9302 N 30th Street Tampa, FL, 33612

费尔菲德（Fairfield）是由万豪国际集团（Marriott International, Inc.）1987 年创立的经济型住宿酒店品牌，其初衷是与其他包括温德姆戴斯酒店（Days Inn），希尔顿欢朋酒店（ Hampton Inn）和红屋顶酒店（ Red Roof Inn）在内的经济型酒店竞争 。为了在同类别竞争对手中脱颖而出，费尔菲德酒店推行“评分制”策略，让住宿的客人对酒店服务进行“优秀”、“一般”、“差”的评分，通过此举获知酒店在运营管理和客服质量上存在哪些问题并相应做出改善。费尔菲德深知优秀的酒店服务离不开优秀的员工，因此十分注重对员工的选拔和雇用，其提供的薪资待遇高于同行业竞争者，这在激励员工的同时也提升了人才保留率。

万豪费尔菲德套房酒店坐落于佛罗里达州的坦帕市（Tampa）。酒店占地 1.35 英亩，共 5 层，83 个房间，建筑面积 52,192 平方英尺。酒店每个房间里都配备液晶电视，微波炉，冰箱，咖啡机等。此外，酒店还配备早餐厅，健身房，商务中心，会议中心，以及提供免费无线网络和自助洗衣机。无论是休息、工作或享乐，万豪费尔菲德套房酒店都能让旅客在感受其现代时尚的空间布局、灵感四溢的设计风格以及合理价格的同时，享受到更加怡然自得的舒适住宿环境。不论是对于前来度假的旅客还是来当地出差的商务人士来说，万豪费尔菲德套房酒店绝对是完美之选。

• 政府多重金融风控审批。佛州万豪费尔菲德套房酒店(Fairfield Inn and Suites) SBA 504 贷款项目较之一般的 EB-5 项目具有更加严格的金融风控程序。为了获得 EB-5 资金，它不仅要符合美国移民局对 EB-5 项目法律和就业的普遍性要求，还要通过美国中小企业局近乎苛刻的多重金融风控审批。代表美国联邦政府的中小企业局将对企业的资信状况，抵押偿付件，未来现金流进行严格审查和分析，符合要求的企业才能获得贷款。

• 酒店未来现金流有保障。酒店建设的资金需求为 1106 万美元，其中 300 万美元将来自 6 名 EB-5 投资者。除了中小企业局的严格风控外，贷款担保人优秀的信用评级，以及酒店客观的未来现金流都为项目还款提供了保障。酒店建成后的估值将达到 1020 万美元，稳定经营后的估值将达到 1140 万美元，是 EB-5 贷款数额的数倍。

• 两倍以上固定资产抵押，EB-5 资金处于清偿第一顺位。SBA 504 贷款条例中明确规定，如果企业迟付或止付应还贷款，银行或贷款机构有权没收并拍卖企业已经购买下的固定资产并通过债务清偿找回贷款损失。投资人的 EB-5 资金在清偿顺序上拥有第一优先权，SBA 所提供的贷款，在清偿顺位上位居第二，在 EB-5 资金之后。因此，SBA 504 贷款项目的资金追偿机制便成为了 EB-5 的“安全垫”。

• 项目选址优势明显。酒店位于佛罗里达州坦帕市， 坦帕区的旅游业发达，有着全美最出名的盐白沙滩清水海滩，酒店周边交通便利，紧临新开业的坦帕奥特莱斯。坦帕城市群是仅次于迈阿密的佛罗里达第二大城市群，由于良好的气候和较低的物价，坦帕湾在过去的 20 年中是全美和外国移民的首选目的地以及全美首选的度假、退休疗养胜地。酒店建成后入住率无忧，保障充足现金流。

• 完全使用建筑就业，项目完工即成功创造就业。项目预计创造的总就业人数将达到 95.66 人，完全能满足 6 个投资人所需要的 60 个就业。并且，由于所需的 60 个就业全部来自建筑产生的间接和衍生就业，完全不需要依赖任何经营所需的直接就业，投资人在申请临时绿卡转换正式绿卡阶段，就创造就业达标这个关键问题来讲完全不存在风险。

