【特别注意说三遍】
此假日酒店项目已经获得SBA批准，可以赶得上九月三十日投资移民涨价的大限！！！
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密西西比假日套房酒店
Holiday Inn & Suites Starkville
STARKVILLE, MISSISSIPPI 39759 洲际酒店集团InterContinental Hotels Group PLC (IHG)成立于1777 年，是目前全球最大及网络分布最广的专业酒店管理集团，拥有洲际、皇冠假日、假日酒店等多个国际知名酒店品牌和超过60 年国际酒店管理经验。洲际酒店集团在全球100 多个国家和地区经营和特许经营着超过4400 家酒店，超过66 万间客房，分布将近100 个国家。洲际酒店集团是在中国接管酒店最多的超级酒店集团，包括中国大陆25 个省、区、市。 “洲际”旗下的酒店品牌有洲际酒店及度假村（InterContinental Hotels &Resorts），假日酒店及假日度假酒店（Holiday Inn），皇冠假日酒店（Crowne Plaza Hotels），智选假日酒店（Holiday Inn Express），英迪格酒店(Indigo) 。
其中，假日酒店以超值的价格为今日的商务及休闲旅客提供可靠友善的服务以及现代化的设施。因为提供全面服务的假日饭店都是位于交通方便的地区，无论在大小城镇、寂静的公路沿线、还是在熙来攘往的机场附近，均可看到假日饭店的踪影。假日饭店在全球已开设了1600 多间饭店，其不仅保持着全球最具规模的单一饭店品牌的地位，同时也是世界上最广为人知的饭店品牌之一。
密西西比假日套房酒店占地2.03 英亩，共四层，拥有客房117 间，酒店修成后将是斯塔克维尔市第一家假日酒店，也是该市第一家提供全方位服务的酒店。酒店设施完备，有餐厅，健身房，会议室，多媒体室，大厅工作区，洗衣房，室外天台和室外泳池等。酒店地理位置非常方便，酒店房间空间宽敞，让旅客感受现代时尚的空间布局、灵感四溢的设计风格以及合理价格的同时，还能享受到怡然自得的舒适住宿环境，是商务出差人士和休闲旅游度假的最佳选择。政府多重金融风控审批。密西西比假日套房酒店(Holiday Inn & SuitesStarkville) SBA 504 贷款项目较之一般的EB-5 项目具有更加严格的金融风控程序。为了获得EB-5 资金，它不仅要符合美国移民局对EB-5 项目法律和就业的普遍性要求，还要通过美国中小企业局近乎苛刻的多重金融风控审批。代表美国联邦政府的中小企业局将对企业的资信状况，抵押偿付件，未来现金流进行严格审查和分析，符合要求的企业才能获得贷款。酒店未来现金流有保障。酒店建设的资金需求为1940 万美元，其中300 万美元将来自6 名EB-5 投资者。除了中小企业局的严格风控外，贷款担保人优秀的信用评级，以及酒店客观的未来现金流都为项目还款提供了保障。酒店稳定经营后的估值将达到2040 万美元，是EB-5 贷款数额的数倍。两倍以上固定资产抵押，EB-5 资金处于清偿第一顺位。SBA 504 贷款条例中明确规定，如果企业迟付或止付应还贷款，银行或贷款机构有权没收并拍卖企业已经购买下的固定资产并通过债务清偿找回贷款损失。投资人的EB-5 资金在清偿顺序上拥有第一优先权，SBA 所提供的贷款，在清偿顺位上位居第二，在EB-5 资金之后。因此，SBA 504 贷款项目的资金追偿机制便成为了EB-5 的“安全垫”。项目选址优势明显。密西西比假日套房酒店选址于密西西比州奥克蒂比哈县（Oktibbeha County）的斯塔克维尔市（Starkville）。酒店区位优势明显，交通便捷，周边企业众多，商业发展潜力浓厚，紧邻密西西比州立大学，靠近目标市场。酒店房间状况最优，较周边酒店具有竞争优势。酒店建成后入住率无忧，保障充足现金流。“等预算完工担保”， 保证项目100%完工。项目有纳斯达克上市公司（NASDAQ: TTEK）美国著名的建筑施工行家德聪集团（Tetra Tech）提供的”等预算完工担保“，确保项目100%顺利完工，绝无烂尾楼。 