大家好！上一个星期我是给大家讲了新税务年度中的一些政策变化或者要注意的东西。其中有一点是很多华人朋友往往不重视的遗产税。今天我们的话题重点不在遗产税。而是年长者如何从他们的房产中逐渐抽出现金使用。从而使得他们的遗产税应缴份额下降的一种现象和做法。

在西方国家里面，中产阶级年老以后把自己的住房当作提款机而为自己的退休生活提供资金是一种越来越常见的做法。这种做法被称作equity release。从这样的房产中融资的金额在2017年第三季度达到了£824 million。相比于去年同时期增加了44%。

这里我首先要说明的是这里的equity release并不是我们在房产群里经常说到的从已经升值了的投资房里套出更多现金以便进行新的投资的那种融资方式。而是受英国金融监管局监管的，只能由特殊贷款银行操作的融资方式。

我们平时所说的那种“套现”经常被称为remortage with capital release。一般来说套出来的现金往往是被用作投资目的而非生活开销。对贷款者的年龄没有那么严格的要求。银行也不用专门的特别严格的FCA监管。

而equity release 也被称为 lifetime mortgage。它是房主从自己居住的房产中的资产进行提现的一种做法。提现金额可以是部分甚至于全部房价金额。这种融资方式非常的受欢迎。因为一般来说所提现的金额只需要在业主去世以后从变卖房产的所得中归还。

不过值得注意的是从equity release中获取的融资是计算复利的。一般来说每十年左右就会翻一倍。也就是说它有可能成为被继承人的一笔沉重经济负担。

Equity release很显然可能减少年轻一代获得的遗产金额。但是也有可能会增加年轻一代在长辈在世时获得合法免税赠与的机会。

根据Nationwide的统计，十分之一的equity release贷款人有把获得的现金赠予亲人或朋友的计划。而更多的人则是要用这个钱偿还一笔按揭贷款，从而改良按揭申请人的现金流状况。

按揭贷款中介机构John Charcoal的Ray Bougler表示这类贷款现在越来越普遍，并且获得了例如Nationwide之类主流银行的认可和加入。对于父母和祖父母来说，这提供了一个很好的机会让他们能有一些现金来帮助孩子们的首套房子的首付。比如Nationwide的一种按揭产品就允许每年超付10%的贷款金额。长远来说也许是比较合算的。

然而FCA的首脑们警告普通人别这样去做。他们认为房产并非退休金的最佳保障。还是买养老金更保险。但是如何操作则毫无头绪。伦敦金融城的Andrew Bailey说这种融资方式往往太过复杂，也可能是一笔十分安规的现金流保障。

最后是Equity Release Council的Nigel Waterson的总结：Equity release数字创历史新高的事实体现出这种方式越来越成为业主们符合逻辑的选择。他们既可以增加自己退休以后资金方便的自由度,也可以在在世的时候就提供给后代免税的赠予。

在此感谢奶爸提供的文章