• “等预算完工担保”，保证项目 100%完工。 项目有纳斯达克上市公司（NASDAQ: TTEK）美国著名的建筑施工行家德聪集团（Tetra Tech）提供的”等预算完工担保“，确保项目 100%顺利完工，绝无烂尾楼。

    酒店开发商 Tampa Lodging 酒店开发有限公司（Tampa Lodging, LLC.）将目光锁定在佛罗里达的坦帕市，并在此地兴建万豪费尔菲德套房酒店。项目资金总需求量约为$1,106 万美元，美国借贷中心（“ALC”）提供的 EB-5 第一贷款 300 万美元（占总资金来源 27%），和非 EB-5 金融机构提供的第一商业贷款 253 万美元（23%），SBA 中小企业局的第二贷款 332 万美元（30%），以及借贷企业本身提供的现金投入 221 万美元（20%）。需要说明的是：美国借贷中心提供的第一贷款300 万美元，系来自 6 个 EB-5 投资人的投资款汇总，每个投资人的投资金额为 50 万美元。

EB-5 资金投入该项目后将产生多层次的经济效应并在当地和周边地区创造可观的就业。根据“Code of Federal Regulation”的 8 CFR 204.6(g)(2)，不管一个项目的 EB-5 资金使用比例大小，项目产生的全部就业都可以用作 EB-5 投资人的移民申请：

“The total number of full-time positions created for qualifying employees shall be allocated solely to those alien entrepreneurs who have used the establishment of the new commercial enterprise as the basis of a petition on Form I-526. No allocation need be made among persons not seeking classification under section 203(b)(5) of the Act or among non-natural persons, either foreign or domestic.”

“新商业实体创造的全部就业都会分配给凭借投资该实体来递交 I-526 申请的外籍企业家。其他外国或者本国的项目投资主体因不属于章节 203(b)(5)规定的投资人类别，故都将不参与所创造就业的分配。”

佛州万豪费尔菲德套房酒店的就业计算分析将借助以往移民局批准的多个酒店项目的成功经验，从酒店所需的直接就业和建筑产生的间接和衍生就业入手，按照美国移民局批准的 RIMS II 标准方式计算出总共就业人数。(项目就业估算请参附件 1)

A. 由于建筑带来的间接和衍生就业：根据不少于$819 万资金投入建筑施工来计算，这部分产生的间接和衍生就业总数将在 62.95 人。(注意：因建筑施工不满两年，直接就业将不能计算在内)

开发完成后项目正式开始经营产生的就业：按照移民局认可的当地同行业就业规模，经营将需要新增 18 个直接就业岗位，并因此而刺激产生至少 14.71 个间接或衍生就业岗位，从而在经营产生的就业人数将达到至少 32.71 个。

因此，本项目的总就业数将会达到 95.66 人，能满足 9 位 EB-5 投资人对就业的需要，按照美国借贷中心的贷款计划，本项目将募集 6 位 EB-5 投资人参与贷款，就业的总人数是完全符合美国 EB-5 项目就业要求的。所需的 60 个就业将全部来自建筑产生的间接和衍生就业，完全不需要依赖经营所创造的直接就业。投资人在 I-829 申请临时绿卡转换正式绿卡的时候轻易满足移民局对就业数量达标这个关键点的要求，继而为获得正式绿卡上了一道强有力的保险。

美国借贷中心所有 EB-5 项目全部有第三方监管机构做最全面的资金管控及施工监管。首先，第三方监管机构需有效监控资金的使用，并确保资金的使用符合美国移民局以及相应行业机构的要求，所以此第三方机构必须具备以下三个特点：

（1） 其本身应该是大型建筑公司，熟悉建筑施工相关的法律规定及具体业务程序。

（2）曾经独立操作过类似预算规模甚至更大规模的项目，对资金使用的细节部分有具体直观的操作经验。例如，具体建筑环节占用资金比例的合理范围、不同建筑分包商的具体职责、建材定货的正常渠道以及市场上原材料价格浮动范围等。

