从20世纪末以来，我们已经深刻地感受到了科技的发展和信息的数字化对日常生活、社会经济以及国家政策决定所带来的改变和影响。同时，我们也会经常好奇科幻电影里所描述的未来场景在什么时候可以成为现实。事实上，任何一项技术的发展，从研发初期到实际运用有一个相当长的过程，可是一旦到达一个临界点，现实世界里所产生的改变会经历指数倍的增长。这个临界点又被称作奇异点，当我们越来越接近这个点时，他会对人类事物产生越来越大的影响，直到它成为人类的共识。科技发展正在朝这个点靠近，根据《世界经济论坛》在2015年对信息技术行业专家的问卷调查，包括互联网、人工智能、视觉界面和区块链（Blockchain）等方面将会在2025前后迎来质的飞跃。

其中包括的区块链和大数据（Big  data）就与近年来炙手可热的金融科技（Fintech）密切相关。尽管金融科技仍处于发展的初级阶段，它对金融服务带来的改变在移动支付、借贷业务、筹融资和资产管理方面已经非常明显。

区块链的核心特征是去中心化，即完成支付或转账不需要经过银行或其他金融机构这类中心储蓄机构。区块链本是为比特币（bitcoin）这一虚拟货币而设计的一种记账方式，近年来这两者持续吸引着大量金融从业者、新闻媒体和投资者的目光。由于比特币算法本身对其供给的控制，高度的供不应求导致了价格的大幅上升（目前1比特币等于5462美元）。另一方面，大量的进出帐单和数据使得资金来源难以追踪，构建出一个不依赖任何中心机构却可信的系统。

虽然区块链和虚拟货币在世界范围内还未得到非常广泛的应用和认可，但在与这类技术高度相关的移动支付行业中，一些新兴企业在华尔街已是备受追捧。Square（NYSE：SQ）就以移动支付为主要发展领域，股价从2016年至今一年内上涨近192.95%，总市值达到125亿美元。一方面归功于移动支付概念前景良好的大背景：据拓墣产业研究院2016年的报告预计，今年全球移动支付市场规模将达到7800亿美元，年增速达25.8%。美股支付版块其他公司，如第一数据（NYSE: FDC），环球支付网络公司（NYSE: GPN）和总体系统服务公司（NYSE: TSS）年内涨幅都超过30%。另一方面，Square对移动支付技术的开发大大降低了移动支付的交易成本，让消费者和商家在任何地点进行交易，仅2017年第二季度的交易额就达到164亿美元。

图1. Square股价和主要移动支付ETF（IPAY）走势

来源：morningstar

移动支付的崛起对金融行业的传统运作方式带来了巨大的冲击。以中国银行业为例，越来越多的中国消费者从刷卡转向通过微信支付一类的移动钱包应用，这给银行带来了巨额的手续费损失；P2P借贷也以其便利和低利率的优势给银行的放贷业务带来巨大的压力。更为重要的是，业务的损失意味着数据的流失，在大数据已成为趋势的这个时点，数据对于银行业未来业务的革新和拓展是至关重要的。

在另一方面，虽然新型的支付和借贷方式使个人信息有了更好的保障，这种保障也蕴藏着隐患。如李开复所说，中国在部署技术方面是“全世界最进步、最自由的”。但迅速崛起的在线支付行业也不免引发了对监管机构对资金来源有不明的担心。随着金融科技的继续发展，在未来对金融行业的法律监管会产生哪些变化，金融机构又应做如何反应，这是每一个金融从业机构即将面临的问题。

当然，金融科技远不止于区块链和大数据，乘数级的增长和变化也不仅仅会发生在移动支付这一个方面。未来的金融科技给金融服务行业和投资者带来的影响是难以想象的。性能更佳的交易软件、更快的服务器速度和更先进的算法将会是决定交易者成功与否最关键的因素；更便捷的筹资方式以及更低的资本要求可能会成为资产管理今后的发展趋势。就在不久的将来，科技水平将成为金融机构之间竞争的核心。

移动支付的崛起对金融行业的传统运作方式带来了巨大的冲击。以中国银行业为例，越来越多的中国消费者从刷卡转向通过微信支付一类的移动钱包应用，这给银行带来了巨额的手续费损失；P2P借贷也以其便利和低利率的优势给银行的放贷业务带来巨大的压力。更为重要的是，业务的损失意味着数据的流失，在大数据已成为趋势的这个时点，数据对于银行业未来业务的革新和拓展是至关重要的。

在另一方面，虽然新型的支付和借贷方式使个人信息有了更好的保障，这种保障也蕴藏着隐患。如李开复所说，中国在部署技术方面是“全世界最进步、最自由的”。但迅速崛起的在线支付行业也不免引发了对监管机构对资金来源有不明的担心。随着金融科技的继续发展，在未来对金融行业的法律监管会产生哪些变化，金融机构又应做如何反应，这是每一个金融从业机构即将面临的问题。

当然，金融科技远不止于区块链和大数据，乘数级的增长和变化也不仅仅会发生在移动支付这一个方面。未来的金融科技给金融服务行业和投资者带来的影响是难以想象的。性能更佳的交易软件、更快的服务器速度和更先进的算法将会是决定交易者成功与否最关键的因素；更便捷的筹资方式以及更低的资本要求可能会成为资产管理今后的发展趋势。就在不久的将来，科技水平将成为金融机构之间竞争的核心。