加拿大央行今天（6月8日）表示，过高的家庭债务和多伦多、温哥华过热的楼市给本国金融体系带来巨大威胁，不过央行行长波洛兹（Stephen Poloz）称，从整体上来说，金融体系仍然强健有弹性，宏观经济形势正在改善，楼市不存在像美国一样的崩盘风险。

加拿大中央银行今天发布了半年度财务金融回顾报告（Financial System Review），报告列出了一些目前加拿大经济存在的主要风险，央行行长波洛兹表示，可能让加国金融系统变脆弱的两个重要因素就是不断上升的家庭债务和地产市场的不平衡，自去年12月以来两者都在升高。

家庭债务高

应对变化能力差

加拿大家庭债务的90%都是按揭贷款和房屋信用额度贷款，而央行担心的是，家庭贷款的增长速度远远超过可支配收入。而且，越来越多的贷款人士进行的是无保险和长期摊销的贷款，这进一步增加了债务风险。

“低于负债较高的家庭来说，一旦他们的收入情况发生变化，他们很难应对。随着这类家庭数量的增加，加拿大经济和金融体系也会受到冲击。”

加拿大宏利银行（Manulife Bank of Canada）之前的一项调查显示，几乎四分之三的加拿大业主表示，如果贷款增长10%，那么他们还贷将面临巨大困难，而贷款总额增加10%，也就是利率增加1%。

根据调查，38%的业主表示，如果贷款总额增加1%-5%，他们还贷就会有困难；20%的人表示，他们可以承受的贷款额度增加比例是5%-10%； 14%的人表示，只要贷款金额增加，无论增加多少，他们都会出现财务问题。

地产市场不平衡

但不会出现崩盘危险

另外，报告指出，自去年12月以来加拿大房市的不平衡性越来越明显，尤其是多伦多和温哥华两大地产市场，独立屋均价已经超过100万。

但是央行也认为，这两个地产市场几乎不可能出现崩盘，这和美国之前出现的房贷危机不同。“金融体系脆弱促使房价下跌引发美国大范围内失业率持续上升，但这在加拿大并没有出现。”

而且，加拿大的贷款标准要更高，借款有保险公司和政府担保，此外，加拿大按揭贷款也不是通过复杂不透明的证券化工具进行。

因此央行认为，即使出现相似危机房价下跌，对整体经济和金融的冲击力也非常有限。

此前加拿大国家银行（National Bank of Canada）也曾表示，加拿大和美国的情况不同，2006年，美国房市崩溃以前，信用程度较差的首次购房者比例超过四分之一，达到28%，而在加拿大，高风险的首次购房借款者的比例只有4%，而且已经降到2000年以来的最低点，加拿大房市不会像美国那样崩溃。