通过分析贷款利率可以得出，在过去三年间，随着四大银行为满足监管要求、维持利润水平而调整信贷策略，每一百万元自住房贷的月供减少了约430元，而每一百万元投资贷款的月供却提高了近300元。
自住和投资贷款的利率水平差异不断加大，因为此前监管机构推出了一系列措施，要求信贷机构放贷更加审慎并减少高风险贷款，要求机构在加强自身财务状况的同时把信贷产品价格控制在一定水平内。
根据澳大利亚储备银行最新数据显示，四大银行的利率变化也加速了投资者和自住业主还款方式的转变——从只还利息转向还本付息，因为借款人追逐更低利率的产品。
投行摩根士丹利（Morgan Stanley）指出，银行正在用各种优惠手段争夺现有房贷转按揭（refinancing）以及能支付20%以上首付的房贷客户，以期增加客户数量，因为此类业务利润丰厚，银行集团营收的20%以及现金收入的30%都来自于此。
银行向优质借款人提供非周期性的降息、折扣、积分，并向他们提供提供条件更优惠的其他金融产品（例如信用卡、保险等）。
例如，ANZ正在延长返现1200澳元特别优惠的期限，此优惠面向的是从竞争机构转按揭至ANZ的房贷客户。
Westpac 推出3.59％的自主房贷利息浮动利率，这是自1956年以来的最低水平 - 当时的的澳洲总理还是Robert Menzies，美国总统是艾森豪威尔（Dwight Eisenhower ）。
相比之下，过去三年来，一些只还利息的投资贷款已经四次加息。
四大银行占有80%的房贷市场，其中CBA和Westpac 加起来就占有一半。
对贷款月供的分析可以追溯到2014年12月，当时澳大利亚审慎监管局（APRA）出台规定，把投资贷款的增长速度限制为10％。
随后又于2017年3月出台规定，只还利息的贷款不得超过贷款总额的30％。现金利率也曾四次下调25个基本点至1.5％。
Canstar金融服务集团高管Steve Mickenbecker表示：“在2014年12月之前，信贷机构并没有根据贷款类别区分利率水平。
“这种无差别化已成为历史，（利率）差距正在逐渐扩大。”
例如，根据Canstar的数据，四大银行首付20%、100万元的还本付息贷款月供约为5507元，比2014年12月减少了约430元。
而同样的借款人，同样情况只还利息投资贷款月供为5219元，三年内增加了294元。
只还利息和还本付息贷款之间的利率差异对投资贷款来说已经扩大到46个基本点，对自住贷款来说也扩大到41个基本点。
只支付利息的投资贷款比还本付息的自住贷款利率要高出100个基本点。
据经济学家分析，如果美联储加息并且APRA在2018年内仍不放松信贷政策，预计澳洲本地房贷利率的面临压力还会增加。
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责任编辑：吴敏 陈芷沁
资料参考：REA
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