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美国东部时间2018年5月29日,优信Uxin Limited向美国证监会(SEC)首次公开递交了招股说明书,拟在纳斯达克(Nasdaq)挂牌上市,股票代码为“UXIN”,具体估值和发行区间价格暂未披露,摩根士丹利、高盛(亚洲)、摩根大通、中金公司和华信资本作为其承销商。
优信集团成立于2011年,董事长兼CEO为戴琨。据优信集团官网资料显示,公司是专业的二手车在线交易服务提供商,核心业务涵盖了二手车网络交易、二手车电商零售平台,以及二手车金融衍生服务。优信集团致力于为中国二手车行业的发展做出贡献,利用互联网及移动互联网技术,推动和建立中国未来二手车市场的诚信与高效。集团旗下优信二手车包括面向车商提供服务的B2B业务优信拍,以及为个人消费者出售二手车的B2C业务优信二手车。据艾瑞咨询的数据,这两项业务在2016年的市场份额则分别为32%和40%,2017年占有的市场份额分别为42%和41%。
据艾瑞咨询的数据,2017年中国总二手车交易量达1240万辆,二手车与新车销售量之比为0.5:1,远低于美国市场上的2.4:1。该机构预测,中国市场上的二手车交易量将迅速增长,到2022年时将达2960万辆,相比之下2017年为1240万辆,复合年增长率达19.0%。
今年2月,优信研究院发布的《2017优信二手车年度报告》显示,二手车消费90后占比近三成,中高端消费增加;迁出车辆较多的一、二线城市中,上海、武汉、北京最为活跃;三四线及以下城市对二手车需求更为旺盛,二手车电商服务下沉效果显著。
根据艾瑞咨询的研究,在2017年,就交易便利性和商品交易总额而言,优信是中国最大的二手车电子商务平台。作为中国网上二手车交易的目的地,优信通过创新型线上和离线整合平台,使消费者从经销商购买汽车、经销商从其他经销商和消费者手中购买汽车成为可能。中国的消费者和企业在购买和销售二手车方面面临着重大挑战,例如可接触到的车辆数量有限、车辆信息不完整和不可靠、交易过程繁复。优信的平台通过提供可靠的、一站式的交易体验,使消费者和企业能够在中国各地找到、评估和交易二手车,解决了这些问题。
公司的财务数据方面, 优信2016年总营收约为8.245亿元人民币,2017年总营收约为19.514亿元人民币(约合2.986亿美元),与2016年相比增长136.7%。2017年第一季度优信的总营收约为3.361亿元人民币,2018年第一季度优信的总营收约为6.494亿元人民币(约合1.033亿美元),与去年同期相比增长93.2%。
具体到各项业务上,二手车销售占总收入的比重在逐年上升。2017年该业务的营收约为3.96亿元,占总营收的比重约为48%;2017年该业务的营收约为11.74亿元,占总营收的比重约60.17%;2018年第一季度该业务的营收约为4.54亿元,占总营收的比重约为69.95%。
优信2016年毛利润约为2.911亿元人民币,2017年毛利润约为12.03亿元人民币(约合1.84亿美元),与2016年相比增长313.26%。2017年第一季度优信的毛利润约为1.948亿元人民币,2018年第一季度优信的毛利润约为4.271亿元人民币(约合6793万美元),与去年同期相比增长119.3%。
优信2016年的净亏损约为13.929亿元人民币,2017年净亏损约为27.478亿元人民币(约合4.205亿美元)。2018年第一季度,优信的净亏损约为8.394亿元人民币(约合1.335亿美元),相比之下2017年同期约为5.108亿元人民币。公司在招股书中也对此进行了风险披露,表示未来一段时间可能还将保持没有盈利的状态。
在成交额方面,2017年,优信整个平台的GMV(成交额)达434亿元,同比2016年增长66.9%;成交量达634317辆,同比增67.9%。根据艾瑞的数据,到2018年3月31日,优信拥有超过670个服务中心和7个地区交易中心,覆盖了中国超过270座城市,在中国线上线下二手车平台中拥有最广泛的覆盖。此外根据艾瑞的数据,以覆盖的城市数量来看,优信在全国范围内拥有最大的二手车物流网络。优信拥有约100家物流合作伙伴,覆盖了中国357座城市。优信强大的线下能力让其把握更多交易机会,并可以在3到4个工作日内将车辆送往中国的任何地点。
优信本次上市募资,将主要用于进一步提升交易服务能力、技术研发及适时开展合作、投资、并购等产业链整合。
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