现金收益减少但总体势头保持强劲

• 现金收益比去年同期下跌了2.8%至149亿澳元；

• “一次性”现金收益调整略升2.2%；

• 股本收益率从16.2%跌至13.7%；

• 净利息收益率半年内上升了1个基本点，达到2.04%；

• 坏账增加了49%，约合8.34亿澳币，主要源自个体风险；

• 除去“一次性”部分，成本收入比率上升15个基本点，达到43.1%。

普华永道的半年度大型银行分析报告指出，澳洲四大银行到2016年3月为止的半年内综合现金收入为149亿澳元，比去年同期相比减少2.8%。收益率增长甚微在某些程度上造成了这一结果，收益率在2015年历史最低点的基础上仅增长了1个基本点至2.04%。

融资成本增加及监管要求提高，使收益率直跌4个基本点。相对的，这半年来小额存贷款定价调整带来了5个基本点的回升，从而抵消了下跌部分。

澳大利亚境内贷款年增长率为6.4%，主要受不断增长的住房抵押贷款和商业贷款需求推动。然而，普华永道澳大利亚财务服务部负责人朱莉·科茨（Julie Coates）女士表示，澳联储决定将利率降至史上最低的1.75%，这将在未来对收益率造成更大的压力。

科茨女士谈到：“没有迹象表明收益率的压力将在短期内得到缓解，尤其在现阶段，各大银行正处于适应澳联储大幅度降息，存款竞争加剧和融资成本增加的过渡期。”

“在愈加严格的政策审查力度、联邦竞选活动，以及来自皇家委员会的威胁的共同作用下，未来定价决策受到来自各个方面的影响，并非仅限于经济情况。”

坏账增加，但房屋抵押贷款记录保持良好

与去年同期相比坏账支出增加，半年以来增幅达49.3%，约合8.34亿澳元。然而，坏账增加主要是由行业相关的资产减值及大宗单项贷款减值所导致的，并不代表“资产组合”整体减值。除去资源相关贷款和一次性单项减值项外，坏账支出仅增加3300万澳元。

信贷增长显著反弹

商业贷款继续强势增长，在半年内达到折合6.5%的年增长率。尽管澳大利亚审慎监管局（APRA）针对投资性贷款采取了“降温”政策，住房贷款总体涨幅仍达到了7.2%。在2016年3月截止的半年中，投资性贷款增长7.0%，而去年同期增长率为10.8%。

资本要求和投资成本回报率

澳大利亚大型银行的平均股本回报率为13.7%，与去年同期相比下降了245个基本点，与前一个半年期间相比下降了163个基本点。

目前增长前景尚不明朗

澳大利亚银行将面临更加严格的监管及对客户收益的审查。此外，一系列监管改革预计将对资本需求和融资决策造成影响。

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