2016年世界主要国家矿业投资环境评价,矿业澳洲微信公众号文章

【矿业澳洲点评】矿业投资环境评价是对影响矿业投资的自然、社会、经济和政治等要素的综合评价。国外从20世纪60年代末开始进行投资环境研究，而主要的矿业投资环境评价体系是杰姆·奥托、弗雷兹研究所和贝里多贝尔的评价体系。这些评价体系都是从西方人的视角来看待矿业投资环境，未必完全适合中国的矿业企业。

中国基于这两套体系，在充分调研的基础了建立了一套自身的评价指标体系，通过确立指标的权重和分级标准，采用专家打分法，计算了85个国家和地区的投资环境评价分值。最后通过对比2015年和2016年评价排序位次的变化，对排序变化大的国家进行了原因分析。

投资环境问题是随着资本向外输出而出现的。对矿业投资环境的研究始于20世纪80年代末90年代初，随着经济全球化，生产和资本更加社会化和国际化，更多的矿业投资越出国界，矿业投资环境问题得到了更为广泛的关注。尤其是近20年来，由于世界经济的巨大变化，矿业活动越来越延伸到过去没有矿业传统的国家和地区。不仅国际大型矿业公司越来越注重投资地点的选择，认识到投资环境的重要性，而且包括中国在内的发展中国家的矿业公司也越来越重视矿业投资环境问题。

矿业投资环境包含许多因素，也可以看做是一个经济社会复合系统。所以要对其作出评价，不仅要从单项的、专业指标考虑，还要从综合的角度来把握，以定性与定量相结合、硬性指标与软性指标相兼顾，通过建立一套指标体系来综合评价一个国家或者地区的矿业投资环境的情况，全面反映矿业投资环境的整体状况。

【1 基于中国视角的矿业投资环境评价体系建立】

国外现在主要有3种矿业投资环境评价体系，即杰姆·奥托的矿业投资环境评价体系、弗雷兹研究所的年度矿业公司调查报告和贝里多贝尔有限公司的评价体系。后两种指标体系现在每年还在发布，不可避免地带有西方人视角，其评价结果对于中国地勘和矿业企业未必适合，比如对地质资料的可得性，西方人可能赋予高权重。特别是贝里多贝尔的评价主要考虑政治风险，评价的国家也很少，其所依据的原始信息和评价标准都没有对外公开。

为此，从中国视角构筑指标体系。在现有的影响矿业投资环境的要素分类的基础上，考虑到矿业企业在进行投资决策时关注的要点、各类要素的功能及全球矿业投资环境的现状，对影响矿业投资环境的各类要素分为资源因素与非资源因素，选择10项指标建立矿业投资环境的评价指标体系，对于各项指标分别确定各自的评价标准（表1）。

【2 矿业投资环境评价方法和过程】

【2.1 评价方法】

指标评价采用定量计算与定性评价相结合的方法。在上述10个指标中，除了矿产资源潜力可以相对定量评价之外，其余9个指标主要为定性指标。对于定性指标采用专家打分法，通过匿名方式征询有关专家的意见，对专家意见进行统计、处理、分析和归纳，不仅直观简便，也易于计算。对于矿产资源潜力，先计算各个国家的矿产储量的价值，再参考表1中的评价因素来给出相应国家的评价分值。之所以计算矿产储量的价值量，是因为资源潜力与现有储量的总价值存在正相关关系，能够在多种程度上比较各个国家的潜力。

【2.2 指标权重】

指标的权重是一个非常重要的方面，甚至影响着最终的投资环境排序。如何确定指标的权重？一是参照国内外现有的研究成果，二是咨询国内专家的意见，最终由研究小组进行折中考虑。在这里各个指标按照递减的顺序：矿产资源潜力为70分，矿业外商投资准入为20分，政治稳定性为15分，基础设施为10分，矿业权因素为10分，人力资源为8分，税费水平为7分，环境因素为5分，地质资料信息的可得性为3分，社会环境为2分。

