理财妙招|你所不知道的ISA账户7个省钱妙用,英国房产与投资专刊微信公众号文章

自《英国ISA：被忽略的长期投资宝器》在本报登出后，许多热心读者都被免税优惠所吸引，纷纷发来微信咨询。为了进一步展现ISA的免税优势，圣玛丽私人财富管理对比了以等量资金投资同一股票，ISA账户和非ISA账户在10年间的累积收益。见附表1。

附表1：非ISA账户和ISA账户的税后收益对比：

（注：假设每年的ISA投资额度以通胀率2%的速度递增，投资产品的股息率为4%，所有股息再投资，预计年化资本增值为3%。）

可见，在投资运营以及最终变现时所产生的税赋是相当可观的。事实上，在英国政府逐步放宽各种投资范围限制后，ISA账户还有许多免税之外的好处。

1应急资金

通常情况下，投资者应该预留出3到6个月的生活费作为应急资金，以应对失业等突发情况。由于应急资金需要有很高的流动性，把它放在即存即取的ISA现金账户无疑是个好选择。此外，对于高税率人群来说，ISA账户可以免去高达40%的个人所得税，使其税后利率相较其他账户更有竞争力。

2教育储蓄

少年ISA（Junior ISA）是专门针对未成年人的投资储蓄账户，每个少年ISA账户都享有政府拨发的250磅初始资金。父母每年可以向孩子名下的ISA账户转入最多4000磅的资金，这笔资金在孩子满18岁后即可使用。如果不用发愁学费，父母也可以利用少年ISA对孩子进行早期的教育投资，或将这笔资金用作孩子的首笔创业资本。

3分散投资风险

对于普通投资者来说，何时入场购买股票是一个难题。没有专业的知识和第一手的资讯，踏空被套是经常发生的。ISA股票账户很好地分散了这种风险。通过定期定额投资，投资者不用再费心决定入场的时间，从而有效降低了平均成本。

4配偶可免税继承

今年三月底出台的新政策规定，配偶一方死亡后，另一方可免税继承其ISA账户内资金。根据原先的规定，ISA账户随着开户人的死亡而自动终止，且不能转移。英国的遗产税高达40%，因此通过ISA账户向配偶转赠遗产会节省大笔税费。目前，这一政策还不包括子女和其他受益人。

5获得更高收益

在目前的低利率环境下，寻求无风险的高收益产品简直就像找到尼斯湖水怪一样难。但是，投资者可以通过ISA股票账户投资基金，来获取相对稳定的高收益。至于如何选择基金来使自己的投资更多样化也更安全，投资者们可以咨询相关专业人士。通常，根据投资者的目标和风险承受能力，投资经理会设计独一无二的投资方案来满足客户需求。

6更换投资品种

大多数投资者喜欢跟风投资。数据显示，在2013年和2014年里，超过一半的ISA账户资金流入了10支英国最受欢迎的基金。然而，这些基金的随后表现普遍比行业平均水平差。对于ISA投资者来说，他们每年都有6周时间，俗称“ISA季”，来更换原有的投资品种，同时保留免税等优惠。为了减少频繁更换基金所带来的损失，提前寻求专业人士的意见是十分必要的。

7更多投资选择

如果你还认为ISA账户只能投资现金和股票，那你就out了。近两年，随着政策的不断放宽，许多以前被限制的投资品种，现在可以光明正大的出现在ISA账户中。如P2P借贷、英国创业板股票（AIM）和低于5年期的公司债券。迷你债券现在仍处于被禁止状态，但是该限制在未来有望被取消。ISA账户正变得越来越灵活，这使得投资者可以进行多样化投资，在分散风险的同时巩固自己的收益。

今年7月出台的财政新政对股息税做了较大幅度的上调，所以，鼓励在英居住的客户，用足各种免税工具的额度来进行投资规划，以降低总应纳税收入，尽量不产生高额的股息税。特别是像ISA和SIPP（自投资个人养老金账户）这类免税载体的投资范围已经非常之广，可以保证投资和节税两者兼顾。

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ISA是什么？

ISA是个人储蓄账户（Individual Savings Account）。

ISA在中国没有对应产品。ISA分Cash ISA和Stocks & Shares ISA，Cash ISA类似于普通的储蓄账户，不同在于ISA是每月定期存钱，产生的利息不会被打税。另一种是Stocks & Shares ISA，由字面理解即知，该种ISA的利息产生是和股票市场有关，同时随带相应风险。

Stocks & Shares ISA是真正发挥其免税和长期储蓄目的的一种账户。并非如名称所示，股票ISA可以投资的范围远大于股票市场，它也可以投资开放式基金，投资信托、债券、ETFs（Exchange Traded Fund，“交易型开放式指数基金”或“交易所交易基金”）等。所有在股票ISA中产生的资本增值、利息收益等，都免于资本利得税（高达28%）和所得税（高达37.5%）。