生产力委员会的报告指出，资产不足100万元的自营退休基金（SMSF）表现“远远逊于”机构基金，因为投资回报严重受到基金运营成本的侵蚀。
这就产生了一个问题：对大多数投资者来说，创建SMSF到底值不值？
相比之下，资产在100万元或以上的SMSF与机构基金相比具有“广泛的竞争力”，生产力委员会的报告草案指出，在过去十年中，此类SMSF每年的净回报率约为5.6％。
报告称，最小的SMSF（5万元以下）和最大的SMSF（超过200万元）的年收益差距超过10%。
“这意味着大多数SMSF成员的费用可能高于APRA监管的基金成员的费用，尽管他们的净收益似乎大致相同。”
目前澳大利亚有110万个SMSF，资产达699亿元。SMSF受托人经常将控制权和灵活度列为影响其决策的关键因素。
2015年，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）发布指导意见，称潜在的SMSF投资者应该拥有至少20万元的起始资产。
余额少，成本就高
然而，只有16％的SMSF余额超过100万元。大部分SMSF的余额在20万元至50万元之间。
报告说：“建立SMSF可能还有其他动机，例如对投资有更大的控制权。”报告称，SMSF的报告成本近年来有所增加。
余额在100万元或以上的SMSF，成本与APRA监管的基金大致相当。
报告称：“相比之下，余额少的SMSF成本特别高，明显高于APRA监管的基金。”
“高成本是小型SMSF的平均收益率较差的主要原因。”
该报告还称，余额不足10万元的新SMSF的占比已经从2010年的35％下降到2016年的23％。
可疑的理财建议
该报告也对账户持有人，包括SMSF户主获得的理财建议的品质提出质疑。
报告引用了一项研究，发现拥有SMSF的人信任理财顾问的可能性“高得多”，哪怕这些建议的品质并不高。
“其他证据显示，SMSF所有者就理财建议提出的投诉急剧增加。”该报告称。
ASIC副副主席凯尔（Peter Kell）在4月份告诉银行业皇家调查委员会，在有关建立SMSF的理财建议中，9成案例中的理财顾问都没有考虑到客户的最佳利益。
在对SMSF客户档案的审查中，ASIC发现，10％的客户“冒严重风险”，另有19％的人“面临财务损失的风险增加”。
编辑：刘龙生
澳洲新鲜事
图片均转自网络
原创文字，欢迎转发朋友圈
欢迎关微信公众号「澳洲新鲜事」
以及「1688澳洲app」
请扫描下面二维码
推荐阅读
【要闻】快放下你手中的刺身！鲜红的鱼肉可能是两年前的僵尸鱼肉！看完这篇你还敢吃么？
【要闻】可怕！每天使用睫毛膏眼睛里竟长了...！密集恐惧症的快绕开！
【房产】【Ozhome房产资讯】2年转手卖房狂赚$372万！悉尼这位华人业主赚大了
【折扣】【1688独家10%Off | 小郡肝】在悉尼也能吃到中国的网红餐厅？超时空约饭，尽在小郡肝！
