老编注：本文来自Happen维塔斯教育学员小K的原创，小K目前是美国加州大学伯克利大四在校生，小K所学正是伯克利竞争最激烈的Hass商学院金融专业，该学院每年都是伯克利本科学生申请竞争最激烈学院。录取中国大陆背景学生屈指可数。小K分享了2月美股市场大跌时刻，他是如何通过波动率衍生品产品实现超额盈利的。
大家好，我是来自Hass商学院的小K，之前听Zhenyu老师采访分享了CMU， BU和NYU的几个同学一起做美股金融衍生品交易的经验。最近暑期临近，我刚好有空分享我在最近几个月，特别是2月大跌时刻如何像高盛一样赚取高额收益的。
先介绍一下，华尔街王者——高盛Goldman Sachs。高盛作为代表华尔街,拥有全美甚至全世界影响力的的金融机构，是全球最受关注的投资机构，也是我们Hass毕业生最向往的工作公司之一。正巧最近看到一则关于高盛在2月8日一天通过波动率衍生品赚取2亿美元利润的新闻，这刚好和我当时的交易不谋而合。（不知道能不能把这个故事写入我申请高盛的简历？）
故事回到2月初那个激动人心的午后，对于波动率产品，$Vix, $Xiv,$Svxy,一直是我用来对冲风险的重要期权产品，相对于股指，股票期权，波动率期权的交易一直在业界颇受争议。因为对标的交易物是波动率本身，过往2年因为市场的良好表现，做空波动率，无论是对专业交易者还是散户交易都成为获利颇丰的交易。纽约时报还特别报道了这个惊人的故事：
持续了近乎一年的低波动率环境，让广大交易者似乎淡忘了波动率衍生品的风险。即将写入历史的风险就在迫在眼前！老狐狸高盛集团也正是利用这个低估的风险，偷偷开始布局做多波动率衍生品。
狂风暴雨在2月5日不期而遇，当日标普500指数下挫4.1%，道指也下跌1100点，Vix飙涨116%。这对做空波动率产品XIV而言就是悲剧，当日狂跌90%，促发基金清盘条款。
让无数做空波动率交易者失去了以往可以等待波动率均值回归机会。突然的黑天鹅事件让金融圈一下哀鸿偏野。
相对应的我和高盛一样选择的做多波动率对冲策略在当天获利颇丰，同时抵消了股市下跌对我持正股头寸影响。充分体现了对冲基金应该有的优势。
经历了2月初那波精彩的市场行情，我曾经激动的几天睡不着，也不断和Zhenyu老师讨论当初我们学习美股金融衍生品的基本判断常识。希望国内的学弟学妹可以通过我的故事尽快掌握认知美股金融市场，特别是金融衍生品这种高级投资手段。让自己可以体验更精彩的人生。
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