选固定利息？还是选浮动利息？

这个选择题是从我入行起就屡被客人问起的问题，但是这个问题又是在所有贷款问题中最难回答的一个问题，因为这个问题永远没有绝对的答案。

总体上来讲，定息浮息的选择是根据客人自身的因素（内因），外部市场的因素（外因）而做出的判断。

浮动利率贷款的好处是灵活，利息是跟着澳洲联储银行的变化而变化，可以自由提前还款，配合100% 对冲账号的使用非常方便灵活。浮动利息一般比较适合现金流宽裕的客户，和对贷款灵活度要求比较高的客户。

举个例子，张先生在澳洲某银行成功申请到65万澳元的自住房贷款，两年固定利息是4.19%，浮动利息是4.48%，张先生将有40万澳币左右款项在一年之内会到账，张先生最好的选择就是浮动利息，虽然浮动利息比固定利息高，但是浮动利息有对冲功能，实际张先生缴纳的利息是25万所产生利息，如果张先生选择定息，那么对冲功能也就全部失效了。

选择固定利率时有两个重要的考量因素(偏重外部市场因素)

1. 对未来利率变化的预期

在这一点上，恐怕因人而异。遗憾的是，没有任何顾问或专家可以给出这方面最准确的判断，大多数的预判更多的是根据市场上出现的变化而做出的解读。投资或理财始终是个人行为，客观分析之后，投资者应该做出自己的判断和决定。

总之一个原则，无论什么原因，在预计未来是升息的情况下选择固定利率。

2. 投资规划

在一定的时期内，有多少的额外的资金对冲利息？未来是否有再出售已有房产或再投资的计划？

这些都是在选择固定利率前需要重要考虑和规划的事情。搞清楚了自己的投资规划，在不产生违约金的前提下选择固定利率来控制自己的现金流风险不失为一个好的方法。

举个例子，陆先生手里有6套投资房产，但是最近他的投资房租金有些下降，他开始感觉还款的压力比较大，我们商谈之后给他做出定息的建议。其实很多持有多套房屋的投资人的情况和陆先生非常相似，在未来的两年之内将会有大量的新房成交，市场的供应量相对增加，市场要对这一部分房源进行消化，房租的价格会走低，投资者的持房成本会增加。试想，如果未来两年之内银行利息上涨，那么将对很多投资产生灾难性的影响，投资房产绝对是一个非常好的投资方式，但是对于现金流比较紧的客户一定要制订一些抗风险的计划，现在利率低所以还款压力不大，但一定要未雨绸缪的想想自己的现金流承受能力是否能够应付得了利息上涨所带来的投资成本增加。

而在这种情况下，定息则是一种很好的解决方法。

（完）