【2.3 分值计算】

首先，专家先定性确定每个指标的分数范围，然后根据对该国的了解程度和对该项指标处于同等级内的国家之间的比较来给出具体分数。然后对各专家所打的各指标的分数进行相加，分别得出该专家对各国的评价总分数，然后对所有专家的分数计算平均值，以此作为最终的矿业投资环境评价值（最大值为150分）。

【3 各国投资环境的动态变化】

在对各国的投资环境指标由专家打出一个基本分数的基础上，根据各国是否有新的勘查发现、是否有新的矿业法规出台和是否有新的矿业政策调整，对所打出的基本分数进行微调。表2列出了各国所对应的矿业投资环境指标的变化情况。

【4 投资环境评价结果】

投资环境所评价的国家涵盖了世界主要的矿业国或者矿产资源比较丰富的国家，共有85个国家和地区。这些国家和地区基本包含了中国境外的矿业投资国或地区。对这些国家和地区的投资环境根据得分值来评价，分数越高，投资环境越好，反之就越差。按照分数的高低，作出了矿业投资环境评级排序图（图1）。从图1中可以看出，澳大利亚和加拿大是全球投资环境最好的国家，其次是世界几个主要的矿业国，如智利、秘鲁和巴西。这些国家不仅资源丰富，而且具有非常友好的投资政策。特别是瑞典排名第二，主要是因为它具有良好的市场环境：市场开放，强调公平竞争，公共服务体系完善，基础设施完备，矿业税收合理，对外资持欢迎态度。排位最后的几个国家大多数是资源比较贫乏，如布隆迪、马拉维、中非和冰岛等，不具有资源潜力，即使对外资友好的政策也是毫无意义的。在近几年的投资环境评价中，也都是这些国家排名在最后，除非有新的勘查发现。排序处于上述二者之间的国家，都有各自的长处，也有各自的短板。有的国家虽然资源潜力丰富，但对外资有种种的限制，比如俄罗斯;也有的国家对外比较封闭，外资难以进入，比如朝鲜;还有的国家虽然对外资普遍欢迎，但资源潜力有限。这些国家每年的排序的变化比较大，争议也比较多，相对而言投资环境最有利的和最不利的国家争议较少。

【5 对近两年投资环境评价结果的分析】

比较2016年与2015年的评价结果，发现各国的矿业受到的影响因素各不相同，有的是资源方面的因素，有的是政策方面的原因，特别是政治稳定性的影响显著。其排位都有不同程度的升降，升降幅度较大，有的超过10个位次。相对说来，提升的位次相对较大，而下降的位次相对较小。有31个国家或地区的位次上升，37个国家或地区的位次下降，17个国家或地区的位次没有发生变化。上升比较明显的国家或地区有乌克兰、坦桑尼亚、印度、委内瑞拉、牙买加和泰国等，下降比较明显的国家是菲律宾、巴布亚新几内亚、阿尔及利亚、加纳、津巴布韦和马里等。在位次上升的国家或地区中，坦桑尼亚是在矿产资源潜力方面提高了分值，主要是有新的矿产发现。坦桑尼亚Pula石墨公司（美国Pula有限责任公司下属的一家子公司）近期公布了其在Lindi租地的调查报告，显示该区域蕴藏着储量巨大、近1亿t的石墨资源，分布在从坦桑尼亚到莫桑比克的带状区域，价值约1250亿美元。根据该调查报告，坦桑尼亚有可能超过中国，成为世界上最大的石墨生产国。

目前世界上70%的石墨产自中国。在位于坦桑尼亚大陆西南部的东非大裂谷边缘地带，发现了世界最高品位尚未开发的钕和镨矿，其价值超过世界市场的70%。印度在矿业投资准入方面有更优惠的政策。在未来7年，政府计划投入5.3亿美元在面积达80万km2“明显有找矿潜力”的区域内进行航空地质调查。为增加矿产品产量，印度矿业部已经向国内外矿山企业邀标出让33个矿产区块，包括金、金刚石、铁矿石和石灰岩等。在政策方面，印度政府批准了一项国家矿产勘查政策（NMEP，NationalMineral Exploration Policy），为私营和政府机构竞标至少100个区块奠定了基础。该项政策规定，邦政府将圈定即将进行拍卖的勘探区块，一旦勘探报告提交，就将进行第二轮招标。该政策对除了煤炭的其他所有矿物都适用。

