【散户必看】10个方法,可以提高炒股赚钱成功率,WNBI全球投资地产精选微信公众号文章

“高抛低吸，波段操作”，是我们在股评家嘴里听到的最耳熟能详的一句话。

这是一句永远正确的废话。之所以正确，因为任何人想要从股市中赚钱，无论他是价值投资还是趋势投资，无论他是超长线还是超短线，都必须这样做才能成功赚到钱。之所以废话，一是简单到不必说，二是说起来容易做起来难。为什么难？因为我们不确定将来我们的卖出时间点（注意这个卖出时间点并不一定完全能由我们主观控制）对应的价位是否高于我们现在买入时间点对应的价位。

唯一重要的是确定性

有一天，夫人和我说，她的同事们整天杀进杀出，忙得不亦乐乎。我拿出计算器简单算了一个数字给她看：假如一个人可以确定抓住任何一支股票哪怕每天1%的涨幅，如果按一年260个交易日计算，他的资产增至1.01的260次方，约13倍。如果他投资30年......

如果有这样的确定性，那么满仓+满杠杆甚至卖房借高利贷炒股都是唯一正确的选择。

当然，世界上没有这样的人。因为没有人有这样的确定性。

股市上历来有价值投资与趋势投资之争。在我看来，二者并非势如水火。大家都是在追求同一个东西——确定性。价值投资者以所有已知的信息和对未来的估计为基础，估算企业的内在价值，以较大幅度的打折价买入，并耐心持有，等待价格回归或超出价值后退出。趋势投资者高度关注大盘、板块、K线走势和交易量的配合，在趋势之初介入，在趋势末端撤离。二者都认为自己的方法有很高的确定性，最终都是为了实现“高抛低吸，波段操作”。从这个角度讲，价值投资不一定就是长线，只要达到目标，价值投资的波段也可以很短。趋势投资也不一定就是短线，只要趋势不变，趋势投资的波段也可以很长。

有人羡慕神创板的涨幅。但是羡慕大可不必。首先，你事先选不到。其次，你选到也不敢重仓，不重仓翻5倍也意义不大。第三，涨了你拿不住，回调了你也拿不住，回调了再涨回去你更拿不住(相信很多朋友对这个“拿不住”深有体会)。原因就一个——你心里对它没有确定性。

如果你有确定性，股市就是提款机。久赌必赢。

如果你没有确定性，股市就是绞肉机。久赌必输。

是什么在影响确定性

确定性如此重要，我们苦苦追寻而常常不可得。这里的因素很多。首当其冲的，由历史推断未来是有缺陷的。无论价值投资还是趋势投资，都参考了相当多的历史信息。这些信息包含在了财报中、K线中、交易量中......但是历史信息并不能准确预测未来，无论是业绩走势还是股价走势都不能。其次，我们的主观性是有缺陷的。我们个人并不能完整的搜集和使用所有的历史信息，不能客观的分析这些历史信息。我们的世界充满随机性事件。随机性事件的偶然性中包含着必然性，但是必然性的体现依赖于大量、多次和长时间跨度。各种各样的随机事件，可能只是明天夏威夷下了冰雹，都可能以某种意想不到的路径和放大效应影响人们买卖股票的决策，从而影响股价。当我们高频交易的时候，偶然性难以在短期内被对冲掉，必然性就被偶然性雪藏了。

不靠谱的、残缺的历史信息，加上我们主观片面的分析，再到由历史信息推断未来的天然逻辑缺陷，配合上层出不穷的随机性事件，我们在股市上确定性的脆弱就可想而知了。

如何提高确定性

在承认和接受股市充满不确定性的前提下，我们怎么赚钱呢？

股市中有两个永久不变的东西。1. 股票代表对公司的所有权。股票的价格最终要反映公司的价值。2. 人性总是不断地贪婪与恐惧。贪婪与恐惧的羊群效应一旦确立，趋势短期不会改变。

这两个不变的东西，就是价值投资与趋势投资的依据，也是我们提高确定性的基石。

价值投资与趋势投资，哪里是剑宗与气宗，剑气合一。

价值投资告诉我们，要打折买入赚钱机器后耐心持有。“打折”利用了人们恐惧的羊群效应，预留出了未来糟糕的不确定性带来的股价进一步下跌的空间。“赚钱机器”之所以是赚钱机器，一般都是有垄断性的产品、完美的用户体验、卓越的品牌、高效的管理，或者兼而有之，那么它继续大量赚钱的确定性就很高。最后，“耐心持有”，是给时间让必然性从偶然性中浮现出来。

