鉴于各类积分奖励活动和房贷对冲账户的普及，澳洲居民一直以来都有使用信用卡消费的习惯，而他们也会比较各大银行都能拿出如何的花样。鉴于此，澳洲的信用卡市场竞争也是相当激烈，无论是本地或海外的银行机构还是非银行信贷机构都千方百计争取消费者的芳心，眼花缭乱的积分奖赏项目就是他们经常使用的手段之一。

金融产品评级网站RateCity为《澳洲金融评论》将超过100种优质信用卡进行评比和分析后发现，大多数信用卡的持卡人支付的卡费越高，其消费也会越多，而积分也自然更高了。撇除费用这项，单看附加价值的话，有十张信用脱颖而出，具体介绍可参见表一。

RateCity评出的最有价值信用卡包括西太平洋银行（Westpac）的黑卡（Altitude Black）、联邦银行(CBA)的钻石卡（Australia's Diamond Rewards）、澳新银行（ANZ）的黑卡（Black）和美国运通卡（American Express），以及在澳洲并不常见的大来(Diners Club)信用卡。

花旗银行发行的三张信用卡榜上有名，其中两张是它直接向市场发行的，还有两张则是通过昆士兰银行和金融集团Suncorp发行的，后两家机构都是使用花旗作为自身的信用卡业务。

然而，从表一中也可以看出这里排出的前十位里每个都能符合以下三种属性中的至少两项——最有价值的积分奖励、消费赢取航班积分最多和高级轿车接送服务或高尔夫会员这样的额外奖励，其中最后一项额外奖励显然是为了竞争更多高消费人群而设立的。

表一：RateCity最有价值积分奖励信用卡前十位（来源:AFR）

值得注意的是，这类高附加值信用卡的还款利息水平是相当高的，大多数利息都在18%（每年）到略高于21%（每年）。除去高昂的持卡费用，发行商之所以能提供这些昂贵的额外优惠的另一项重要原因是卖家在接受消费者刷卡消费时需要向信用卡发行商支付中间交易费（interchange fee），高端卡的交易费能比一般信用卡的交易费（消费金额的0%-2.2%）最多高出10倍之多。

除了抵消发行成本，承担信用卡诈骗和免息期的损失，每年总规模达到20亿澳元的中间交易费收入中的大部分似乎都用来为持卡人添置额外的福利了。

然而澳洲联储如果一声令下封顶中间交易费，那么上述信用卡积分背后的经济学原理可能都将被颠覆。去年的金融系统调查建议澳洲联储将中间交易费的上限硬性规定在0.3%。目前的上限水平在0.5%，不过这仅是取三年的平均值罢了。

如果只是按三年平均的标准来规定整个行业的上限，那么会有大量的卡费超过或低于此标准使平均值正好在它们中间。目前考虑的另外一种标准是每年评估一次，这样大多数的费用标准会接近平均值。

目前欧洲已经引进了0.3%的信用卡行业交易费上限，这也导致欧洲的发行商们正在削减积分奖励项目。欧洲最主要的信用卡发行商之一，第一资本英国（Capital One UK）解释称就是因为上限规定才将原本的积分换零售店现金折扣的项目取消了。

而在澳洲，已经预见到规则变化的汇丰银行和Woolworths已经开始减少消费兑换的澳航飞行常客积分。

这样看来，银行从商家手里赚取的信用卡交易费收入终是会减少甚至失去的，这种情况下，银行就不得不另寻收入来源了。一种可能的结果就是信用卡本身的年费将会被提高，另外持卡人可能不得不消费更多才能获得飞行积分或旅店奖励了。另外一种可能是银行将给将信用卡积分奖励直接和银行其他产品衔接，以鼓励持卡人购买更多自家的产品。