在英国和苏格兰两地都开展业务的金融机构前景将变得错综复杂，尤其是苏格兰皇家银行（RBS）和劳埃德银行集团。

苏格兰定于今天举行独立公投，预计投票初步结果将最早于当地时间明天早上发布。

如若公投结果为赞成独立，那么那些在英国和苏格兰两地都开展业务的金融机构前景将变得错综复杂，尤其是苏格兰皇家银行（RBS）和劳埃德银行集团。这两家银行在金融危机过后都接受了英国的援助，它们也都在爱丁堡拥有大量经营业务。

1.万一苏格兰人选择独立，英国央行是否会采取控制措施，防止资金逃离苏格兰，或遏制可能出现的金融恐慌？

苏格兰斯特林大学经济学教授David Bell认为，在极端情况下，可能见到英国央行限制银行客户一天内可提取资金的额度，或下令银行关门一天或更久。

摩根大通表示，英国央行或许将重申，直到正式分离前它还是苏格兰银行的最后贷款人，以此来平息投资人的恐慌情绪。各方都不希望看到2007年北岩银行（Northern Rock）倒闭的悲剧重演，当时因为存款人无法在网上提取存款，从而引起惊恐。

英国央行行长卡尼上周对英国议员表示，央行不会无限期充当总部在苏格兰的金融机构的最后贷款人，不管他们的大多数资产是不是在苏格兰。

2.如果部分客户争相提现，银行会采取什么措施确保提款机不会没钱可取？

英国央行前副行长John Gieve说，官员会和银行沟通，确保提款机内备有充足的钞票。

3.今天全天，明天以及随后一周网上银行可以用吗？银行会不会做些特别的准备以确保他们的信息技术顺畅运行？

劳埃德银行集团和RBS的高管表示，他们的网上银行服务将照常24小时运营。汇丰控股一位发言人拒绝就其信息技术运营情况置评。

4.客户的存款会受到保护吗？

英国金融服务补偿机制(FSCS)会为客户的银行存款提供最高85,000英镑（139,000美元）的保护。苏格兰政府表示，独立后将继续实施这个项目并提供相同的存款担保金额，遵守欧盟规定的最低要求。

卡尼曾表示，在过渡期内，苏格兰人的存款仍将获得FSCS的担保。

5. RBS和劳埃德银行集团曾表示，如果公投结果是苏格兰独立，它们计划把总部迁到英格兰。他们可能为此付出怎样的代价？

Sanford C. Bernstein驻伦敦分析师Chirantan Barua说，每家银行为此付出的代价可能会高达10亿英镑。这位分析师说，很大一部分支出将来自重签衍生品合约和更改债务产品的管辖权。他预计银行会把后台办公室的员工留在苏格兰，因为那里的成本低于英国其他地区。

6.即便公投结果是保持统一，RBS和劳埃德银行集团是不是会因为担心独立运动此番只是暂时受挫而依 然南迁？

银行业分析师上周表示，RBS和劳埃德银行集团可能宁愿迁至伦敦，也不愿为持久笼罩苏格兰未来的不确定性而冒险。加拿大就有这样的先例，蒙特利尔银行、加拿大皇家银行和加拿大永明金融公司在20世纪70年代把总部迁至多伦多，后来魁北克人党掌权，并迫使当地在1980年举行独立公投。分裂主义者的提议最终被否决。 1995年，反对独立的阵营再次以微弱优势在公投中获胜。

7.投票结果若是同意独立，这些银行的信用评级是否会被调低？多久就能看到？

RBS称，苏格兰人如果同意独立将给它带来变数，可能会削弱其信用评级。穆迪与标准普尔此前曾表示他们的评级有被调低之虞。劳埃德也以相同理由解释它为何作出计划把总部迁到英国的应急对策。

Bernstein的Barua表示，鉴于在目前获得的评级下，劳埃德和RBS是被视作属于苏格兰的银行，因此预计标普和穆迪将把两家银行的评级下调一到两档，因为苏格兰独立后，其主权评级档次将肯定比英国低。

穆迪给予RBS的评级为Baa2，标普的评级为BBB+。对于劳埃德，穆迪和标普的评级分别为A2和A-。另外一家规模较小的评级机构Scope则认为，苏格兰分离主义人士如果获胜，将不会对RBS和劳埃德产生影响，因为他们的经营模式、融资和资产组合并不「严重依赖」苏格兰的业务。

8.这些银行进入趸售融资市场会不会碰到困难？

摩根大通和Sanford C. Bernstein的分析师预计，信用评级遭下调，将提高这些银行的短期融资成本，他们的CDS价格差距扩大已体现出这个趋势。

他们称，为了抵消苏格兰的融资成本上升，他们也许会开始通过总部在英格兰的子公司，如RBS旗下的NatWest筹措资金。

9.背负英镑计价房贷的苏格兰人怎么办？

物业管理和咨询机构表示，假如苏格兰人必须用新货币偿还英镑计价的房贷，若新货币的走势与英镑反向，他们承担的成本可能要增加，违约事件也有上升的风险。 Zoopla Property Group Plc预计，由于企业迁往南方，苏格兰的房价可能会下挫17.5%。

德意志银行的经济学家认为，对申请房贷的苏格兰人来讲，还有一个风险，就是当地银行失去英国央行的支持后，随着时间的推移需要筹措资金，他们就会随之减少贷款发放。