文‖自贸区邮报研究员 胡苏敏
上海自贸区进一步深化金融改革方案有了关键进展。
10月21日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步深化上海自贸区金融改革试点，为服务实体经济积累经验。会议指出，按照党中央、国务院部署，不断深化金融改革开放，把上海国际金融中心建设与上海自贸区金融改革试点相结合，推进金融业对内对外开放，探索积累可复制、可推广的经验，有利于推动金融服务更好适应高水平开放的实体经济发展需要。
今年7月，上海一名金融官员曾披露，在“一行三会”此前出台的51条政策基础上，结合上海国际金融中心建设，上海初步形成的《进一步推进自贸试验区金融开放创新试点、加快上海国际金融中心建设的方案》，已经形成终稿，并已经提交国务院常务会议审议。
10月21日召开的国务院常务会议确定，按照积极稳妥、把握节奏、宏观审慎原则，在上海自贸试验区范围内和已有经验基础上，逐步提高人民币资本项下可兑换程度，对已经实施的自由贸易账户拓展功能。研究启动合格境内个人投资者境外投资试点，拓宽境外人民币投资回流渠道。支持依法设立境外股权投资基金等。在总结沪港通经验基础上，完善金融资产交易规则和机制。创新金融监管，探索本外币一体化监管体系，加强跨部门、跨行业、跨市场金融业务监管协调，强化系统性风险预警、防范和化解。
国务院常务会议要求，抓紧制定相关操作方案，为深化金融改革提供经验，促进提升经济活力和竞争力。
根据之前官方人士披露的信息，上海自贸区和上海国际金融中心联动的方案，内容在50条左右。一名权威人士今年3月曾披露，这份拟定中的金融改革方案，至少内含5大看点：
——在人民币资本项目可兑换先行先试方面，针对自由贸易（FT）账户的人民币业务，监管部门已经进行了两轮评估。下一步，要争取尽早放开外币业务，最终实现本外币一体化的自由贸易账户体系。路径也很清晰：最初将允许企业在一定限额内，进行本外币的自由兑换，这一额度将逐步扩大，最终实现资本项目的可兑换。
——在合格境内个人投资者境外投资试点方面，以证券投资为例，通过这一试点，以后中国的个人投资者要投资境外市场，就不必绕道银行和基金等相关理财产品了。上海自贸区的个人境外投资试点，可能以这样的方式展开：给一个额度，上海自贸区内的居民，可以先到境外进行投资。这一境外投资，包括移民投资、房地产投资、证券投资，以及实业投资等。
这对个人来说，将是一大直接利好。目前，国内对无条件换汇设定的额度是5万美元，这对有些投资者来源远远不够。“比如孩子出国读书，只能用亲戚朋友的多张身份证，来凑够20万美元额度。”放开额度限制或者大幅提高额度上限，将为个人投资者释放巨大的便利性。
——在进一步扩大人民币跨境使用方面，要实现贸易、金融投资、实业投资并重。比如，允许外国企业到上海自贸区发行人民币债券，用于区内和境外业务的拓展。同时，争取发债资金的一定额度，可以用于在国内的其他城市开展业务。
——在扩大金融服务业对内对外开放方面，目前，民营的华瑞银行已经落户上海自贸区。未来，上海还将争取设立两至三家具有业务特色和独特商业模式的民营银行。此外，也可以探索让民营机构设立金融租赁公司，以及参与非银行金融机构。
对外来说，合资证券公司中，外资持股比例（目前上限是49%）及内资股东资质，也可能在上海自贸区有所突破。在打造面向国际的金融市场方面，原油期货争取在年内上市，并推出新的品种；黄金国际板，铂金、白银的后续品种也在准备当中。（编注：“第七轮中美战略与经济对话框架下经济对话联合成果”中列出，允许符合条件的外资金融机构在上海自贸区设立合资证券公司，外资持股比例不超过49%，内资股东不限于证券公司。）
——此外，新金改方案还将为上海自贸区五大板块提供分类金融支持。上海自贸区从28.78平方公里，扩展到如今的近120平方公里，这为上海自贸区的金融创新和压力测试，提供了更大的腾挪空间和余地。其中，陆家嘴金融片区是主战场。在建成全球人民币在岸金融中心同时，尝试借助自贸区，在陆家嘴片区布局一些离岸业务。
上海一名金融官员告诉自贸区邮报，经国务院常务会议的审议，上海自贸区的新版金融改革方案内容可能还会有所调整。
除了部署进一步深化上海自贸区金融改革试点，10月21日召开的国务院常务会议还决定，在全国推广国家自主创新示范区部分所得税试点政策，推进结构调整，助力创业创新。
一是从2015年10月1日起在全国范围内，有限合伙制创投企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上，该创投企业的法人合伙人可按投资额的70%抵扣应纳税所得额；居民企业转让5年以上非独占许可使用权取得的技术转让所得，可享受500万元以内部分免征、超过500万元部分减半征收企业所得税的优惠。
二是从2016年1月1日起在全国范围内，中小高新技术企业以未分配利润、盈余和资本公积向个人股东转增股本，高新技术企业转化科技成果给予本企业相关技术人员的股权奖励，个人股东和技术人员可在5年内分期缴纳个人所得税。
此外，10月21日主持召开国务院常务会议，还确定完善研发费用加计扣除政策，推动企业加大研发力度。
会议确定，从2016年1月1日起，一是放宽享受加计扣除政策的研发活动和费用范围。除规定不宜适用加计扣除的活动和行业外，企业发生的研发支出均可享受加计扣除优惠。在原有基础上，外聘研发人员劳务费、试制产品检验费、专家咨询费及合作或委托研发发生的费用等可按规定纳入加计扣除。二是允许企业追溯过去3年应扣未扣的研发费用予以加计扣除。三是简化审核，对加计扣除实行事后备案管理。对可加计扣除的研发费用实行归并核算。
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