自打昨日新西兰央行最近6个月的金融稳定报告公布后，英文媒体的朋友圈瞬间炸开了锅。原来，会后央行行长Graeme Wheeler神神秘秘地拉上副行长Grant Spencer又召开了一场媒体“通气”会，会上除了着重表达对于全国尤其是奥克兰房价高通胀的担忧外，还提出了他们关于缓解这种现状的解决办法— —新限贷政策。 尽管会上二人并未透露新限贷政策何时生效，并表示出台与政府的态度密不可分。但“DTI”这个概念还是第一次由官方提了出来。说得这么热闹，有人要问了：DTI到底是什么啊，跟我有什么关系？
先来学一个名词：Debtto Income Ratio （DTI）。DTI是月债务和月收入的比例，即DTI＝MonthlyDebt／Monthly Income和LIR（Lendto Income Ratio）是一个概念。如果想计算能贷多少款，就要通过上面公式倒推出每个月最多能承担的Mortgage Payment是多少，然後再结合当前利率和贷款年限算出最多能贷款多少。DTI政策目前在英国和美国都已实施多年，英美都规定贷款收入比不能超过4.5倍。 小刘和小红的年收入为9万纽币，不考虑monthly debt的前提下可以贷到40.5万纽币；粗略地看一下大概觉得不少了，不过如果在成交中位价达到81.2万纽币的奥克兰买房，二人的收入必须要达到18万才能买起一套奥克兰的房产。如果小夫妻二人本来就在首付上并不充裕，贷款又贷不了那么多，那不是逼着人做房奴吗？相比之下，2013年10月推出的Loan-To-ValueRatios（LVR）——贷款房价比限贷政策（也称贷款限速政策）要“人性”好多。按照这一规定，新西兰商业银行对LVR超过80%（即首付不足20%）的房贷进行限制，这部分首付不足20%的贷款不得超过银行新发放的贷款总额的10%。也就是说一般情况下，一般人们可以带到收入7到8倍的贷款，也就是说小刘和小红在LVR政策下可以贷到63万到72万纽币！远高于DTI政策下的贷款额！
从去年年底开始，为奥克兰房产市场降温，鼓励奥克兰以外的投资热情：
1.在大奥克兰地区的“投资性住房”贷款，最低首付30%；
2.大奥克兰地区以外的高LVR房贷(首付低于20%)放贷额度从现有的占比10%放宽到15%；
3.大奥克兰地区内的高LVR房贷放贷额度占比维持10%不变。
按照LVR的规定，账面上自住买家能最多贷到80%的住房贷款，投资买家最多则可贷到70%的贷款（实际操作中还有可能贷到更多）。差钱的人民群众看到这里都表示：我！们！不！要！DTI！
前面说到，央行表示还未就此事与政府进行沟通其可行性。不过未来不排除寻求政府支持，与财政部长Bill English展开协商的可能性。
总理约翰·基昨天就提到，有必要的话不会排斥使用“贷款收入比”这种方法，“我们不希望看到房地产市场中有泡沫存在。”工党住房发言人Phil Twyford在听闻这一消息时表示，如果（贷款收入比）能限制投机，那他的党派届时就会支持。但这或许会让首次购房者的压力更大。独立经济学家Shamubeel Eaqub指出，根据收入限制贷款未尝不是一种有效手段，尽管进一步加大供应和修改昂贵的规划方案也势在必行，“如果所有人以后都遵循这样的原则贷款，那相信用不了多久房价也会下来了。”
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