趋势投资告诉我们，不要逆趋势而动，要顺势而为。水涨船高，水落船低。大盘的牛熊，都是来了以后甚至快走了我们才知道，但是这就够了。顺势而为就是，人人死心，交投清淡时我们高度关注。人人犹豫，涨涨跌跌时我们漠不关心。人人关注，价量飞升时我们高度紧张。顺势而为不是跟大家一样操作，而是借助趋势完成我们自己的操作，借助趋势增加我们的确定性。

下面几个具体做法，可以提高我们的确定性

只用闲钱。所谓闲钱，就是未来3到5年内你看不到会动用的钱。符合这个原则的钱就是闲钱。如果收入稳定，支出有限，有车有房，保险教育医疗养老皆有保障，那么可以定义为闲钱的比重可能就很高。由于未来的各种不确定性，我们不能确定我们的卖出时点。只用闲钱，可以保证我们不在急需要用钱的时候被动决定我们的卖出时点。闲钱可以让我们更加从容，更加坦然面对各种意外。这是林奇反复教育我们的一个原则。

不加杠杆不借钱。杠杆会放大不确定性，却不会放大确定性。更大的不确定性可能使我们获得额外的收益，也可能获得额外的损失。杠杆是确定性天然的敌人。我们要珍惜我们好不容易建立起来的确定性，就要远离杠杆。

不做空。做空有两大天然风险。一是与公司存活的本质相逆，公司存活天生就是要盈利。二是人性的贪婪可能超出我们的想象，做空有很大爆仓的风险。做多的最大风险是有下限的，就是损失全部本金。做空的风险理论上是无上限的。不做空不代表不可以看空。确定看空的时候，要学会休息。

不做短线频繁交易。短线有三个弊端：手续费白白交，增加了交易成本。其次，频繁短线交易迷失浮躁人的内心，只见树木不见森林。我曾经在夏威夷的恐龙湾浮潜，恐龙湾是一个被陆地三面环抱的非常平静、浅水的海湾。水深也就1到2米，波澜不惊。但是当我游到离岸大约50米远的地方，那里的波浪却显力量如此巨大。我被波浪推到礁石上，两个膝盖都擦破了。我当时觉得很恐慌。可是当我回到岸边，站起身来看，却只看到一片平静的水面。当我们为一天的暴涨暴跌心惊胆战的时候，站高一点，看远一点，波涛就变成了小浪花。第三，短线频繁交易没有足够的时间跨度熨平偶然性，使得必然性体现不出来，确定性也就没有了。能做T+0的空头和能做T+1的多头其实是一个性质，都是认为有超短线的确定性。我从来不觉得自己有能避开回调甚至深调的确定性，所以从来不去考虑再去吃这一部分。T飞了自己的筹码就因小失大了。

做好长期持股的准备。巴菲特说不想持有一个股十年，就不要持有它十分钟。巴老的意思当然不是说你必须要持有它十年，甚至也不是说你必须要长期持股，而是说你要做好长期持股的准备。兵无常势，水无常形。如果价值投资的目标在几天之内就实现或者超预期实现，该跑一定就跑。只是这种情况极其少见罢了。大部分情况下，价值回归或者泡沫化，都是一个长期的过程，可能长达一年到数年。这个过程，需要耐得住寂寞。

顺势而为。在牛市中赚大钱的都是在熊市就满仓的人。大多数人的习惯却是在牛市逐步确立的过程中逐步加仓至满仓，成为倒金字塔式投入。最终大量资金加在高岗上。这不是顺势而为，是逆势而为。牛市是额外的奖赏，却不是投资所必需。牛市一定会来，熊市也一定会来。周而复始，生生不息。

集中与分散的选择。如果你有集中的确定性，把鸡蛋放一个篮子，看好它。如果你有分散的确定性，把鸡蛋放在多个篮子，看好它们。我习惯前者，2009年三聚氰胺后满仓持有伊利，一动不动至2014年初，全部换仓满仓到五粮液一动不动至今。也许我会错过很多“机会”，但是我抓住了我能抓住的确定性，也避开了更多可能的风险。分散是对抗不确定性的一种办法，但是集中也是。所以集中与分散只是形式，只要自己觉得踏实，舒服就好。

