【土澳思维】的朋友们，
在24节气里，今天是澳洲的春分（中国的秋分）。悉尼的中午还伴有小雨，我不尽想起了杜安世《少年游·小楼归燕又黄昏》里的一句：轻风细雨，惜花天气，相次过春分。。。
动画来源：谷歌澳洲、谷歌香港
澳洲今晨，美联储以7票赞成和3票反对决定保持现有 0.25% - 0.5% 的目标利率，导致澳元今日一路向上升。本年度美联储还会有两次会议，分别在11月初和12月中旬。由于11月份有美国总统的选举，如果真要升息，12月份的可能性是最大的。
澳元兑美元（截稿止）
澳元兑人民币（截稿止）
昨天一个读者给我提了这样一个问题：
公司A计划收购公司B，花了不少钱用来做可行性研究，但最终收购失败了。请问，公司A能否抵扣花出去的这笔钱？
首先，能问出这种问题的读者对澳洲税法的理解肯定不差。大多数人看到这个问题时都会认为可以抵扣，因为属于公司A的商业范畴。
但是，澳洲税法在开销的抵扣上有一个很重要的基础原则（澳洲所得税法1997第8-1章），就是开销抵扣必须发生在您挣钱的进行时或可预见的短期将来时（税务行政条例 TR 2004/4 指出，收入和支出有时候不需要同时发生。请阅读：投资房维修的相关费用能不能抵扣？）：
进行时：举个简单的例子，如果您想抵扣投资房的贷款利息，就需要有相对应的租金收入。
可预见的将来时：如果您先贷款买了地，然后马上建造房屋（假设需要半年左右吧），很显然建房期间您会有利息开销，但是没有租金收入。您的计划是房子建好并审批通过后，不是把它卖掉，而是马上让租客住进去，从而产生租金。因为利息发生在可预见的租金收入之前（短期），在没有租金的那段时间里，利息也是可以抵扣的。
那么，问题就来了。公司A收购公司B失败后，这笔花费既不是我们上面提到的收入进行时，也不是收入可预见的短期将来时（公司B的业务不可能给公司A带来收入，收购失败了嘛）。并且这笔花费与公司A正常的商业开销不会有直接性关联，开销抵扣的重要理论基础是不存在的，因此不可以抵扣。澳洲人形象地把这种开销称为“黑洞”开销（blackhole expenditure）：开销掉进“黑洞”里，永远浪费掉了。
不过，我们澳洲税法还是有一点“人性”的。在10年前，也就是2006年，税法修正案引入了第40-880章条款，2005年7月1日正式生效。
第40-880章条款要侃起来其实蛮复杂的。我今天就专注于分析读者的问题。公司A计划收购公司B失败后，其前期的投入花费如果满足以下所有条件，就可以分成5年来抵扣（每年抵扣20%）：
开销不可以用于私人用途；
开销不可以包含买地的费用；
在澳洲税法里，实在找不到其它可以允许抵扣的条款；
开销不可用于维护公司A的荣誉资产（goodwill）；
开销不可以与增值税有关联；
开销不可以是正常的资产折旧抵扣；
开销不可以是资本返还；
假设收购成功，公司B必须在可预见的短期将来继续运营。
最后，我不知道公司A总共花了多少“冤枉”钱，但可以肯定的是，钱数如果越大，公司A就必须持有更全面的支持性文件（如企业战略书、收购预算框架、收购计划书、会议讨论明细、资产调研等等）来向税务局证明其确实满足了以上的所有条件。
