外汇丨数据总体表现强进，美元收获意外之喜,KVBFX墨尔本微信公众号文章

周三(10月4日)，备受关注的美国ADP私营企业就业人数以及ISM非制造业PMI指数等数据悉数出炉。数据总体上表现强劲，美联储12月加息骤增至逾80%，美元指数受到提振一改稍早的颓势持续上扬，现货黄金则较ADP出炉之前触及的日高大跌12美元。眼下，市场目光转向欧美央行首脑日内稍晚的讲话以及周五的非农就业报告，届时市场料会掀起一波又一波的巨澜。

周三公布的一份行业报告显示，9月美国服务业指数上升至2005年8月来最高，且高于预估。

美国供应管理协会(ISM)公布，9月非制造业指数为59.8，预估为55.5，8月为55.3。9月数据高于50的荣枯分水岭。

(美国ISM服务业PMI走势图，来源：Zerohedge、FX168财经网)

美国9月非制造业企业活动分项指数为61.3，预估为57.2，8月为57.5。

9月非制造业投入物价分项指数为66.3，此为2012年2月来最高，8月为57.9。

9月非制造业新订单分项指数为63.0，8月为57.1。

9月非制造业就业分项指数为56.8，8月为56.2。

9月ISM非制造业指数创12年高位，显示出美国整体经济在两轮飓风后的活力。灾后重建促进了商业活动，帮助分项订单指数创下年内新高。但同时也应注意，美联储以及大多数经济学家认为风灾对于更大层面上的经济会有更长远的影响。出口需求指标亦升至四个月新高，表明全球市场正在复苏。

ISM服务业调查主席Anthony Nieves表示，尽管飓风对供应链造成影响，但灾后重建促进了商业活动，帮助新订单指数创年内新高，显示出美国经济的活力。出口需求指标也创四个月新高，表明全球市场正在复苏。

稍早公布的另一份数据显示，9月Markit服务业采购经理人指数（PMI）终值低于初值和上月终值。

美国9月Markit服务业PMI终值为55.3，初值为55.1，上月终值为56.0。

9月Markit服务业就业分项指数终值为53.4，初值为53.2，上月终值为54.6。

美国9月Markit综合PMI终值为54.8，初值为54.6，上月终值为55.3。

9月Markit综合就业分项指数终值为53.6，初值为53.4，上月终值为54.4。

Markit首席经济学家威廉姆森表示，美国9月经济增长很大程度依赖于服务业，受累于制造业，主要是由于美元走强。近期飓风造成损害的经济有望在第四季度得到刺激，但9月商业活动下滑，市场未来一年的商业活动预期表示担忧。9月物价压力继续上扬，服务业数据将进一步支撑美联储年内再加息一次的预期。

稍早素有小非农之称的ADP就业报告出炉。数据显示，美国9月就业人数增加13.5万人，高于路透预期的12.5万，但低于彭博此前预期的15.1万人，且显著低于8月份的23.7万，创2016年10月以来最小增幅。

(美国ADP就业人数走势图，来源：Zerohedge、FX168财经网)

其中，建筑业就业人数新增2.9万人（8月增加1.8万人），制造业就业人数新增1.8万人（8月增加1.6万人），贸易/运输/公用事业就业人数减少1.8万人（8月增加5.6万人），金融服务业就业人数新增0.4万人（8月增加1.1万人），专业/商业服务就业人数新增5.1万人（8月增加3.9万人）。

根据ADP报告，美国9月1-49名员工的小企业就业人数减少0.7万(8月增加4.8万)；50-499名员工的中型企业新增就业人数6.3万(8月增加7.4万)；500员工以上的企业新增就业人数7.9万(8月增加11.5万)。

ADP就业数据公司副总裁Ahu Yildirmaz表示，9月小企业招聘下降，部分是由于飓风哈维和艾玛对较小型零售商有显著影响。此外，我们看到小型企业招聘持续放缓，可能是因为缺乏吸引人才的竞争性薪酬。

