行业新地震：一老牌区域中心被SEC处罚｜快讯,美国EB5一点通微信公众号文章

今天一早，传来消息。

9月21日，SEC与CMB区域中心达成和解，CMB因证券违规共被处罚1158.5万美元，自此，引爆Jay Peak事件之后的另一起行业地震。

根据SEC的公告及停止令（CEASE-AND-DESIST Order）：

1. 在2011-2015年间，CMB运营的37个EB-5项目，没有在SEC登记注册或者进行豁免登记；

2. 在公司老板的指示下，CMB支付给美国的个人或机构基于交易的佣金，为其招募投资者；

3. 停止令要求CMB，停止进一步违法联邦证券法的行为，CMB对此指控既没有承认也没有否认；

4. 最后，CMB提出和解方案SEC接受，处罚CMB Export公司515万，处罚CEO Patrick Hogan 51.5万，以及对旗下2011-2015年间从组6开始到组50等37家项目公司各罚16万；

5. 15年之后，CMB积极配合进行证券合规，SEC表示其态度较好，从轻处罚；

区域中心因证券合规事宜，受SEC处罚并非第一起案例，之前另一老牌公司American Life已有先例（参考阅读：老牌区域中心被罚，SEC史上第一起执法｜EB-5重大新闻）。不过，American Life性质想对较轻，主要证券违规问题是给非BD（券商经纪人）的移民律师支付佣金。而CMB占据了两大问题，一是给律师支付介绍费，一是2011-2015年间的项目没有进行证券登记。

虽然CMB被罚，但是此役，恐怕对CMB是利好。CMB被SEC调查，业内传言已经多年，American Life被拿下之后，CMB被处罚只是时间问题，证券违规性质的严重性以及对CMB的打击力度，在此之前都是未知数。而此次，与SEC达成和解，一直悬在头顶上方的达摩克利斯之剑总算掉下来了，只是略伤皮肉没有命中要害，上千万的处罚对于CMB而言，不过是几个月的EB-5项目利润而已。

SEC对CMB的这类证券违规处罚，目前还没看到案例，移民局会就此找CMB麻烦，关停其旗下区域中心，也就是说对于其EB-5投资人的移民进程而言，应该没有直接影响。另就某人宣称的，37家项目公司被处罚，这些项目投资人可以就此要求解除协议收回投资款，恐怕也没这么简单，至少要通过诉讼流程。

最大的伤害，还是对整个EB-5行业。

当年，EB-5三好生Jay Peak的倒下，就此扭转了EB-5的政治态势，自此朝中再也无人力挺EB-5，参考阅读：EB-5，为何这些年人人喊打？

个人认为，另一三条杠CMB被SEC处罚，也必将引起另一大地震。

原因有二：

1. 业内，特别是前些年，有非常多的律师在美国为CMB招募投资人，其中恐怕不乏瞒着客人收钱，成为无牌BD（证券经纪人）的。此次，CMB因此被处罚，可能也将牵连出这些律师，之前比较出名的就是被SEC送上法庭的纽约Feng律师。已经配合SEC进行调查的CMB，恐怕会引发SEC对涉案律师的进一步调查，这个面恐怕很广，如果事实证明大量律师涉案，特别是知名律师涉案的话，恐怕行业名声将遭受沉重打击。

2. EB-5名声这些年在政界本来就不好，Jay Peak倒下失去了政界最大的支持者Patrick Leahy，而此次，CMB作为老牌区域中心过去几年也有不少游说活动。至今，在opensecrets.org网站上能够看到，CMB为Grassley同学也贡献了政治献金，不知道是否会影响到Grassley同学，但是至少会使EB-5在国会更加声名狼籍。

9月18日的华尔街日报，就有俩华盛顿智库的负责人发表文章呼吁9.30关停EB-5计划，原因就在于川普女婿家族、希拉里弟弟、佛杰尼亚前州长等政府官员滥用EB-5计划，此次CMB被罚事件，将进一步给EB-5的诸多反对者们提供弹药：