摩根大通最近推荐自己的投资者买入移动通信半导体生产商高通Qualcomm(QCOM )，原因是这家公司将会从收购NXP的交易中获得财政上的利好，并且在明年的财报中体现在盈利数字上。这家投行同时提升了对Qualcomm的评级，从中性提升到增持。

Qualcomm是一家通过授权自己的无线技术以及生产移动芯片运营的公司。最近，该公司同意在今年十月以大概380亿美元的价格收购另一家芯片生产商NXP Semiconductors(NXPI )，二者合并后的新公司市值将会突破千亿美元，本次收购将会是半导体行业歷史上最大的收购。

目前，Qualcomm的股价因为和苹果(AAPL )的专利纠纷而承压。今年至上周五为止，该公司股价已经下跌了12个百分点，同时期标普500则上涨了6%。

“我们相信目前他们和苹果的纠纷仍然会带来一系列的风险和问题。然而，我们相信目前对比起目前的风险水平来说，股价的折价是比较严重的，”摩根大通分析师Rod Hall在周一给客户的报告中写道。“我们相信公司还是有实质性的基本面利好，特别是今年年底前收购NXP的交易将给他们带来的好处。”

Hall将对Qualcomm的目标价从50美元提升到68美元，意味着较之周五的收盘价，他认为公司股价在未来12个月有18%的上涨潜力。

这位分析师在报告中指出，他预测收购完成后2018年NXP将会提升Qualcomm的盈利多达57%，主要是一旦收购完成，这家公司将会进行大规模的成本削减。

“随着NXP收购交易即将达成，我们越来越不能忽视目前看见的估值的鸿沟，我们建议投资者以Qualcomm目前的股价水平将其加入自己的投资组合。”

看好Qualcomm的不仅仅是摩根大通而已。根据最新递交给SEC的13F文件，Baupost的对沖基金经理Seth Klarman，经常被用来和股神巴菲特作比较的价值投资巨头，在第一季度也大量买入了Qualcomm的股票。

不过需要提醒投资者的是，虽然已经获得了美国反垄断机构的认可，但是Qualcomm收购NXP的提议还需要通过欧盟监管机构在6月9日之前同意才能完成，因为其竞争对手担心NXP在被收购后将无法继续提供核心技术。不过Qualcomm也指出自己在业务上目前和NXP没有重叠部分，不会形成垄断。Qualcomm在移动通信方面叱咤风云，而NXP则更专註物联网、汽车等行业，拥有全球最大的汽车半导体业务。分析师此前表示收购后将有利于Qualcomm进军智能汽车领域，毕竟这一领域也是目前科技公司巨头的发展重点。