近日，ING银行收紧了“只还利息”的贷款政策，并停止新的申请。与此同时，澳洲其他银行也对“只还利息”的贷款申请要求做出了调整。

其原因是过去几个月贷款市场的收紧以及澳洲审慎监管机构（APRA）对“只还利息”产品的打压。

今年3月，APRA就曾颁布了新政：“只还利息”类贷款只能占到新住房贷款总数的30%，其贷款价值比（(LVR) 不能超过80%，一旦此前“只还利息”的LVR比超过90%，必须严格审查。

住房贷款中的“只还利息”是指贷款者在指定时间年限中只需每月支付贷款利息的部分。也就是说，他们不需要一开始就偿还贷款本金，房产贷款总额不变。

而“本息同还”则需要贷款者同时偿还本金和利息，这是一种很常见的还款方式，它意味着随着房贷开始，还款者的房贷总额在下降。

通常来讲，“只还利息”更像是投资产品。

相比传统的“本息同还”模式，“只还利息”每月的还款金额更少。

对投资者而言，这意味着更强的现金流，投资房的贷款利息还能获得免税的福利。因此，对于那些想在短期或中期时间卖掉房产获得增值利润的购房者来说，“只还利息”的贷款模式很有吸引力。

“在投资者现金流出现问题的时候，这种贷款方式能减轻他们的还款压力。” Aussie公司执行总裁James Symond认为，“只还利息”为首次购房者在购房后的前几年提供了资金缓冲的时间，为那些只想短期持有房产的投资者也提供了更自由的现金流环境。

这几年来，澳洲贷款市场上“只还利息”的贷款数量逐渐增多，欠款或违约的问题并不多见。

图为“只还利息”和“本息同还”每月还款金额

2015年3月，澳洲住房贷款主席Symond呼吁停止对购房者提供“只还利息”的贷款产品。“如果购房者不能负担本金和利息，他们就不应该得到贷款。”

去年3月，APRA主席Wayne Byres公开表示，市场上“只还利息”的贷款比例越高，其风险也就越大，也更需要被控制。

那么，只还利息的风险到底是什么？

LF Economics联合创始人PhilipSoos表示，由于贷款本金没有变化，购房者想要获利的唯一途径就是期望房屋升值。一旦还款者不能支付“只还利息”，那后续转为“本息同还”的还款压力和资金风险会更大。

Soos表示，“本息同还”一般会比“只还利息”的金额多20%，如果利率有所上涨，这对贷款人来说风险会更大。“通常来讲，只还利息的金额只会上涨，基本不会下跌。”

当然，贷款人可以通过银行转贷延长“只还利息“的时间，但要考虑到自己资金情况有可以发生变化，房屋价值也有下跌的可能。

Uno Home Loans的首席执行官Vincent Turner认为，只还利息仅适用于那些确保投资收益的购房者。“通过只还利息来还款的人是通过房产增值在偿还这笔利息。“

如果市场上扬，这笔买卖没什么问题，可如果市场变化不大甚至下跌，风险就出现了。“只还利息”的购房者在前期不需要还贷款本金，可如果房价下跌，本金不变，他们所要支付的贷款总额就会比房产价值更高。

Finder的一组调查数据显示，贷款者想要从“只还利息”的贷款模式转为“本息同还”，有过半的人会面临转贷困难。

图为每月本息同还金额

图为每月只还利息金额

说到这里，大家已经发现，想要申请“只还利息”越来越难。

ME Bank, CommonwealthBank of Australia, Westpac, AMP,澳洲花旗银行以及现在的ING都对“只还利息“做了相应的调整。

一些银行调整了贷款价值比，一些银行提高了该产品的利率。在一系列的改变下，不少贷款人可能会发现自己不再符合“只还利息”的贷款要求，现在不得不转售房产。

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由澳洲房产大全编译