经济学家狂怼DTI限贷政策，要求新西兰央行重新评估该政策的负面影响,乐居奥克兰微信公众号文章

近年来，随着奥克兰房市的日趋火热，贷款收入比（Debt-To-Income，简称DTI）这一限贷政策曾多次被新西兰政府探讨。今年2月，财政部长Steven Joyce正式对外界表示，中央政府正在考虑让新西兰央行提出贷款收入比（DTI）的限贷政策。今年6月8日，新西兰央行正式公布贷款收入比的征求意见稿。

所谓贷款收入比（Debt to Income Ratio ），是指贷款和收入的比例，是反映家庭还贷能力的重要计算工具。新西兰央行在6月的征求意见稿中表示，未来一旦真正实施DTI限贷政策，购房者房贷和收入的比例将被设定为5。

据悉，在英国和美国，贷款收入比为4.5。由此可见，新西兰央行并没有制定过于苛刻的政策。不过，根据金融机构的估计，如果未来新西兰央行真的推行贷款收入比政策(DTI)，那么每年可以阻止大约1.1万人购买房产。

根据央行公布的贷款收入比的征求意见稿，该政策并不会马上实施，只会作为一种备选政策，在未来需要时才会考虑实行。另外，任何对该政策有意见的人士都可以联系新西兰央行，意见收集的截止日期为2017年8月18日。

近日，总部位于惠灵顿的研究机构Tailrisk Economics就针对央行公布的征求意见稿，正式发布了一份报告作为回应。

Tailrisk Economics的经济学家Ian Harrison表示，新西兰央行在今年6月发布的这份提案，仅仅公布了一个简单粗暴的工具，并没有充分评估借款人的偿债能力，而这不仅无助于解决房市危机，反而会拒绝很多优质的贷款，对金融业的发展不利。

在Ian Harrison看来，尽管新西兰央行表明没有证据显示贷款收入比（Debt to Income Ratio ）存在很高的风险，但Tailrisk Economics却有充分的证据证明贷款收入比（Debt to Income Ratio ）这一政策无法规避金融风险。

Ian Harrison认为，贷款收入比（Debt to Income Ratio ）并不是一个必要的政策，当前新西兰的货币政策非常适合整个国家的现状和发展需要。贷款收入比（Debt to Income Ratio ）只考虑了如何限制投资者，却没有顾及首次置业者。一旦贷款收入比（Debt to Income Ratio ）真正实施，首次置业者将遭受巨大冲击。