几年前，当Liam Bastick还在英国担任顾问时，他参与了一家德国包裹投递公司的尽职调查和后续收购。
为了熟悉业务并开发一些建模场景，Bastick找出了决定该企业绩效的10大影响因素。
其中大部分都是稳定因素，如劳动力成本以及实体经营场所，不过德国管理团队又在此基础上增加了两个不确定性因素：车辆的大小以及送货团队的制服。
德国人都知道，德国的高速公路对于不同类型的卡车有着不同的限速，而这对于送货时间以及该公司次日送达的保证会有巨大影响，但这一点英国的收购方却并不了解。
此外，德国公众希望送货员能够穿着得体、符合传统并偏爱海军蓝色制服，搭配银色纽扣。在竞争激烈的市场，这很可能会成为留住客户的关键因素。
什么是“龙卷风图”？
所有以上提及的因素都会在Bastick的建模过程中被考虑到，以便他通过Excel建立“龙卷风图”（tornado charts）并运用两步建模法进行敏感性分析。
这种图表之所以称为“龙卷风图”是因为它是一种双向条形图，两组数据条彼此水平相对。
最长的数据条位于图表顶部，然后向下逐渐缩短，直至底部最短的数据条，从而形成类似龙卷风的外形，可以方便地比较数据。
Bastick表示：
所有企业都需要确定影响自身业务的关键因素，但许多企业会通过直觉判断，却往往无法对这些因素进行量化。
许多企业会使用多达300项的输入数据来构建战术模型，但龙卷风图基于二八定律（80/20 rule），只专注于影响远超其他选项的关键因素。
在建模的过程中，首先需要在不含任何偏差的情况下确定影响因素，然后根据现实情况的假设来调整输入数据，从而对业务的影响因素有更深入的了解。
使用Excel找出关键影响因素
Excel并不能一键生成“龙卷风图”；而是需要利用Excel条形图功能来辅助完成，从而找出关键的业务影响因素并了解经营业绩会随该因素发生怎样的变化。
在Excel 2003及之前的版本中，可以选择图表向导（Chart Wizard）实现此功能，而在Excel 2007及之后的版本中，可先点击功能区（Ribbon），然后选择“图表”（Charts）群组中的“条形图”（Bar），接着在“二维条形图”（2D Bar）部分选“簇状”（Clustered）。
Bastick表示在建模的两步过程中，许多已确定的业务影响因素将逐一“变化”，从而观察出它们对结果的影响。
Bastick将第一步称之为“确定性阶段”，每个变量进行相同幅度的正向和反向变化，不含任何偏差，且不论在现实情况中这种变化是否会真的发生。
这样可以确定在保持其他变量不变的情况下，哪些因素从基准点开始发生相同幅度变化对于结果的影响最大，然后根据整体变化幅度进行排序。
第二步称为“非确定性阶段”，其实是第一步的重复，但其变动幅度会根据对企业内部信息的了解以及真实情况进行修改。
举例来说，汇率可能会在某个方向发生30％的浮动，而固定成本的变动幅度较小，但增加支出的可能性更大。Bastick目前经营着自己创立的公司SumProduct。
Bastick表示，
我认为这是一种极其简单的方法，有助于防止管理层忽略某些不起眼的因素，从而找出能够为企业带来更大收益的变量。
一种价廉的建模方式
Bastick认为龙卷风图这种通过每次变化一个变量来了解不同的变化对关键结果的影响，是一种建立图形式敏感性分析的绝佳方式。
他的龙卷风图是水平条形图，可以反映出某个具体输入数据的变化对于结果的影响程度，并提供排序以及绝对值或百分比形式的变化量级。
他表示所有这些功能均可利用Excel程序来实现，无需购买昂贵的建模工具。
Bastick说道：
让我觉得很奇怪的是人们对财务建模持有的轻视态度。
人们对财务建模大加称赞，但很多时候并不会在决策中正确地使用这些工具。
我认为利用龙卷风图建模对许多企业而言是一种廉价而易行的方法，他们可以更深刻地了解推动企业业绩的因素，而前提是他们必须能够有建设性地使用这项工具。
以上内容经《INTHEBLACK》杂志授权发布
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