵逸夫家族基金成功的管理模式早已成为行内的必修案例。

三、海外信托的优势

海外信托主要以英美法系为主，开始时间早，大型财富管理经验丰富，试验过的成功案例众多。成熟的金融规划管理海外市场，不仅具有金融和法律税务等方面优势，对于高端客户，从保密和风险分散角度看都有很强的效力。

美国信托业人才汇聚，涉及税务、金融、保险、审计、法律等多门专业，而通过时间的洗练和验证，各专业的法规和制度已经发展得相对完善健全，无疑为家族信托的成立提供了很好的法律环境。

另一方面，正是因为法律的全面性，使得处理遗产的法律程序非常复杂，而转移到家庭信托的财产可避开法庭和繁琐的程序。

四、海外信托的种类

信托有很多种，大致上分为两类：可撤销信托 (Revocable Trust) 和不可撤销信托 (Irrevocable Trust)。可撤销信托， 即委托人对财产握有控制权，可随时撤销信托或更改信托内容。不可撤销信托，即委托人事先设立好完整的管理方式而本身彻底放弃财产的掌控权，信托内容一锤定音。

可撤销信托的代表 – 

美国生前信托（Living trust）：

顾名思义即委托人在世期间设立的信托，可托付他人管理或者自己管理，受益人生前可指定。

其目的主要是：

1. 避免遗产认证的法律程序 （Avoid Probate）

生前信托的资产不受遗产法庭监督，法院也不会介入管理，无需公布遗产内容。在委托人过世后，信托财产可直接指定监护人（也称受托人），不需要经过耗时又耗钱的法庭认证程序，免除家庭纷争。按信托条款内容及指示管理及分配财产。

2. 避免子女挥霍财产

比起生前赠与，拥有生前信托可避免子女因目光短浅而挥霍财产，或因缺乏管理能力使家产缩水。

3. 养老保障金

在委托人被医生认证为无法自理的情况下，信托可依照委托人立定的嘱咐进行新的受托人委任以及分布信托财产，而自己可作为众多受益人之一从而获得养老保障资金。

什么人适合设立生前信托？

事实上每一个家庭成员都要设立个人遗嘱（Pour-Over Will）。透过遗嘱将个人财产注入家庭生前信托中，交予受托人管理。生前信托内容除了包括财务方面的法律委托书（Power of Attorney）代理人的设立外，在医疗方面也有永久代理权（Durable Power of Attorney）的设定。生前信托在设立人去世后就成为不可撤销或更改的信托（Irrevocable Trust），作为继续传承管理家族财富的目的。

企业家将毕生精力用于创立自己热爱的事业，并为家族积累了宝贵财富。每个企业家都有自己独特的期许和对子孙后代规划的目标，无论是隔了多少代，需要涉及到多少层面的家族成员，甚至到细节，这些工具都可以帮助你延续家族的辉煌。

本文由位于美国德州的专业财富管理公司TKC传承国际家族财富管理有限公司提供。