通过这项政策，政府能够吸引私营企业和非政府机构投资。另外，印度降税吸引了国际矿业公司参与投标。在当前全球矿业下行等不利的投资环境下，为保证2015年12月份举行的矿权招标成功，印度政府计划降低矿业公司所缴纳的地方发展基金费。印度矿业联合会还呼吁，不论是新还是老的矿业项目，都应该按照10%的比例向地方发展基金缴纳权利金。虽然印度政府官员不愿就此事进行评论，但降低新项目权利金税率的做法表明，印度政府急于吸引国际矿业巨头投资。委内瑞拉也在出台新的政策来吸引投资。受国际油价下跌、货币汇率动荡、国内走私猖獗等不利因素的影响，其经济发展遇到了一些困难。为重振国内经济，委内瑞拉政府出台了“2016-2019 玻利瓦尔经济议程”。该议程主要由“3+14+50”框架构成，包括3项前提条件（即建立重振经济机制、打破依靠石油的发展模式和建立新的经济生产模式）、14个引擎型重点开发领域，以及50个日常经济发展计划。委内瑞拉还建立了多个战略发展区和经济特区，将为中国企业提供税收优惠和减免办理程序等便利。此外，委内瑞拉已经同国内外矿业公司达成45亿美元的矿业项目协议。这是委内瑞拉为摆脱经济严重衰退、解决食品短缺、实现社会稳定计划的一部分。同时宣布启动“奥里诺科矿业带战略发展区”，以吸引企业参与采矿业的生产，加快这一地区的黄金、钻石和铌钽矿开采，推动国民经济发展，改变过去以石油为主的单一经济结构。

在排位下降的国家或地区中，菲律宾主要是环保方面的原因。菲律宾开展了环保整顿行动，关停违反环保法规的矿场。作为全球重要的铁矿石供应国，菲律宾于2016年7月针对40家金属矿山展开环保整顿，已关停10座矿场，其中8座出产镍矿石。菲律宾总统向菲律宾国内采矿业发出警示，呼吁地方采矿者“整顿采矿行为”，并停止“破坏土地”。他已经委任一位坚定的环保主义者作为环境与自然资源部部长，这一职位将监管整个采矿业。

加纳在矿业外商准入方面也提高了门槛。加纳发布了新的矿业政策，规定采矿行为必须符合环境要求并取得其他许可才能实施。还通过了矿业法修订案。该修正案与2006年颁布的加纳矿业法相比，对非法采金行为的处罚力度明显加大，并明确规定挖掘机等采金设备将被政府没收。

津巴布韦推行所谓的外资本土化做法，关停主要钻石矿企，强行整合外资。在马兰吉地区作业的6家矿企未能成功与政府续签开采证书，根据法律规定，这些企业无权在矿区继续作业，政府要求这些企业限期清理资产并从矿区撤出。在马兰吉地区的6家钻石矿企中，1家为政府独资，其余5家均为合资企业，外方占股比重均为50％。津巴布韦总统还宣布，该国政府将接管国内所有的钻石矿，因为当下运营的矿业企业掠夺了这个国家的财富。

此外，津巴布韦进一步收紧矿业政策。其矿法修正案提出，政府只向在当地股票交易所上市的企业颁发矿权证。另外，没有部长批准，任何企业不得出口原矿产品。为了让更多当地人参与矿业，增加就业，一些矿产品比如金银只能以精炼产品形式出口。

还有一些国家这两年的排序有小幅变动，主要的原因是被动变化，是由于其他国家的排序变化造成的。由于政策的持续性，近两年没有重大的政策调整，也没有新的勘查发现。相对于其他经济政策，矿业政策的持续周期相对较长，5年或者10年才有比较重大的政策调整，新的勘查发现也有同样的规律。

——徐曙光，闫卫东，孙春强，何金祥，姜雅，王威

——国土资源部信息中心