尽管目前抵押贷款违约数量很少，有人为学生贷款或汽车贷款犯愁。（资料图）

美国人现在的家庭贷款数额已超过2008年信贷泡沫时期的最高峰，而那次高峰期标志着全球金融体系的崩溃。

据《纽约时报》报道，纽约联邦储备银行星期三发表报告说，全美家庭总债务在今年第一季度达到12.73万亿美元，超过2008年第三季度上次最高峰。学生贷款占其中的10.6%，而它在2003年仅占3.3%；但住房贷款比例尽管仍是最大一部分，已回落到2003年的水平。

最新家庭债务数字是美国经济长期缓慢复苏中的另一里程碑。债务水平上升显示，数百万在衰退时期处于困境的美国人已经修复其信用，符合借贷资格。它也说明银行和其它贷款机构对于经济增长更为乐观。

债务可刺激消费者开支，后者占美国经济活动的将近70%。但贷款高峰也是经济新风险的信号。

家庭或个人新贷款的一个重要驱动器就是学生贷款，那已成为阻止部分美国人买房或添置大件物品的沉重负担。

人们担心，学生贷款、汽车贷款和信用卡债务增长可能再次将很多美国人拉下去，引发新违约潮，就像将近10年前的抵押贷款市场崩溃一样。

自由派智库华盛顿平等增长中心主任鲍希（Heather Boushey）说，这不是我们很乐意返回的地方。就抽象意义来说，债务高意味着乐观。但在现实中，那是家庭利用债务支付他们工资难以负担的东西。

由于学费上涨，学生贷款目前占家庭债务总额的将近11%，比2008年第三季度的5%高出一倍多。另一方面，抵押贷款占贷款总额的68%，低于上次高峰期的73%。

学生贷款目前达到1.3万亿美元，比将近9年前的6110亿美元超过一倍多。超过十分之一的学生贷款用户拖欠应还款项，违约率超过纽约联储银行跟踪的其它任何家庭贷款种类。

同抵押贷款不同，学生贷款几乎无法摆脱或重组，也就是说更多美国人背上可能拖累他们终生的债务，影响他们买房或开业。

芝加哥DS经济学创办人斯科万克（Diane Swonk）说，学生贷款是有着不同规则的异类。

经济学家发现，学生贷款太高正在延缓年轻人成家和降低住房拥有率。

当然，学生贷款也有很多好处：有大学文凭的美国人比例超过以往任何时候，而高学历会增加就业机会和工资。

说到底，借钱上大学通常都是好处超过使用贷款买房的投资。

纽约联储银行的报告也显示汽车贷款在过去十年上升较快。今年第一季度汽车贷款总额为1.1万亿美元，相当于家庭总债务的9%；而在2008年第三季度汽车贷款占6%。

汽车贷款违约正在缓慢上升。穆迪分析（Moody’s Analytics）经济学家赞迪（Mark Zandi）说，学生贷款和汽车贷款违约是总体上健康家庭财务的污点。它对经济和家庭都不是现实的威胁，但让部分人紧张。

就广义来说，经济形势不像2008年后期那么危险。美国人用于还债的每月收入比例较小，就业市场繁荣。

但经历过抵押贷款市场崩溃及看到它对经济的创伤之后，斯万克说，她对于在如此之短的时间家庭内贷款总额又达高峰感到惊奇。