（3）必须掌握建筑公司的资金发放权，同时也有充分的授权可以随时进行现场施工检验，并有权对建筑公司的所有帐目，收款和放款的单据，甚至盈利多少进行财务审计。

经过反复的实践和摸索，美国借贷中心最终选定了纳斯达克上市公司（NASDAQ: TTEK），美国著名的建筑施工行家德聪集团（Tetra Tech）担任所有项目资金使用的第三方监管机构。

具体来说，每个月建筑商都会向企业主提交当月的资金使用申请并就使用目的进行解释说明，由企业主批准并放款。一般情况下，企业主不会对自己聘请来的建筑商提出的资金使用申请进行严格的审核。但是，在选定德聪集团担任所有项目资金使用的第三方监管机构之后，所有与建筑施工有直接利益关系的参与方，需要达成一个共识，并签署一份协议。

签署以上协议的一共有四方：

（1）企业主，也就是项目的所有人，同时也是借到 EB-5 贷款的公司

（2）企业主雇佣来完成建筑开发的建筑商，也是资金的直接使用者

（3）代表 EB-5 投资人的区域中心，即美国借贷中心

（4）区域中心选定的第三方资金使用监管机构，即德聪集团

    此四方协议囊括的内容众多，但其核心环节为：在美国借贷中心操作的每一个项目进入到了施工阶段时，建筑商在使用包含 EB-5 资金在内的全部资金之前，必须经过德聪集团的严格审核过滤。在通过四方协议取得企业主认可后，美国借贷中心要求德聪集团直接受理建筑商的资金使用申请，且只能批准申请中提出的合理部分。倚仗德聪集团丰富的行业经验作出准确的第三方专业判断，从而避免不必要的过度放款，杜绝资金被放任使用的可能。

    在获得德聪集团的批准后，资金会从项目账户转入德聪集团的账户，并由德聪负责将批准的款项发放给建筑商。接下来，在资金发放成功后的一个月内，德聪会进行下一个更重要的跟进工作：对项目进行施工现场的检验，来进一步确认资金使用在了正确的地方。

 协议中明确规定了作为监管机构的德聪对于项目施工检测方面的具体责任：

（1）监管机构须按要求对项目施工进展进行现场检验。

（2）监管机构在检验前要对项目规划和具体支出明细进行审核，事先明确施工进度应该完成的程度。

（3）监管机构须在收到借贷机构发出的施工检验请求 7-10 天内完成检验。检验报告须包括：

a. 检验时建筑商完成施工总量的大致比例和建筑进展情况

b. 支出明细中每一分项在检验时的大致完成比例

c. 施工现场照片

德聪会定期进行一次常规施工检验，周期 1-2 个月不等。在某些特殊情况下，他们甚至会进行常规施工检验之外的突击检验，以保证随时了解项目最新情况，把控资金的正确使用，保证所花的每一分钱都能带来相应的开发价值。

以上四方协议中除了对建筑施工资金进行了充分管控之外，还有一项最为重要的功能，也是在中心所有 EB-5 项目移民申请中的起到最关键作用的功能:建筑完工担保。这样一来，建筑施工的风险就完全消失了。经就业分析显示，该项目所需就业全部来自于建筑过程中的非直接就业，即全部就业随施工过程结束自然到位。所以项目建筑的顺利完工至关重要! 

由于德聪集团的主业就是建筑开发，有完成项目施工所需的丰富经验，专业资源和工作动力，加上整个项目的资金使用又完全掌握在德聪的手里，故而他们完全有能力在建筑施工出现任何问题的时候，“斜刺里杀出”，在不增加一分钱预算的前提下，接管项目并确保施工 100%完成，绝无“烂尾楼”。完工担保责任大体上分为以下九项：

（1） 监管机构须彻底理清在项目初始阶段建筑商列出的每一小项资金使用的目的

（2）监管机构有权将批准资金直接发放到建筑商管理下的具体分包商

（3）建筑商须同意每个月提供一切监管机构需要的文件和单据

（4）建筑商在分包协议中注明发包权在必要时可转移给企业主，借贷机构或指定代理

（5）借贷机构须在建筑预算之外再预留 10%资金以满足项目预算应急需要

（6）监管机构有权在建筑商施工计划改变之前提出异议并改变该计划

（7）建筑商在施工费用意外增加时必须第一时间通知企业主，借贷机构和监管机构

（8）建筑商必须将自己的具体盈利通知其它三方并取得各方批准

（9）监管机构有权审核建筑商签约的分包商协议

美国借贷中心所有项目全部采用建筑完工担保与（只使用）建筑间接和衍生就业相结合的策略，确保 EB-5 投资人需要的就业 100%全部到位，全部 EB-5 资金安全运转！