酒店开发商Cottonmill 酒店开发有限责任公司（Cottonmill Hotel GroupLLC）将目光锁定在密西西比州的斯塔克维尔市，并计划在此兴建假日套房酒店。项目资金总需求量约为$1940 万美元。资金结构为：美国借贷中心（“ALC”）提供的EB-5 第一贷款$300 万美元（占总资金来源15%），和非EB-5 金融机构提供的第一商业贷款$765 万美元（40%），SBA 中小企业局的第二贷款$487 万美元（25%），以及借贷企业本身提供的现金投入$388 万美元（20%）。需要说明的是：美国借贷中心提供的第一贷款300 万美元，系来自6 个EB-5 投资人的投资款汇总，每个投资人的投资金额为50 万美元。 EB-5 资金投入该项目后将产生多层次的经济效应并在当地和周边地区创造可观的就业。根据“Code of Federal Regulation”的8 CFR 204.6(g)(2)，不管一个项目的EB-5 资金使用比例大小，项目产生的全部就业都可以用作EB-5 投资人的移民申请：“The total number of full-time positions created for qualifying employeesshall be allocated solely to those alien entrepreneurs who have used the establishment of the new commercial enterprise as the basis of a petition on Form I-526. No allocation need be made among persons not seeking classification undersection 203(b)(5) of the Act or among non-natural persons, either foreign or domestic.” “新商业实体创造的全部就业都会分配给凭借投资该实体来递交I-526 申请的外籍企业家。其他外国或者本国的项目投资主体因不属于章节203(b)(5)规定的 密西西比假日套房酒店的就业计算分析将借助以往移民局批准的多个酒店项目的成功经验，从酒店所需的直接就业和建筑产生的间接和衍生就业入手，按照美国移民局批准的RIMS II 标准方式计算出总共就业人数。(项目就业估算请参附件1)A. 由于建筑带来的间接和衍生就业：根据不少于$1403 万资金投入建筑施工来计算，这部分产生的间接和衍生就业总数将在60.51 人。(注意：因建筑施工不满两年，直接就业将不能计算在内) 开发完成后项目正式开始经营产生的就业：按照移民局认可的当地同行业就业规模，经营将需要新增15 个直接就业岗位，并因此而刺激产生至少5.83 个间接或衍生就业岗位，从而在经营产生的就业人数将达到至少20.83 个。 因此，本项目的总就业数将会达到81.34 人，能满足8 位EB-5 投资人对就业的需要，按照美国借贷中心的贷款计划，本项目将募集6 位EB-5 投资人参与贷款，就业的总人数是完全符合美国EB-5 项目就业要求的。所需的60 个就业将全部来自建筑产生的间接和衍生就业，完全不需要依赖经营所创造的直接就业。投资人在I-829 申请临时绿卡转换正式绿卡的时候轻易满足移民局对就业数量达标这个关键点的要求，继而为获得正式绿卡上了一道强有力的保险。 美国借贷中心所有EB-5 项目全部有第三方监管机构做最全面的资金管控及施工监管。首先，第三方监管机构需有效监控资金的使用，并确保资金的使用符合美国移民局以及相应行业机构的要求，所以此第三方机构必须具备以下三个特点：1） 其本身应该是大型建筑公司，熟悉建筑施工相关的法律规定及具体业务程序。2） 曾经独立操作过类似预算规模甚至更大规模的项目，对资金使用的细节部分有具体直观的操作经验。例如，具体建筑环节占用资金比例的合理范围、不同建筑分包商的具体职责、建材定货的正常渠道以及市场上原材料价格浮动范围等。3） 必须掌握建筑公司的资金发放权，同时也有充分的授权可以随时进行现场施工检验，并有权对建筑公司的所有帐目，收款和放款的单据，甚至盈利多少进行财务审计。 经过反复的实践和摸索，美国借贷中心最终选定了纳斯达克上市公司（NASDAQ: TTEK），美国著名的建筑施工行家德聪集团（Tetra Tech）担任所有项目资金使用的第三方监管机构。 具体来说，每个月建筑商都会向企业主提交当月的资金使用申请并就使用目的进行解释说明，由企业主批准并放款。一般情况下，企业主不会对自己聘请来的建筑商提出的资金使用申请进行严格的审核。但是，在选定德聪集团担任所有项目资金使用的第三方监管机构之后，所有与建筑施工有直接利益关系的参与方，需要达成一个共识，并签署一份协议。签署以上协议的一共有四方：
