为什么要进行海外资产配置,澳洲置业微信公众号文章

我们为什么要进行海外配置？

海外资产配置是中国高净值人群未来的主要投资方向

从全世界范围来看，世界高净值人群拥有54万亿美元的财富总量，这其中的24%投向了海外资产。综上所述，无论从风险规避还是从投资收益角度来讲，海外资产配置都将会是中国高净值人群今后的一个主要投资方向。

改革开放的三十多年里，中国经济经历了令世界瞩目的高速增长，这期间，民间财富悄然积累，并在过去十年里呈现爆发式增长。中国的有钱人经历了一个非常好的时代，钱来得快而且相对容易。但是，中国经济环境正在进入一个新的阶段，经济改革和体制改革进入转型期；

同时，中国的人口红利消耗殆尽，社会逐步转向老龄化，伴随着劳动力人口下降，劳动力成本迅速上升，大多数企业在经营上将面临艰巨的挑战。另外，中国内地的投资渠道非常有限，在房市限购，股市长期处于低谷的情况下，中国的富人在未来十年将面临一个严重的困境：因为钱不再那么好挣了！

所以，在财富管理上，我们对于未来思考更多的是：如何规避风险，如何守住财富。回答这个问题，我们能看到的最现实的路径就是：资产的海外配置！

第一，海外资产配置的主要目的是为了规避风险。

从全世界范围来看，世界高净值人群拥有54万亿美元的财富总量，这其中的24%投向了海外资产。中国目前的情况是，中国高净值人群的财富总量是4.4万亿美元，但是其中只有5%的财富投向了海外。从目前的资产配置比例来看，中国有钱人在海外资产配置上刚刚起步。那么世界有钱人为什么要进行广泛的资产海外配置，其中最重要的原因是分散风险。从理论上讲，在资产类型的相关性很小的情况下，通过分散投资能够在同等收益的情况下降低风险，在中国目前的经济情况所呈现出的系统性风险之下，中国的有钱人要想守住财富的话，就需要考虑合理的海外资产配置，通过减少和国内资产的相关性，来获得更为稳健的投资收益，这也许是未来十年或者几十年财富管理致胜的关键。

第二，海外资产配置能带来不菲的收益。

在当前国内投资者遭遇楼市限购、基金亏损、股市数年走不出泥潭，以及保本的银行理财产品收益勉强跑过CPI时，一部分有着敏锐头脑的个人和机构在海外市场却收获不菲。中国人海外资产配置仍以房产为主，从数据来看，过去二十年，澳洲整体房价上涨231%，首府城市和非首府城市地区房价则分别上涨了252%和167%，其中，墨尔本以335%的房价涨幅领跑全澳。欧美国家各种经济参数显示其经济已开始抬头走向上周期，而我国目前是向下周期，此时出海做“逆周期”投资，对中国的高净值人群是一个非常宝贵的机会。

第三，说到海外资产配置，我们不得不提汇率问题。

从2005年开始，中国解除固定汇率之后，人民币已经单边升值40%左右。人民币会不会继续升值？如果我们看看中国过去数年所发行的巨量货币和经济增长趋势的时候，我们似乎更应该担心人民币的贬值风险；况且，持单一货币资产这件事本身风险就很大，举个历史实例，苏联解体前，1卢布=1.12美元，后来却1000多卢布才等于1美元。所以，配置海外非人民币资产也可以有效对冲潜在的人民币资产贬值的风险。

别等到来不及的那一天

从去年8月央行人民币中间价浮动以后，人民币两天之内跌了4% ，11月，人民币加入SDR，可能会持续走低。这个档口，把人民币资产换成海外资产，是一个非常明智，也非常正确的决定。例如日元对美元跌了50%，人民币还坚挺，那么相当于现在去日本买房打了五折，这就是为什么中国人这几年去日本疯狂买买买。

关注财经新闻的朋友可能会发现，最近一年，中国的外汇管制越来越严，尤其是最近半年，更是严查严打地下钱庄，限制“蚂蚁搬家”式换汇，近两个月，银联卡境外提现也开始受限。。一系列的动作和政策，都是要锁死人民币资产流出，因为，人民币资产正在以前所未有的速度出逃。

从来都是先跑的吃肉，后跑的喝汤，最后跑的挨打。8月11日之前把人民币换成美元，8月11日后你就相当赚了4%。随着资本管制的严格，人民币资产转移出国会越来越难。等到大多数人反应过来，想要把辛苦钱转出海外，会发现，已经来不及了！

海外资产配置：澳洲的地产、香港的保险、新加坡的基金、美国的国债

目前国内依赖投资驱动经济增长，平均资产回报率下滑，投资海外市场的收益率在未来一段时期很可能超过在国内投资的收益率。在人民币国际化进程加快的步伐下，中国高净值富裕阶层的海外资产配置正当时，在综合性设置投资模块时，配置海外资产有较大的必要性。