自己深思熟虑后再下注，知进才知退。很多朋友有这种感受，别人推荐一个什么股自己没怎么想就买入了。但是拿不住，也不知道什么时候该跑。“未知生，焉知死？”这种情况下我们对这个股票的确定性，仅仅来自于我们对推荐人的信心。而这种信心，经常是极其脆弱的。别人推荐的股票也好，自己偶然发现的股票也好，都可以纳入观察范围。但是一定是自己深思熟虑后再下注。知何以进，方知何时退。

只下你有确定性的注。如果一个公司是干什么的，它的市场是哪里，它的优势劣势是什么，它的产品怎么样，它的技术怎么样，它的用户体验怎么样，它的同行怎么样，它的成本怎么样，它的经营管理者怎么样，他的股东怎么样等等问题都不清楚，确定性无从谈起。知道肯定比不知道，确定性更高。这就是能力圈。

在股市中赚钱赚四道。第一道是利用人性恐惧，赚公司估值恢复的钱。第二道是利用股票代表公司的所有权，赚公司盈利增长的钱。第三道是利用人性的贪婪，赚公司讲故事吹泡泡估值泡沫的钱。第四道蕴藏在前三道之中，是顺应趋势，赚市场水位上升的钱。如果这四道钱在你每一次下注的时候，都一一认真考虑到了，四道都有很高的确定性了，那么你这次下注会赚钱是非常大概率事件。至于四道钱赚下来会达到多少幅度，那就不是我们能预知的了。收益率与本金额度不应该有相关性，除非我们的本金额度已经到了足以影响股价的程度。对待1万元和1000万元的本金，审慎度应是一样的。

止损与止盈。止损有两种不同的情况，第一种情况是刚刚换仓新下注一支股的时候。这个时候的本金包括了过往的盈利，此时不应该把历史盈利仅仅视为浮盈，而应视为本金的一部分。对本金，我会止损。本金止损代表认错，代表检视发现买入理由错误。另一种情况，是已经上涨取得浮盈后的下跌甚至深跌。只要我下注时的买入理由还在，对浮盈下跌，我是不止损的，因为这不叫损。关于止盈，在检视当初的买入理由已经实现了，而且没有新的理由出现的时候，特别是上面的四道钱吃了三道半以上的时候，可以考虑止盈。否则，不止盈。

减少下注次数。一辈子下注不超过十次足矣。有很多人一周下注的次数都不只十次。很多人认为卖出那一刻决定成败，或者买入卖出共同决定成败。我一直以为，下注那一刻，就已经决定了成败。下注是高风险的事情。高风险的事情，做的次数越少越好。如果能不打仗，就别打仗。如果必须打仗，就要狠狠地打赢。即使只是翻1倍的机会，2的10次方也是1024倍，哪怕只有几万元的本金，也足以财务自由了。可是，有多少人看不上那确定性的翻倍的机会，去追逐那不确定的翻10倍的机会，去每天精神高度紧张的做波段T+0，试图避开每一个回调的浪花.....

最后总结一下，股市充满不确定性，提高我们的确定性才能久赌必赢。股票的本质和人性的本质是股市中永久不变的东西，是价值投资与趋势投资的依据，也是我们提高确定性的基石。

作者：雪球网友“糊糊糯糯”

“美国房产投资顾问团”的所有文章，均为“美国房产投资顾问团”公众号编辑整理或原创，版权归原作者所有。转载必须注明原作者信息。转载目的在于传递更多信息，并不代表本公众号赞同其观点和对其真实性负责。

更多全球精选项目，请直接回复数字查看：

NEW!

【赴美投资必备】回复“ITIN+姓名+联系方式”，获取全美ITIN报税申请服务

精选房产项目：

000 【美国房产项目集锦】

001 【精选纽约房产】W 精装酒店公寓，在曼哈顿金融中心和林书豪做邻居

002 【精选纽约房产】巴卡拉纽约•豪华旗舰酒店公寓，全球1%顶级富豪首选

003 【精选美国佛州房产】52万人民币（全款8.25万美金起）购买精装花园洋房，月租收800美金

004 【精选美国佛州房产】迈阿密海滩精装别墅，首付仅28万美金，新兴规划板块，万豪酒店一街之隔