1） 企业主，也就是项目的所有人，同时也是借到EB-5 贷款的公司2） 企业主雇佣来完成建筑开发的建筑商，也是资金的直接使用者3） 代表EB-5 投资人的区域中心，即美国借贷中心4）区域中心选定的第三方资金使用监管机构，即德聪集团
此四方协议囊括的内容众多，但其核心环节为：在美国借贷中心操作的每一个项目进入到了施工阶段时，建筑商在使用包含EB-5 资金在内的全部资金之前，必须经过德聪集团的严格审核过滤。在通过四方协议取得企业主认可后，美国借贷中心要求德聪集团直接受理建筑商的资金使用申请，且只能批准申请中提出的合理部分。倚仗德聪集团丰富的行业经验作出准确的第三方专业判断，从而避免不必要的过度放款，杜绝资金被放任使用的可能。 在获得德聪集团的批准后，资金会从项目账户转入德聪集团的账户，并由德聪负责将批准的款项发放给建筑商。接下来，在资金发放成功后的一个月内，德聪会进行下一个更重要的跟进工作：对项目进行施工现场的检验，来进一步确认资金使用在了正确的地方。协议中明确规定了作为监管机构的德聪对于项目施工检测方面的具体责任：
2）监管机构在检验前要对项目规划和具体支出明细进行审核，事先明确施工进度应该完成的程度。3）监管机构须在收到借贷机构发出的施工检验请求7-10 天内完成检验。检验报告须包括：a. 检验时建筑商完成施工总量的大致比例和建筑进展情况 德聪会定期进行一次常规施工检验，周期1-2 个月不等。在某些特殊情况下，他们甚至会进行常规施工检验之外的突击检验，以保证随时了解项目最新情况，把控资金的正确使用，保证所花的每一分钱都能带来相应的开发价值。 以上四方协议中除了对建筑施工资金进行了充分管控之外，还有一项最为重要的功能，也是在中心所有EB-5 项目移民申请中的起到最关键作用的功能：建筑完工担保。这样一来，建筑施工的风险就完全消失了。经就业分析显示，该项目所需就业全部来自于建筑过程中的非直接就业，即全部就业随施工过程结束自然到位。所以项目建筑的顺利完工至关重要！
由于德聪集团的主业就是建筑开发，有完成项目施工所需的丰富经验，专业资源和工作动力，加上整个项目的资金使用又完全掌握在德聪的手里，故而他们
完全有能力在建筑施工出现任何问题的时候，“斜刺里杀出”，在不增加一分钱预算的前提下，接管项目并确保施工100%完成，绝无“烂尾楼”。完工担保责任大体上分为以下九项：
1） 监管机构须彻底理清在项目初始阶段建筑商列出的每一小项资金使用的目的2） 监管机构有权将批准资金直接发放到建筑商管理下的具体分包商3） 建筑商须同意每个月提供一切监管机构需要的文件和单据4）建筑商在分包协议中注明发包权在必要时可转移给企业主，借贷机构或指定代理5） 借贷机构须在建筑预算之外再预留10%资金以满足项目预算应急需要6）监管机构有权在建筑商施工计划改变之前提出异议并改变该计划7） 建筑商在施工费用意外增加时必须第一时间通知企业主，借贷机构和监管机构8）建筑商必须将自己的具体盈利通知其它三方并取得各方批准 美国借贷中心所有项目全部采用建筑完工担保与（只使用）建筑间接和衍生就业相结合的策略，确保EB-5 投资人需要的就业100%全部到位，全部EB-5 资金安全运转！ 密西西比假日套房酒店选址于密西西比州奥克蒂比哈县（Oktibbeha County）的斯塔克维尔市（Starkville）。密西西比州(Mississippi) 是美国南部的一个州，别名“木兰之州”（The Magnolia State），位于密西西比河东岸，南临墨西哥湾，北接田纳西州，东界亚拉巴马州，西邻路易斯安那州和阿肯色州。面积123, 584 平方公里，在50 州内列第32 位。斯塔克维尔是美国密西西比州东北部的一个城市，于1835 年建市，为奥克蒂比哈县的县治，面积67 平方公里，是密西西比州立大学所在地。
