美国时间4月14日，SEC公告，其于12日起诉佛蒙特州区域中心授权运作EB-5项目的Jay Peak项目方及其所有人。

作为曾经在政界最为高层的旗手Patrick Leahy（美国第五号政治人物的，参议院临时议长、司法委员会主席）所大力支持的EB5区域中心，作为佛蒙特州政府所拥有的区域中心，Jay Peak这个对于仅仅熟悉当前EB-5市场的很多人来说略有陌生的名字，就这样轰然倒下，对于整个EB-5行业，再没有比这更重大的新闻了。

如果与3年前芝加哥会议中心案例对比的话，当年SEC只是处罚了一个偶尔进来玩火的坏小子，而今天就如同反腐战线拎出了一只特大的老虎一般，EB-5行业为此地动山摇。

Jay Peak公司的种种负面新闻，由来已久，Patrick Leahy同学早已经坐在了火山口，所以去年他摒弃前嫌极力协助Grassley推动进行史上最严厉的EB-5改革，已经使得业内不禁猜测，正是因为Jay Peak这个不定时炸弹，使其不得不抱紧Grassley大腿以求自保。个人认为，这也就是，为何去年EB-5改革，Grassley如此强势，EB-5行业也如此节节让步的最更本原因之一，朝中无人也。

而如今，Jay Peak这座大山轰然倒下，Patrick Leahy同学被打脸，同时这也给了乡村帮敲了一记警钟，Why EB-5 Money goes to rural area?

下面简单看下SEC的新闻通告：

2016年4月14日，华盛顿，SEC今天宣布起诉并冻结一所佛蒙特州的滑雪场及其相关机构，其通过EB-5投资移民计划，欺诈并滥用了数亿美元。

SEC在Miami的联邦法院进行起诉，法院已经任命了接管人，以防止这些公司进一步滥用投资者的资产。

SEC控告，Ariel Quiros和William Stenger，及其控制的公司，虚假陈述并掩盖重要信息，当其在从投资者处募集的超过3.5亿美元的滑雪设施及一个生物研究设施（ANC BIO项目）。 

投资者被告知，他们投资到Jay Peak相关联的多所项目中，并且他们的投资仅仅用来为这些项目融资。但是，在一个庞氏骗局的结构中，注资后期项目的投资款被挪用到先前的项目中。超过2亿的资金，被挪用到非申明的项目中，包括Ariel Quiros的5000万个人开销，而投资者对此毫不知情。

根据诉状，Ariel Quiros非法使用投资者的资金，购买豪华公寓，支付个人税费，收购其他滑雪场，将成百上千万的资金，放到了自己的口袋中，而仅仅只使用了一小部分资金动工其生物研究设施，也就使得投资者的资金及其移民申请，至于困境。

SEC起诉Ariel Quiros、William Stenger、Jay Peak和一家Ariel Quiro拥有的Q Resorts Inc，以及他们运作EB-5的7间有限合伙企业，违反证券法。

同时，佛蒙特州政府也配合SEC，在4月14日，对上述相关人员和公司，提起诉讼。

Jay Peak事发，如同之前的多起案例一样，本案也是涉及资金挪用的问题。很明显的是，EB-5投资者与项目方处在一个不对等的棋局中，没有能力监管项目方对于资金的使用调度，也几乎没有任何由EB-5能把控的审计制度，这种权力不对等的结构设计缺陷，推动了那些失去自控能力的项目方加速走向毁灭。

SEC如此这般兴师动众打老虎，再一次充分体现了美国司法体系对于投资者的保护，但是并没有从更本上改变EB-5融资结构和制度上的缺陷，而这正是一起又一起东窗事发的关键所在。

如今这座大山的倒下，能给EB-5带来的经验教训：是时候认真对待项目的后期监管了！制度能够防止坏人不做坏事！而不仅仅依赖于投资前判断一个好人，并且期望他永远不做坏事。

 文章来源：EB5Sir