佛州万豪费尔菲德套房酒店选址于佛罗里达州坦帕市（Tampa）。坦帕（Tampa）是美国佛罗里达半岛西岸海港城市群，位临坦帕湾，外连墨西哥湾。城市群包括圣彼得堡和清水海滩，坦帕城市群是仅次于迈阿密的佛罗里达第二大城市群，由于良好的气候和较低的物价，坦帕湾在过去的 20 年中是全美和外国移民的首选目的地以及全美首选的度假、退休疗养胜地。坦帕是美国重要的旅游城市之一，市区以西有名扬全美的清水海滩（Clearwater Beach），在市区中，有迪斯尼式的游乐场布斯克花园，是游览者梦寐以求的游玩场所。此外，坦帕所产优质哈瓦那雪茄烟名闻全国。

坦帕湾位于墨西哥湾内，佛罗里达州西部，有着全美最美丽的盐白沙滩、全美第一的阳光以及艺术之城圣彼德斯堡。在美国一些旅游网站每年例行的十大海滩的评选中，这里的盐白沙滩常年占据两个以上的席位，最为著名的则为清水海滩。

    坦帕的战略地位极其重要，距离加勒比海地区、南美洲、非洲和南欧地区都很近，著名的美国麦克戴尔空军基地就常驻与此。市中心有坦帕大学（University of Tampa）及位于圣彼得堡的南佛罗里达大学（University of South Florida）。

佛州万豪费尔菲德套房酒店的具体地址是 9302 N 30th Street, Tampa, FL 33612 。酒店所在位置交通非常便利，位于 275 号高速公路旁，紧临南佛罗里达大学，离坦帕国际机场仅 17 分钟车程。

项目的开发管理工作将由 Tampa Lodging 酒店开发有限公司（Tampa Lodging, LLC）承担。公司负责人 Sanjay Patel 在业界有非常高的声誉，有超过 20 年的酒店和连锁店的开发经验，由该公司持有和运营的酒店和连锁店包括乔治亚洲 Statesboro 的速 8 酒店，Tampa 的戴斯酒店，假日智选酒店，Palataka 市的汉普顿酒店，南卡 Ikatie 市的费尔菲德酒店等。根据美国三大信用公司提供的信用报告显示，佛州万豪费尔菲德套房酒店的主要负责人 Sanjay Patel 先生信用记录良好，无拖欠款记录。

按照 SBA 504 贷款的标准放贷条件，该项目须经过美国中小企业局近乎苛刻的多重金融风控审批。此项目的土地及商业建筑价值将全部用于两个贷款的风险抵押，美国借贷中心的 EB-5 资金属于第一贷款的一部分，将占据第一清偿顺位，美国中小企业局的第二贷款处在第二清偿顺位，为投资人的第一贷款创造资金的“安全垫”。项目基本条件符合 504 贷款的资格要求，详细情况请见下表:

根据世界权威专业信息服务提供商汤森路透（Thompson Reuters）提供的统计数据（请参附件-3），在 2005 年至 2015 年这十年间，美国中小企业贷款的违约率最高仅为 1.3%，最低为 0.3%。

酒店优越的地理位置，准确的市场定位，配套的设施，全方位的服务将吸引大量前往当地休闲度假顾客，商业前景乐观。酒店建筑施工期为 18 个月，开业时间预计在 2019 年。根据世界领先的房地产估值及咨询公司 Beshears and Associates 酒店估值报告咨询有限公司提供的估值报告（请参附件-4），酒店开业经营后估值将达到 1,020 万美元，稳定经营后的估值将达到 1,140 万美元，是 EB-5 贷款额的数倍。