密西西比州拥有8 所公立大学、13 所私立大专院校、15 所社区学校，每年有12 万毕业生， 其中密西西比州立大学、密西西比大学和南密西西比大学三所大学为综合性大学。 密西西比州立大学(简称MSU) 成立于1878 年，位于美国的密西西比州的斯塔克维尔市，是该州招生人数最多的大学，是一所历史悠久的中型学府。该校距杰克逊市的东北部125 英里，距哥伦比亚市西部只需23 英里。该校交通便利，美国82号和45 号高速公路线经过这里，东部离哥伦布金三角地区14 英里。除了享有城市的多样性，密西西比州立大学在学术、文化和娱乐领域有诸多优势，如：密西西比州立大学-斯塔克维尔市民交响乐和唱诗班团体、斯塔克维尔集体剧院、大学学会等，吸引着职业音乐、戏剧以及艺术团体和个体演奏家来校园内演出。 美国密西西比州立大学是一所综合且拥有博士授予项目的大学，为来自不同地方的学生提供各种各样的学习与成长的机会，同样也有挑战。该校为知识的研究、发现和应用做出了不可磨灭的贡献。也以其优秀的教学质量被卡内基基金会誉为“博士教育机构”。 斯塔克维尔市交通四通八达，距离Jackson-Medgar Wiley Evers 国际机场1个半小时车程。该市离哥伦布金三角机场Golden Triangle Regional Airport (GTR)仅10 英里，此机场服务整个哥伦布金三角区以及密西西比周边的区域。哥伦布三角区包括3 个县：奥克蒂比哈县（Oktibbeha），郎兹县（Lowndes），克雷县（Clay）。 除此之外，斯塔克维尔市还有很多的娱乐休闲设施。项目地处该市最出名的Cotton District 商业娱乐中心，里面包括新建的Mill 会议中心，奥特莱斯购物中心和各式各样的餐厅等。 密西西比假日套房酒店的具体地址是99 Cotton Mill Drive, Starkville,Mississippi 39759。酒店所在位置交通非常便利，紧邻密西西比州立大学，在Spring Street 和Blackjack Road 的交界口，12 号高速公路旁边。 项目的开发管理工作将由Cottonmill 酒店开发有限公司（Cottonmill HotelGroup LLC）承担。酒店的总裁Mark Nicholas 先生在商业地产开发方面有着丰富的经验，尤其是商业酒店的开发。酒店建成后，将由HP 酒店管理公司（HP HotelManagement, Inc.）负责酒店的运营和管理。HP 酒店管理公司是全美前50 的酒店管理公司，获得过超过100 个行业奖项，目前在美国8 个州管理超过30 家酒店。根据美国三大信用公司提供的信用报告显示，密西西比假日套房酒店的主要负责人Mark Nicholas 信用记录良好，无拖欠款记录。
按照SBA 504 贷款的标准放贷条件，该项目须经过美国中小企业局近乎苛刻的多重金融风控审批。此项目的土地及商业建筑价值将全部用于两个贷款的风险抵押，美国借贷中心的EB-5 资金属于第一贷款的一部分，将占据第一清偿顺位，美国中小企业局的第二贷款处在第二清偿顺位，为投资人的第一贷款创造资金的“安全垫”。项目基本条件符合504 贷款的资格要求，详细情况请见下表:
根据世界权威专业信息服务提供商汤森路透（Thompson Reuters）提供的统计数据（请参附件-3），在2005 年至2015 年这十年间，美国中小企业贷款的违约率最高仅为1.3%，最低为0.3%。
酒店优越的地理位置，准确的市场定位，配套的设施，全方位的服务将吸引大量前往当地休闲度假顾客，商业前景乐观。酒店建筑施工期为14 个月，开业时间预计在2018 年。根据世界领先的房地产估值及咨询公司HVS 咨询有限公司提供的估值报告（请参附件-4），酒店稳定经营后的估值将达到2,040 万美元，是EB-5 贷款额的数倍。
为了预测酒店建成后投入使用的现金流及财务状况，酒店开发商对酒店项目地点，竞争状况，市场分析、财务预测、游客流量等方面的因素进行了综合考虑，现简要罗列于下：