穆迪首席经济学家詹迪指出，飓风哈维和艾尔玛损害9月就业市场，但透过风暴来看就业市场依然坚实。

据CME“美联储观察”，美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为83%，为日高。

美元指数短线上扬，最高触及93.56，较ADP出炉前触及的日低93.26上扬30点。美元/日元短线上扬近30个点，刷新日高至112.89。欧元/美元持续下滑，最低触及1.1735，较ADP出炉前触及的日高1.1788下滑逾50点。

（美元指数30分钟走势图，来源：FX168财经网）

日内稍早，美元指数从一个半月高点回落，因市场猜测美国总统特朗普的下任美联储(FED)主席人选或许不及之前预计的另一位人选那样强硬。

据悉，已提交的美联储下任主席入选名单包括耶伦，国家经济委员会主任科恩(Gary Cohj)，美联储前理事沃什(Kevin Warsh)以及现任理事鲍威尔(Jerome Powell)，同时斯坦福大学教授John Taylor据称也在入选名单之内。

与上周猜测的美联储“特立独行的鹰派”沃什（Kevin Warsh）将取代美联储现任主席耶伦不同，这一殊荣可能会落到美联储理事鲍威尔头上，其是一个更“温和的”候选人，与沃什不同，其从未猛烈抨击过美联储的政策，是美国财长努钦最青睐的候选人。

ISM数据公布之后现货黄金短线急挫逾5美元，刷新日低至1270.04美元/盎司，较ADP公布前触及的日高1282.04美元/盎司大跌12美元。

（美元指数30分钟走势图，来源：FX168财经网）

受有关美国国务卿蒂勒森的一则消息提振，美股盘中再次触及纪录新高。美市盘中，纳斯达克指数触及6532.17点，接近纪录新高；标普500指数一度突破2535.13点，创下盘中纪录新高。

NBC今日早些时候报道称，美国国务卿蒂勒森曾在7月20日与国家安全团队以及内阁官员在国防部举行会议之后，称美国总统特朗普为“傻瓜（moron）”，外界预测蒂勒森或将提交辞呈。美国政经网站Politico则报道称，蒂勒森据悉并未寻求辞职。

随后美国总统特朗普表示，NBC发布的消息为假消息。

蒂勒森随后亦表示，对特朗普总统的承诺仍然坚定，从未考虑过离职。

眼下市场目光转向欧美央行首脑今日晚些时候的讲话以及周五的美国非农就业报告。

欧洲央行行长德拉基与美联储主席耶伦均将发表讲话。他们将在不同活动上发表开幕词，投资者将审视其措辞以寻找未来的货币政策决定。

北京时间00:15，欧洲央行行长德拉基在法兰克福欧洲央行游客中心(ECB Visitor Centre)的落成典礼上致开幕词。北京时间03:15，美联储主席耶伦在圣路易斯社区银行会议致开幕词。

非农依然是本周的焦点所在。通常情况下，经济学家都会使用ADP数据对周五的非农报告进行预测，尽管两者并非每一次都同步，但ADP报告对非农数据仍有一定的参考意义。因受到飓风的影响，此次ADP数据表现较为糟糕，分析人士普遍认为非农报告也会受到飓风季的负面影响，9月非农新增人数恐怕仅有上月的一半。目前市场预期美国9月非农新增就业人数将仅有10万人，较8月的15.6万人大幅下滑。

NatWest Markets首席分析师Michelle Girard说：“假如就业人数减少5%，就代表15万人失去工作，我们不排除9月非农就业岗位增幅为负的可能性，特别是考虑到飓风伊尔玛可能造成进一步损害。”

除了非农增幅，失业率、薪资等数据也将受到关注。工资增长的重要性不亚于工作岗位的增加。美联储仍打算在12月加息，但如果数据不支持，他们可能会改变主意。