为了预测酒店建成后投入使用的现金流及财务状况，酒店开发商对酒店项目地点，竞争状况，市场分析、财务预测、游客流量等方面的因素进行了综合考虑，现简要罗列于下：

• 酒店所在位置地理位置优越，交通便利

• 未来经济增长势头乐观，市场需求强劲

• 佛罗里达坦帕市环境优美，气候温和，游客量大

• 酒店房间状况最优，较周边酒店具有竞争优势

• 连锁酒店带来品牌效应

在前述宏观市场分析的基础上，综合酒店周边商业及竞争者的经营数据，酒店开发商对建设完工后的未来五年的财务运营状况进行了保守的预测，详见如下表:

综上所述，佛州万豪费尔菲德套房酒店 SBA504 项目是优质 EB-5 投资移民项目，将 EB-5 资金以政府平台方式投入到美国中小企业，促进经济发展，积极创造就业。 而投资移民申请所需就业全部来自建筑产生的间接和衍生就业，完全不需任何完全不需任何经营产生的直接就业，消除了投资人永久绿卡获批的不确定性。

SBA 504 货款严格的风控准则，和独特的资金结构，要获得 EB-5 资金和政府贷款的企业须经过多轮次风控审批，只有“仅凭未来现金流就足以还贷”的极少数优质中小企业才能接受贷款。成倍的抵押资产，和第一顺位的清偿顺序，更是给 EB-5 投资人提供了最大限度的资金安全。而其标准化的金融产品特性，也给投资人搭建了几年后合理自然的退出方式。

SBA504 贷款和 EB-5 资金的完美结合，真正意义上解决了绿卡和资金安全的双重保障。

附件 - 1：项目就业估算 

附件 - 2:504 贷款审批基本原则 

与其他 SBA 504 贷款项目的审批手续相同，该项目的审批程序将包括三重审核：美国借贷中心初审，代表美国中小企业局(SBA)的认证发展公司(Certified Development Company，“CDC”)的中期审核以及 SBA 的法律顾问的最终审核。美国借贷中心的初审将兼顾美国移民局对 EB-5 项目的资金使用及就业条件的资格评审和美国中小企业局对 504 贷款风险评估的初步筛选。

认证发展公司和 SBA 法律顾问的中后期审核，将严格确认申请企业是否满足美国中小企业局对 504 贷款的风控要求，主要为中小企业局发放的第二清偿顺位贷款把好风险关。

由于美国借贷中心的第一贷款 (EB-5 投资人的资金) 处于第一清偿顺位，认证发展公司和 SBA 法律顾问所做的风控努力更加有效减小了 EB-5 资金的投资风险，有力保障了 EB-5 投资人的贷款回收利益。

按照美国中小企业局 50 10 5(B)标准操作程序(SOP)对 504 贷款的审核要求 (2009 年 10 月 1 日版第 240 页)，企业未来的现金流是否足够承担每月还贷量(月供)是贷款批准的关键。

On 504 loans, the cash flow of the Small Business Applicant is the primary source of repayment, not the liquidation of collateral. Thus, if the lender’s financial analysis demonstrates that the Small Business Applicant lacks reasonable assurance of repayment in a timely manner from the cash flow of the business, the loan request must be declined, regardless of the collateral available.

“对 504 贷款而言，申请企业的现金流，而非抵押资产的清偿，是未来还贷的主要资金来源。所以，如果借贷机构的财务分析证明申请企业未来的现金流缺乏及时合理的还贷保证，贷款申请就必须予以拒绝，不管申请企业的抵押资产条件如何。”因此，无论是美国借贷中心的初审，认证发展公司的中期评审，还是 SBA 法律顾问的最终确认，金融风险控制都将围绕确定企业未来现金流展开。任何一轮审批如果证实企业现金流不足，都将导致企业的贷款申请被拒绝。

附件 - 3:Thomson Reuters 统计数据 – 美国中小企业贷款违约率 

 说明：上图表示 2005 至 2015 年间美国中小企业贷款违约指数的百分比

           下图表示 2006 至 2015 年间美国中小企业贷款违约指数与前一年相比变化的百分比

附件-4:Beshearsand Associates酒店估值报告