• 斯塔克维尔市拥有多样化的景观、以及多姿多彩的活动• 酒店区位优势明显，交通便捷，靠近密西西比州立大学，周边企业众多，商业发展潜力浓厚，靠近目标市场• 连锁知名品牌，带来网络效应
在前述宏观市场分析的基础上，综合酒店周边商业及竞争者的经营数据，酒店开发商对建设完工后的未来五年的财务运营状况进行了保守的预测，详见如下
综上所述，密西西比假日套房酒店SBA504 项目是优质EB-5 投资移民项目，将EB-5 资金以政府平台方式投入到美国中小企业，促进经济发展，积极创造就业。而投资移民申请所需就业全部来自建筑产生的间接和衍生就业，完全不需任何完全不需任何经营产生的直接就业，消除了投资人永久绿卡获批的不确定性。
SBA 504 货款严格的风控准则，和独特的资金结构，要获得EB-5 资金和政府贷款的企业须经过多轮次风控审批，只有“仅凭未来现金流就足以还贷”的极少数优质中小企业才能接受贷款。成倍的抵押资产，和第一顺位的清偿顺序，更是给EB-5 投资人提供了最大限度的资金安全。而其标准化的金融产品特性，也给投资人搭建了几年后合理自然的退出方式。 SBA504 贷款和EB-5 资金的完美结合，真正意义上解决了绿卡和资金安全的双重保障。 与其他SBA 504 贷款项目的审批手续相同，该项目的审批程序将包括三重审核：美国借贷中心初审，代表美国中小企业局(SBA)的认证发展公司(CertifiedDevelopment Company，“CDC”)的中期审核以及SBA 的法律顾问的最终审核。美国借贷中心的初审将兼顾美国移民局对EB-5 项目的资金使用及就业条件的资格评审和美国中小企业局对504 贷款风险评估的初步筛选。
认证发展公司和SBA 法律顾问的中后期审核，将严格确认申请企业是否满足美国中小企业局对504 贷款的风控要求，主要为中小企业局发放的第二清偿顺位贷款把好风险关。
由于美国借贷中心的第一贷款(EB-5 投资人的资金) 处于第一清偿顺位，认证发展公司和SBA 法律顾问所做的风控努力更加有效减小了EB-5 资金的投资风险，有力保障了EB-5 投资人的贷款回收利益。
按照美国中小企业局50 10 5(B)标准操作程序(SOP)对504 贷款的审核要求(2009 年10 月1 日版第240 页)，企业未来的现金流是否足够承担每月还贷量(月供)是贷款批准的关键。On 504 loans, the cash flow of the Small Business Applicant is the primary source of repayment, not the liquidation of collateral. Thus, if the lender’s financial analysis demonstrates that the Small BusinessApplicant lacks reasonable assurance of repayment in a timelymanner from the cash flow of the business, the loan request must be declined, regardless of the collateral available.
“对504 贷款而言，申请企业的现金流，而非抵押资产的清偿，是未来还贷的主要资金来源。所以，如果借贷机构的财务分析证明申请企业未来的现金流缺乏及时合理的还贷保证，贷款申请就必须予以拒绝，不管申请企业的抵押资产条件如何。”因此，无论是美国借贷中心的初审，认证发展公司的中期评审，还是SBA 法律顾问的最终确认，金融风险控制都将围绕确定企业未来现金流展开。任何一轮审批如果证实企业现金流不足，都将导致企业的贷款申请被拒绝。
投资人可以向项目方提出查看美国中小企业局 50 10 5(B)标准操作程序(SOP)的英文原文规定.
附件 - 3：Thomson Reuters统计数据 – 美国中小企业贷款违约率说明：上图表示2005 至2015 年间美国中小企业贷款违约指数的百分比 下图表示2006 至2015 年间美国中小企业贷款违约指数与前一年相比变化的百分比
