多伦多作为高房价的“罪魁祸首”，该地区2月触目惊心的房价数字让BMO和TD两大银行也产生了担忧，痛指多伦多房市太不稳定，房市泡沫非常严重。

BMO银行经济分析师Robert Kavcic表示，至少未来30年，在多伦多卖房绝对会是最盈利的事业，现在就连多伦多周边的圭尔夫、巴里、伦敦和温莎都受到影响，房价噌噌上涨，至少比以前涨了30%，而这些根本都没有考虑到各地的实际供求比例，刚需人群早已被地产商们抛之脑后。

近几年来，关于多伦多买房有多艰难的报道文章层出不穷，人们估计早都看腻了，但也没能改变这个令人尴尬又失望的局面。BMO银行另外一位经济学者Doug Porter今天早上又公布了一些新的数据，真实显示了多伦多房价到了不可理喻的地步，残酷的房价数据难免会加深人们的失望，挫伤很多人在多伦多定居的信心。

怕数据看上去没有代入感，这位银行工作人员还举了一个生动的例子，让大家更直观感知多伦多房价这件事。假设现在有一对小夫妻A和B，两人都是事业有成的年轻人，一直计划在多伦多买房，攒了几年，手中有了10万加元的房屋首付款，由于两人刚生了孩子，所以觉得买房定居迫在眉睫。

实际上，如果其中一人要在家带孩子的话，就会有较长一段时间没有工作无法赚钱，另外一人继续工作，一年能赚22.5万元。按照这样的年薪水平，这对小夫妻已经算是加拿大工薪阶层中几乎在塔尖的一群人了，但是根据现在多伦多的房价，仔细算下来，他们俩却依然买不起房子。

因为两人手里只有10万首付款，也就意味着他们只能考虑总价大概50万元的房子，否则的话他们还要负担从去年出台新规后的贷款保险费用。即便规则没有变化，超过100万元的房子也不在两人的承受范围内，毕竟保险这一关过不了。

加上估算的诸如水电煤费用和房产税费，这对小夫妻撑死了能考虑的最贵的房子是98.7万元(如下图)，但是这位银行分析师感叹：这些钱看上去能买得起房子，但是实际上却让人倍感挫败。

根据加拿大房地产协会的最新数据，多伦多现在独立屋的平均房价为157万元，多伦多周边郊区的独立屋均价也高达111万元。例子中的那对小夫妻也许能在905片区买得起大概70万元的半独立屋，但是那里对这两人来说根本就非常陌生，即便这样，这种半独立屋房价从去年到现在都涨了30%。也就是说，你再挑挑拣拣，你再各种嫌弃，房价却以吓人的速度飙升，根本不理会你的犹豫。

总的来说，例子中的这对夫妻反映了一种非常令人担忧的现实：即便你工资很高，处在加拿大收入水平的上层，在多伦多也就只能在边边角角买得起半独立屋这样的房子，或者是那些没有品质的低廉的看上去要破破旧旧的独立屋。

那么，处在塔尖的工薪层都这样了，你还敢想象那些工作普普通通工资水平一般的打工者如何面对现如今的房地产环境？想想都觉得可怕。

周四，TD银行在一份报告中讲到：高房价并不只是多伦多一个城市的问题，房地产泡沫很快将威胁整个加拿大的经济。越来越离谱的房价一直在挤压全国的经济收益，不只是通过房产交易费和税费，还有所谓的“财富效应(wealth effect)”。

从专业定义来说，“财富效应”是指指由于货币政策实施引起的货币存量的增加或减少对社会公众手持财富的影响效果。人们资产越多，消费意欲越强。这个理论的前提为人们的财富及可支配收入会随着股价上升而增加，因此，人们更愿意消费。从加拿大房产市场上来说，财富效应意味着人们一旦看到自己买的房子在涨价在增值，他们会误认为自己比之前更有钱，然后就会开始更大胆花钱、花更多的钱。

TD银行针对上面的财富效应发出了警告：虽然一个国家的人民消费是国家GDP来源之一，但是如果靠这个来刺激经济的话，国家经济并不会走远。而周四在发布的加拿大经济季度预测报告中，该银行也指出，现在GTA地区的房价似乎并没有真正与供需保持平衡，房市发展得非常不稳定，隐患很多。

如果有一天房市泡沫破灭，到时候意识到过度消费的绝对不仅仅是多伦多人，甚至会是全国很多地方都遭殃。那么，难道往后加拿大的地产市场真会进入如此灰暗的境地?TD银行表示那倒不至于，好消息是这种大震荡的发生时需要导火索的，而目前来看，还没有发现任何能导致这种连锁反应发生的不良迹象。

在采取了一系列政府层面针对房市的管控措施(比如提高贷款保险费)后，加拿大联邦政府很可能暂时要袖手旁观一段时间，任由房地产市场自行发展。

另一方面，促成高房价的另一个重要因素——低利率，短期内也不太可能会发生改变。TD银行表示，缺少政府的监管调控，再加上银行低利率不出现大调整，这种情况下多伦多的房价会继续猛涨，势头依然强劲。

最后的话：BMO银行提到，1989年多伦多曾出现类似的高房价失控场面，伴随着通货膨胀，多伦多花了20多年时间才调整恢复过来；而TD银行依然相信，多伦多房价飙升的步伐不会一直这么快的。